Dogs Of the Dow 2023: 10 вигідних угод

Шукаєте видання Dogs of the Dow, 2023? Ви прийшли в потрібне місце.

За мить ми розглянемо ці 10 вигідних дивідендних угод. Разом вони дають 4.5%! Але спочатку короткий підсумок стратегії та вшанування її «міні-чуда» 2022 року.

Минулий рік став пожежею в смітнику для більшості основних інвесторів. Ринок у цілому впав на 18%. «Безпечні» фонди облігацій втратити 25%, 30% або більше. ой

Але собаки втекли. Вони не тільки випередили ринок, але й принесли позитивні здобутки!

Хто були ці прибуткові хорти? А який склад на '23? По-перше, повторіть цю просту триетапну стратегію:

• Крок 1: Після останнього торгового дня року визначте 10 найбільш прибуткових акцій в Dow.
• Крок 2: Купуйте всі 10 акцій рівною кількістю і тримайте їх протягом року.
• Крок 3: В кінці року промити і повторити.

Це ґрунтується на підході «старої школи», який розглядає великі дивіденди як ознаку того, що високоякісні блакитні фішки недооцінені. І за допомогою лише трьох простих кроків, які виконуються лише раз на рік, ми можемо створити власний ETF Dow Dogs (мінус річні внески).

Звичайно, ми з вами знаємо, що висока врожайність не означає, що запас є значення— іноді вони просто мають на увазі акції дешево. І протягом кількох останніх років продуктивність підтвердила це. Стратегія собак показали тріщини в 2019 році, дійсно зійшов з рейок у 2020 році та у 2021 році знову не вистачило.

Але саме так, у катастрофічному 2022 році, Собаки вистояли, коли практично все, включно з самим промисловим середнім показником, впало. Як згадувалося, Dow Dogs фінішував у плюсі ​​на основі загальної прибутковості, тоді як S&P 500 втратив 18%. Він навіть очолив Dow сам з комфортним запасом.

Собаки 2022 року були значно попереду зграї!

Дивіденди сяяли, а зростання фіксувалося.

І що цікаво, маємо вісім собак, які цього року повертаються на інші перегони. Лише двоє з собак 222—Coca-Cola
KO
(КО) та Merck (MRK)—виключений, замінений на JPMorgan Chase
JPM
(JPM) і 2021 Собака Cisco Systems
CSCO
(CSCO).

Собаки 2023 року

Отже, чи варто нам дотримуватися стратегії Dogs of the Dow протягом ще одного потенційно складного року?

Можливо, але не тільки через врожайність. Ми не можемо відмовитися від 4.5% річної прибутковості—«ідеальний» розмір портфельного доходу ближче до 7%. Навіть якщо ми витратимо мільйон доларів на роботу над Собаками, ми все одно отримуватимемо лише 45,000 XNUMX доларів на рік. Тож нам також потрібен потенціал зростання.

Чи можуть вони нам це дати? Давайте вирішимо, подивившись на п’ять відомих собак 2023 року:

JPMorgan Chase (JPM, прибутковість 3.1% на початок 2023 року)

Худий: У більшості років двозначні втрати заслуговують на увагу, але JPMorgan Chase (JPM) Зниження на 12% на основі загальної прибутковості було абсолютно нічим не примітним, воно було трохи меншим за 11% втрат фінансового сектору та випереджало ширший ринок. У той час як стрімке зростання відсоткових ставок було благом для маржі, доходи від банківських інвестицій скоротилися. Слід зазначити: JPMorgan залишив свої дивіденди незмінними, посилаючись на жорсткі вимоги до капіталу, але інші великі фінансові компанії, зокрема Goldman Sachs (GS) та Wells Fargo
WFC
(WFC) оголосив про великі виплати.

Що має бути правильно: Забудьте про JPM: весь банківський сектор виграє, якщо економіці вдасться уникнути рецесії, а процентні ставки залишатимуться високими. В іншому випадку акції JPMorgan можуть підскочити у 2023 році, якщо банк побачить таке ж зростання кредитування, як у 2022 році, і якщо середовище на ринках капіталу покращиться з поточного слабкого стану. Сильні фінанси та вміле керівництво сприяють розвитку JPM не лише у 2023 році, але на довгострокову перспективу.

Cisco Systems (CSCO, 3.2%)

Худий: Cisco Systems — один із моїх улюблені приклади «дивідендного магніту»., зі зростанням цін, яке з часом майже ідеально встигає за зростанням виплат.

Наголос на «з часом». У короткостроковій перспективі це не ідеально, і 2022 рік був чудовим прикладом, коли акції втратили 22% протягом року, незважаючи на зростання дивідендів. CSCO потрапила в більшу хвилю розпродажу технологій, хоча це було не зовсім безпідставно: доходи сповільнилися протягом першої половини 2022 року, що становить останню половину її дивного фінансового року (який закінчився в липні).

Що має бути правильно: Тривалий імпульс від першого фінансового кварталу (який закінчився в жовтні), коли відновилося зростання виручки та встановлено новий квартальний рекорд доходу. Але, зокрема, більший прогрес у напрямку переходу від апаратного забезпечення до програмного забезпечення має сприяти збільшенню поточних доходів, що, у свою чергу, допоможе заспокоїти інвесторів, стурбованих все ще слабкими макроекономічними прогнозами. Також обнадійливо: компанія CSCO підвищила як продажі, так і скоригований прогноз прибутку на 1 фінансовий рік.

Amgen
AMGN
(AMGN, 3.2%)

Худий: Охорона здоров’я була одним із найефективніших секторів у 2022 році та все одно завершила рік у мінусі. Не так з Amgen, який отримав 20% загального прибутку на тлі численних надходжень і оптимізму щодо біотехнологічного препарату для схуднення AMG 133.

Що має бути правильно: Інвестори принаймні частково будуть зосереджені на M&A. У грудні Amgen заявила, що виділить 27.8 мільярда доларів готівкою на придбання Horizon Pharmaceuticals (HZNP). Horizon, який має кілька схвалених продуктів, але набагато глибший, зосереджується на запальних станах і рідкісних захворюваннях. Річ у тім, що очікується, що ця угода принесе приріст прибутків не раніше 2024 року. Більш важливим для результатів Amgen у 2023 році є довгоочікуваний запуск її біоподібного Humira, Amjevita, який очікується наприкінці січня.

3М (МММ, 5.0%)

Худий: 3M показала ринкові показники значно нижчі четвертий рік поспіль, втративши 30% у 2022 році. Що пішло не так? Що ж, сильний долар вплинув на результати, хоча IBMIBM
довів, що лише цього недостатньо для успішної роботи. 3M також переслідували юридичні проблеми; Фактично, завдяки зростаючому тиску, у грудні вона оголосила, що припинить виробництво пер- та поліфторалкільних речовин (PFAS) до 2025 року. Буквально тисячі позовів, у яких 3M є відповідачем, згадують PFAS — ці позови датуються 2015 роком, але більшість подаються з 2020 року.

Що має бути правильно: Серед іншого, 3M виграє від роз’яснення проблем із ланцюгом поставок. але Я не надто високо оцінюю перспективи 3M. В останньому звіті про прибутки компанії 3M знизила свій прогноз на 2022 рік щодо органічних продажів, грошових потоків і скоригованих прибутків. А в майбутньому до 2023 року професіонали очікують лише 2% зростання доходів.

Verizon (VZ, 6.8%)

Худий: Результати Verizon на -20% у 2022 році не такі вже й погані, враховуючи, що ринок був не набагато кращим, доки ви не зрозумієте, що прибуток включає вигоду від величезних дивідендів VZ. Потім щипає трохи більше. Verizon вклав купу грошей у створення своєї мережі 5G, але виграш ще не прийшов. Тим часом плани дорожчих вичавити більше грошей зі своїх клієнтів не були сприйняті добре, і Verizon повідомила про чисті втрати передплатників в останньому кварталі.

Що має бути правильно: Придбання Verizon компанії Tracfone, яке було закрито в листопаді 2021 року, дало їй важливий новий потік доходу на ринку передплачених телефонів, який має продовжити приносити плоди в 2023 році. Як не дивно, незважаючи на те, що підвищення цін відштовхнуло деяких клієнтів, його преміальні ціни також є сильною стороною: компанія продовжує розвиватися завдяки своїм преміальним необмеженим бездротовим планам, а також своїм бізнес-пропозиціям. Тим не менш, війна цін на мобільний зв’язок не буде бажаною в 2023 році. Майже 7% прибутковості, однак, забезпечує буфер для кількох помилок, особливо якщо більш широкий ринок покращиться цього року.

Бретт Оуенс - головний стратег з інвестицій Контраріантський світогляд. Для отримання більш чудових ідей щодо доходу отримайте безкоштовну копію його останнього спеціального звіту: Ваш портфель дострокового виходу на пенсію: величезні дивіденди — щомісяця — назавжди.

Розкриття інформації: немає