Хмарне програмне забезпечення потерпає від холодного листопадового дощу. Чи можуть Snowflake і Salesforce змінити це?

Autodesk Inc.
ADSK,
+ 1.82%
сигналізував про уповільнення витрат бізнесу У вівторок, коли керівники скоротили свої прогнози щодо рахунків на рік, аналітик Mizuho Джордан Кляйн дійшов висновку, що тиждень після Дня подяки може стати переломним моментом для доходів від програмного забезпечення.

«Я не хочу бути надто драматичним, – писав Кляйн у середовій замітці, – але після дуже важкого року», разом із відставанням технологій програмного забезпечення та індексом S&P 500, «сектор програмного забезпечення відчуває себе готовим до потенційного різкого падіння, якщо ряд ключових результатів наступного тижня розчаровують».

Перелік компаній, що займаються хмарним програмним забезпеченням, які звітуватимуть наступного тижня, є довгим, і його очолюють два найбільші імена в секторі: піонер хмари Salesforce.com Inc.
crms,
+ 0.73%
і гаряча молода назва Snowflake Inc.
СНІГ,
-1.18%,
які обидва повідомляють у середу. Їм передуватиме Intuit Inc.
INTU,
-0.85%,
Workday Inc.
Вівторок,
-0.24%,
та CrowdStrike Holdings Inc.
CRWD,
-0.60%
у вівторок, а в середу приєднався Okta Inc.
ОКТА,
-1.28%,
Splunk Inc.
SPLK,
-0.06%,
Nutanix Inc.
NTNX,
-0.17%,
Box Inc.
КОРОБКА,
-0.14%
та Yext Inc.
ТАК,
-1.10%
Назва хмарної безпеки Zscaler Inc.
ЗС,
-0.95%
завершує тиждень у четвер разом із Veeva Systems Inc.
VEEV,
-1.28%
та UiPath Inc.
ШЛЯХ,
-0.56%

Тікер	Очікувана дата звіту	Консенсус FactSet EPS	Консенсус доходу FactSet
INTU	Вт, 29 лист	$1.19	2.5 млрд доларів
ВЕДАЧА	Вт, 29 лист	84 центів	1.59 млрд доларів
CRWD	Вт, 29 лист	32 центів	$ 575.1 мільйонів
CRM	Середа, 30 листопада	$1.22	7.83 млрд доларів
СПЛК	Середа, 30 листопада	25 центів	$ 847.5 мільйонів
ОКТА	Середа, 30 листопада	(збиток) 24 центи	$ 465.4 мільйонів
Сніг	Середа, 30 листопада	4 центів	$ 539.4 мільйонів
ZS	Четвер, 1 грудня	26 центів	$ 340.7 мільйонів

Аналітик Morgan Stanley Кейт Вайс сказав, що Salesforce виглядає в найкращому позиціонуванні цього сезону прибутків серед хмарних компаній, оскільки керівники наполягають на тому, щоб продемонструвати кращий, ніж очікувалося, попит, захист маржі та зусилля, спрямовані на те, щоб ігнорувати 2023 рік.

«У зв’язку з тим, що компанії, як правило, намагаються надолужити відставання щодо внесення впливу погіршення макроекономічних умов у плани на 2 півріччя 22 року, консенсусні оцінки CY23, ймовірно, залишаються надто високими для багатьох імен, особливо враховуючи, що більшість рекомендацій на 2023 рік ще попереду, а ІТ-бюджети клієнтів на 2023 рік є упередженими. буде переглянуто нижче», – сказав Вайс у примітці.

Однак Вуд зазначає, що хоча його перевірки вказують на «конструктивний» попит на основні продукти, перевірки на продукти від придбань, як-от Tableau, Slack і Mulesoft, показують, що попит був «слабшим».

Якщо наступного тижня буде погано, Кляйн бачить, що Microsoft Corp.
MSFT,
-0.04%
та Oracle Corp.
ORCL,
+ 0.19%
як «потенційні захисники», оскільки він вважає, що більше грошей може перейти від назв програмного забезпечення до акцій виробників мікросхем, що було б проти обличчя його дзвінок п'ять місяців тому, припускаючи, що інвестори брали гроші з мікросхем і вкладали їх у програмне забезпечення.

Поки в листопаді, поки індекс S&P 500
SPX
-0.03%
набрав 4.4%, важкотехнічний індекс Nasdaq Composite
КОМП,
+ 1.42%
збільшився на 3.1%, а iShares Expanded Tech-Software Sector ETF
IGV
-0.23%
зросла на 0.9%, Global X Cloud Computing ETF
КЛОУ,
+ 0.43%
впав на 1.3%, First Trust Cloud Computing ETF
СКАЙ,
-0.29%
знижується на 3.2%, а WisdomTree Cloud Computing Fund
WCLD,
-0.44%
знижується на 7.6%.

Цього тижня в заробітку

Salesforce є єдиним промисловим індексом Dow Jones
DJIA
+ 0.45%
цього тижня, але дев’ять компаній S&P 500 перебувають у списку. Окрім Intuit у вівторок, NetApp Inc.
NTAP,

і Hewlett-Packard Enterprise Co.
HPE,
+ 0.19%
планується звітувати; Synopsys Inc.
SNPS,
-0.49%
і Hormel Foods Corp.
HRL,
+ 0.53%
приєднається до Salesforce у середу; і Kroger Co.
КР,
+ 2.51%,
Dollar General Corp.
DG,
+ 0.35%
і Ulta Beauty Inc.
ULTA,
+ 0.22%
заплановані на четвер.

Номери та дзвінки для перегляду

Підведення підсумків Чорної п’ятниці: Ранні звіти свідчать про незначне зростання порівняно з розпродажами в Чорну п’ятницю рік тому, незважаючи на те, що інфляція підштовхнула ціни до зростання. Деякі роздрібні компанії отримають можливість обговорити, як саме пройшли їхні ранні святкові розпродажі цього тижня, а до Ulta, Kroger і Dollar General цього тижня приєднаються такі компанії, як Victoria's Secret & Co.
vsco,
-0.13%,
Five Below Inc.
П’ЯТЬ,
+ 0.22%,
Big Lots Inc.
ВЕЛИКИЙ,
-3.94%
і Petco Health and Wellness Co.
ВУФ,
-0.20%
Крім того, Costco Wholesale Corp.
ВАРТІСТЬ,
-0.16%
очікується, що дані про продажі за листопад будуть представлені в середу, перед повними квартальними прибутками трохи більше ніж через тиждень.