Знайдіть дохід від відновлюваних джерел енергії за допомогою цих акцій альтернативної енергетики

Оскільки велика частина світу переживає постійний перехід від викопного палива до відновлюваних джерел енергії, щоб уповільнити зміну клімату, багато запасів відновлюваної енергії мають багатообіцяючі перспективи зростання.

Давайте подивимося на перспективи трьох дивідендних акцій цієї категорії, а саме Brookfield Renewable Partners (BEP), Clearway Energy (КВЕН) і Aris Water Solutions (ARIS).

Брукфілдські відновлювані партнери

Brookfield Renewable Partners керує одним із найбільших у світі портфелів публічних активів відновлюваної енергетики. Його портфель складається з близько 23,000 XNUMX мегават потужностей у Північній Америці, Південній Америці, Європі та Азії.

Brookfield Renewable Partners є чудовим кандидатом для інвесторів, які прагнуть отримати доступ до постійного зростання екологічно чистих джерел енергії. Компанія має агресивну стратегію зростання та користується значними конкурентними перевагами, а саме глобальною операційною присутністю, тривалим і успішним досвідом експлуатації чистих енергетичних активів та компетентною управлінською командою.

Важливо також відзначити, що гідроенергетика генерує близько 70% загальних коштів від діяльності компанії. Brookfield Renewable Partners має один із найбільших гідроелектростанцій у світі, який подвоївся за останні п’ять років. Гідроелектростанції мають переваги від тривалого терміну корисного використання (часто понад 100 років) і надзвичайно низьких експлуатаційних і капітальних витрат.

Brookfield Renewable Partners має проектний портфель потужністю приблизно 62,000 XNUMX мегават. Оскільки ця потужність майже втричі перевищує поточну встановлену потужність компанії, очевидно, що гігант відновлюваної енергетики має захоплюючий потенціал зростання попереду.

Ще кілька років тому відновлювана енергія не могла конкурувати з енергією, виробленою з викопного палива, через набагато вищу вартість виробництва першої. Однак за останні роки це змінилося завдяки значним технологічним досягненням, які значно знизили вартість сонячної та вітрової енергії.

Що ще краще для Brookfield Renewable Partners, перехід від викопного палива до чистих джерел енергії цього року прискорився, оскільки Захід відповів на вторгнення Росії в Україну. Росія постачає близько третини природного газу, споживаного в Європі, і 10% світового видобутку нафти. Через санкції, запроваджені Європою та США проти Росії, цього року світові ринки нафти та газу різко загострилися, і, таким чином, ціни на нафту та газ зросли до багаторічного максимуму. Отже, більшість країн роблять усе можливе, щоб перейти від викопного палива до відновлюваних джерел енергії, щоб зменшити дефіцит бюджету. Зараз розробляється рекордна кількість проектів з відновлюваної енергетики, насамперед через українську кризу.

Єдиним застереженням є дещо підвищений баланс Brookfield Renewable Partners, який став результатом агресивної стратегії зростання компанії. Наразі витрати на відсотки складають 74% операційного доходу, тоді як чистий борг становить 33.7 мільярда доларів, що майже в 2.5 рази перевищує ринкову капіталізацію акцій. Однак компанія не має суттєвих боргових зобов’язань до 2027 року та має багатообіцяючий потенціал зростання. У результаті він, ймовірно, зможе без проблем обслуговувати свій борг. Це допомагає пояснити його інвестиційний кредитний рейтинг BBB+.

Зараз Brookfield Renewable Partners пропонує 4.3% дивідендної прибутковості з коефіцієнтом виплати 78%. Коефіцієнт виплат підвищений, але MLP, ймовірно, зможе захистити свої дивіденди в осяжному майбутньому завдяки своїй надійній траєкторії зростання.

Енергія Clearway

Clearway Energy — це велика електрична компанія, яка володіє та керує контрактним виробництвом енергії в трьох сегментах: звичайне виробництво, відновлювані джерела енергії та тепло. Компанія володіє активами, які генерують понад 8,000 мегават. Clearway є великим гравцем у відновлюваній енергетиці з понад 5,500 МВт встановлених вітрових і сонячних потужностей. Приблизно 2,500 чистих мегават електроенергії компанія отримує від потужностей з виробництва природного газу.

Завдяки своїй основній природі Clearway виявився стійким під час кризи, пов’язаної з коронавірусом, оскільки люди не зменшували споживання електроенергії навіть у найнесприятливіші економічні періоди. У 2020 році, коли багато компаній зазнали великого тиску, Clearway опублікувала лише 3% зменшення грошового потоку на акцію та підвищила дивіденди на 31%. Енергокомпанія, швидше за все, знову займе оборонну позицію, якщо агресивне підвищення процентних ставок, яке запроваджує ФРС, спричинить рецесію.

За останні шість років компанія Clearway збільшила прибуток на акцію в середньому на 5.0% на рік. Це відповідає середньозначному середньому темпу зростання, типовому для комунального сектору. Проте компанія має дещо більш мінливий результат роботи, ніж звичайне комунальне підприємство.

Clearway має широкі простори для майбутнього зростання, оскільки має потужність понад 26 МВт. Завдяки очікуваному схваленню регуляторними органами підвищення ставок і придбанню існуючих проектів у сфері відновлюваної енергетики, компанія, ймовірно, продовжить нарощувати свій грошовий потік на акцію в середньому однозначному темпі в найближчі роки.

Зараз Clearway пропонує 4.2% дивідендної прибутковості з коефіцієнтом виплат 49%. Наразі витрати на відсотки становлять 81% операційного доходу, але керівництво заявило, що має намір скоротити боргові зобов’язання з балансу та таким чином зменшити витрати на відсотки. Враховуючи також досить надійні грошові потоки, якими користується комунальне підприємство завдяки істотному характеру свого бізнесу, дивіденди Clearway здаються безпечними в осяжному майбутньому.

Водні розчини Aris

Aris Water Solutions – це компанія, що займається екологічною інфраструктурою та послугами, яка надає рішення з обробки та переробки води. Його бізнес із обробки видобутої води збирає, транспортує та обробляє видобуту воду, отриману в результаті видобутку нафти та природного газу. Aris Water Solutions була заснована в 2015 році, тому має коротку історію.

Aris Water Solutions виграє від сильної тенденції, що триває, а саме збільшення зусиль більшості компаній щодо покращення стійкості свого бізнесу та, отже, їхніх показників ESG. Інфраструктура компанії обслуговує основних виробників нафти та газу в Пермському басейні, допомагаючи їм досягти цілей сталого розвитку.

Сильний віковий попутний вітер чітко відображається на обсягах води, що переробляються компанією. В останньому кварталі Aris Water Solutions збільшила загальні обсяги води на 47% порівняно з кварталом попереднього року, а обсяги оборотної води збільшили більш ніж удвічі. У результаті він збільшив свій дохід на 53%, а скоригований прибуток до сплати відсотків, податків, амортизації та амортизації – на 28%. Він також оголосив про стратегічні угоди з Chevron (CVX) і ConocoPhillips (КС) . Примітно, що Aris Water Solutions збільшувала обсяги води протягом шести кварталів поспіль і протягом цього періоду не зазнавала зниження EBITDA.

Крім того, Aris Water Solutions має набагато сильніший баланс, ніж Brookfield Renewable Partners і Clearway. Витрати на відсотки займають лише 44% операційного доходу, тоді як коефіцієнт левериджу (чистий борг до EBITDA) становить лише 2.4. Оскільки немає суттєвих термінів погашення боргу до 2026 року, компанія може легко зберегти свої 1.9% дивідендів. Загалом Aris Water Solutions має набагато сильніший баланс, ніж Brookfield Renewable Partners і Clearway, але вона пропонує набагато нижчу дивідендну дохідність, ніж дві інші компанії, і має коротку історію, що дещо підвищує властивий ризик акції.

Через свої агресивні стратегії зростання Brookfield Renewable Partners і Clearway мають значні суми боргів, і, отже, їхні процентні витрати негативно впливають на їхні прибутки. Тим не менш, завдяки їхньому потенціалу зростання та важливому характеру їхнього бізнесу, ці компанії навряд чи матимуть проблеми з обслуговуванням своїх боргів.