Акціонери GBTC повстають проти Баррі Сілберта – Trustnodes

20% акціонерів Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) підписалися, щоб проголосувати за викуп трасту.

Це за словами Девіда Бейлі, власника журналу Bitcoin Magazine, який має близько 2 мільйонів доларів GBTC.

«DCG продала Уолл-стріт вигадку. Вони думали, що ніколи не зможуть втратити контроль, тому що акції розподілені між 850 тисячами акціонерів. Вони сміялися, грабуючи роздріб і пенсіонерів. Вони навіть не підозрювали, що ми дамо відсіч», – сказав Бейлі.

З лютого 2021 року в GBTC з’явилася значна знижка, оскільки Digital Currency Group (DCG) продовжує стягувати 2% річної комісії.

Ці інвестори опинилися в пастці, не маючи виходу, оскільки погашення не дозволяється, окрім як шляхом перетворення на біржовий фонд (ETF), що Комісія з цінних паперів і бірж (SEC) заперечує, або шляхом ліквідації.

Однак нещодавно виникли нові проблеми, які оприлюднили значні звинувачення. Чжу Су, засновник уже неіснуючого криптохедж-фонду Three Arrows, сказав:

«Причина, чому Grayscale не може розкрити адреси для BTC у GBTC, полягає в тому, що походження демонструє, що вони масово порушили правило SEC 144 Закону про цінні папери щодо інсайдерських/афілійованих осіб».

«Він має рацію», — додав Бейлі, а Кемерон Вінклвосс із Gemini заявив у відкритому листі Баррі Сілберту, власнику DCG, що «DCG і Genesis не пов’язані».

Genesis є ще однією дочірньою компанією DCG, що спеціалізується на кредитуванні та позичанні. Обліковий запис, який може належати Ендрю Редліфу з X3 Capital держав:

«DCG/Genesis знали, що FTX і Alameda є неплатоспроможними наприкінці травня 2022 року. Баррі та DCG почали АГРЕСИВНО тиснути на Alameda, щоб вона виплатила кредит Genesis у розмірі 2.5 мільярда доларів», — наголошує він.

У цьому обліковому записі було виявлено, що DCG розслідувалося, стверджуючи, що нещодавно були інформатори до Bloomberg повідомляє той самий.

За кілька днів до заяви Ендрю про позику Чжу сказав, і ми наводимо коротку цитату:

«Ринкова конкуренція між FTX + Genesis (SBF + Barry):

1) FTX і Genesis знизили коефіцієнт застави steth з майже 100% до 0% того самого дня травня, а самі скоротили steth.

2) FTX і Genesis купили розблокування Solana разом у величезних розмірах pre-cliff, Genesis обіцяючи кредити.

3) FTX підкупив настільних трейдерів Genesis початковими розподілами монет, таких як Serum, в обмін на отримання кращого LTV на заставу Serum.

4) Трейдери Genesis регулярно ділилися інформацією про клієнта з трейдерами FTX і навпаки. Багато з них розбагатіли (поки що) і намагалися створити кошти.

5) Genesis позичив мільярди клієнтських депозитів у доларах США під заставу FTT, усвідомлюючи та визнаючи, що вони ніколи не зможуть вийти з цієї застави за потреби (головний спеціаліст з управління ризиками з відразою йде у відставку лише через 3 місяці).

6) FTX і Genesis зловживали своїми фідуціарними привілеями та організували багатосторонню скоординовану атаку на Luna, включно з зацікавленістю та проханням взяти участь у кожній приватній спробі порятунку Luna, щоб відразу ж після цього агресивно саботувати будь-який можливий план відновлення.

7) FTX повернула Genesis кредити на суму 2.5 мільярда доларів США в серпні, і Genesis, ймовірно, знав або повинен був знати, що вони надійшли від коштів вкладників FTX як за допомогою аналізу ланцюга, так і шляхом запиту фінансової інформації, оскільки навіть після цього залишалися непогашені кредити».

Частина Luna, імовірно, є розповіддю з перших рук, решту не можна підтвердити незалежно.

На тлі цих досить вибухових звинувачень Бейлі каже, що 4% від загальної кількості акціонерів GBTC зареєструвалися лише за один день протягом останніх 24 годин, довівши їх до майже 20%, а Бейлі стверджує, що вони перевіряють будь-яку реєстрацію, яка стверджує, що має понад мільйон акцій.

Проте його точний план на даному етапі незрозумілий, і деякі припускають, що це повстання акціонерів не має законної сили. Кріс Берніске з Placeholder VC каже:

«Хоча Девід направляє деяке стримане розчарування, я розумію документи Трасту, що ця спроба не має нульового правового впливу. Юристи б авторитетно знали».

Відповідь Бейлі була дещо розпливчастою: «неправда». Він стверджував, що деякі з потенційних напрямків дій «зосереджені на управлінні (тобто на роботі в рамках трастових документів), деякі з них є політичними (регламентами)».

Підписка сайт сама також не має заявленого плану, заявляючи, що однією з цілей є «зміна в керівництві та конкурентний процес торгів для нових довірчих спонсорів».

Тож вони хочуть, щоб Зільберт геть. «Якби я міг поділитися тим, хто підтримує redeemGBTC, це викликало б світові заголовки», — публічно заявив Бейлі. «Ми збираємося виграти».

Багато диму, чи є вогонь?

Це надійні актори. Бейлі, навіть Чжу певною мірою, і вони підтверджують один одного.

Позика Alameda, зокрема, збільшить дірку Genesis і DCG приблизно до 4.5 мільярдів доларів, порівняно з 2 мільярдами доларів, але це ґрунтується на передумові, що це означає преференційне ставлення до кредиторів, як знав або мав мати Alameda на той момент, коли він здійснив цей платіж у розмірі 2.5 мільярда доларів США – 70,000 XNUMX BTC – він був банкрутом.

Однак навіть без цього доповнення Gemini Earn заморозила кошти клієнтів на суму 900 мільйонів доларів, оскільки вони були в Genesis, яка призупинила зняття коштів через «проблеми з ліквідністю», оскільки у них немає грошей.

Минуло близько двох місяців, і почалися судові позови, причому на Gemini, окрім Genesis, судяться їхні власні клієнти.

Був 8 січня крайній термін для певної резолюції, але, мабуть, не варто очікувати багато чого, оскільки вони зараз у змаганні.

Gemini може довести Genesis до банкрутства, і, можливо, навіть DCG, але Gemini Earn все одно буде винен своїм клієнтам ці 900 мільйонів доларів. Очевидно, в їхніх інтересах отримати фактичне рішення.

Близнюки Вінклвосс могли б прийняти втрату на підборідді. Вони разом коштують близько 2 мільярдів доларів навіть за таких низьких цін на криптовалюту. Вони могли б віддати половину цього своїм клієнтам, а решту взяти з Genesis, тому обмежити справу DCG.

Останній досі не зміг знайти кошти. Вони винні Genesis приблизно 1.6 мільярда доларів, хоча це структуровано на відстані витягнутої руки.

Отже, це складна сага, але якби траст можна було відокремити від усього цього, тоді це було б дуже обмеженим питанням щодо ринку криптовалют.

Активи трасту є окремими та перебувають під опікою Coinbase, яка заявила, що володіє всіма 630,000 XNUMX BTC.

Таким чином, будь-який результат, ймовірно, буде обмеженим, що стосується криптовалютних ринків, тому що в гіршому випадку активи просто повертаються до фактичних власників, які цілком можуть утримуватися, враховуючи низький рівень цін на криптовалюту.

Їх ліквідація за доручення, очевидно, не відповідатиме інтересам акціонерів і цілком може означати фідуціарне порушення, враховуючи потенційний рівень прослизання.

Таким чином, крипто-ринок начебто ігнорує все це з точки зору ціни, ймовірно, тому що нелегко зрозуміти, як на ціну вплине рівень пропозиції на основі вже відомої інформації.

Проте для залучених сторін і тих кредиторів як Genesis, так і Gemini Earn вони зараз застрягли в підвішеному стані без ясності щодо того, скільки саме вони втратили, і дуже незрозуміло, як довго це може тривати.