Не боріться з ФРС – посилення ФРС ставить інвесторів у загрозу

«Не боріться з Федеральним резервом» — це був бичий клич, який почався у 2010 році. Хоча на цьому шляху були спотикання, десятирічна політика Федеральної резервної системи щодо легких грошей показала, що довгострокові облігації та акції показали хороші результати.

Отже, де цей спів сьогодні?

Це ігнорується, тому що це означало б підтримувати ведмежу інвестиційну стратегію. Важливо, не інтерпретуйте це мовчання як таке, що підвищення процентної ставки ФРС і продаж облігацій матиме сприятливий вплив. Всякий раз, коли ФРС посилюється, це руйнує економіку разом з ринками облігацій та акцій. Природно, ентузіазм інвесторів і оптимізм споживачів слідують за цим прикладом. Проблема в тому, що ці неблагополучні умови необхідні, щоб придушити зростаючу інфляцію.

Падіння облігацій та фондового ринку минулої середи, викликане Федеральним резервом, а потім невдалі спроби повернути їх у четвер і п’ятницю, показують, що нервозність на Уолл-стріт жива. Тому зараз настав час нарощувати грошові резерви. Альтернатива — чекати, щоб побачити, куди далі тривога Уолл-стріт приведе ринки, — занадто ризикована.

Але хіба немає акцій, які могли б отримати користь у цей період?

Так, але шанси знайти його, а потім дотримуватися його, низькі. Спад ринку після періоду широкої популярності вимагає часу, щоб ціни на акції та ставлення інвесторів повністю скоригувалися.

Найкращий час для полювання за можливостями - це близько дна, коли є масовий негатив. Звичайно, саме тоді найважче наслідувати мудрість купувати за низькими цінами.

Отже, коли ми дізнаємося, що дно тут?

Як завжди, дно настане, коли думка про покупку акцій викликає емоційне хвилювання. (Такі відчуття відчувають усі, навіть досвідчені професійні інвестиційні менеджери.)

Майбутній період має ризик бути особливо поганим. (Пояснення див. у розділі «Іде інфляційний шторм, якого не було раніше».) Якщо так, то до моменту, коли падіння фондового ринку нарешті закінчиться падіння фондового ринку, ставлення буде сильно похитнено.

Щоб пройти такий період, будучи повністю інвестованим, потрібно відключитися від світу. Більшість розвинених і багато менш розвинених країн перебувають у такому ж скрутному становищі, що й США. Тому чекайте попереду багато негативних новин.

Підсумок: грошові резерви у ризиковані часи забезпечують здоровий психічний стан і важливий інвестиційний ресурс

Боротися з ризиком – це проблема, тому що він ніколи не є певним. Це ймовірність що станеться щось погане. Вибір повністю інвестувати в такий період може призвести до серйозних фінансових втрат і почуття провини та невдачі.

Зберігання грошових резервів може запобігти важкій фінансовій шкоді та виснажливому психічному стану. Як і у випадку зі страхуванням, готівка пропонує інвесторам захист і спокій, необхідні для того, щоб продовжувати дивитися вперед і приймати правильні рішення.

Крім того, грошові резерви є потужним інструментом інвестування. Вони дозволяють використовувати можливості під час пізніх нападів емоційного продажу.

Розкриття інформації: Автор має 100% грошових резервів

Щоб дізнатися більше про інфляцію та майбутній період, перегляньте статті в профілі Джона Тобі:

БІЛЬШЕ ВІД ФОРБІВДжон С. Тобі