У 2022 році компанія сповільнила темпи зворотного викупу в порівнянні з виділенням 7 мільярдів доларів у 2021 році.
«Що може розчарувати деяких інвесторів, так це те, що Berkshire викупила менше акцій, ніж очікували багато аналітиків, враховуючи те, що вартість акцій Berkshire знизилася в третьому кварталі», — сказав TheStreet Роберт Джонсон, професор бізнес-коледжу Хайдера Крейтонського університету. «Багато хто вважав, що Баффет і його колеги викупили б більше акцій».
Протягом багатьох років Баффет радив інвесторам Berkshire Hathaway зосереджуватися на операційних прибутках компанії, оскільки вони точніше демонструють фінансові показники компанії замість того, щоб вивчати її нереалізовані прибутки від її акцій.
Операційний прибуток Berkshire після сплати податків на акцію класу А зріс на 23% до 5,290 доларів США в третьому кварталі, перевищивши консенсус-оцінки FactSet у 4,200 доларів США.
Загальний прибуток компанії, який відображає нереалізовані збитки в розмірі близько 10 мільярдів доларів США від її власності на акції, яка на 305 вересня становила 30 мільярдів доларів, продемонстрував збиток у 2.7 мільярда доларів. За період минулого року Berkshire повідомила про прибуток після сплати податків у розмірі 10.3 мільярда доларів.
Баффет був прихильником казначейських векселів і вважає за краще зберігати там свої грошові кошти. Розрахунок часу допоміг компанії отримати додаткові грошові кошти, оскільки на початку року ставки були близькі до нуля, а зараз становлять 4%.
«Додаткова хороша новина для акціонерів Berkshire полягає в тому, що зі зростанням процентних ставок великий грошовий скарб буде приносити більше відсотків», — сказав він. «Готівкові запаси Berkshire фактично зросли на 4 мільярди доларів за квартал».
Загальна сума готівки та еквівалентів Berkshire становила 109 мільярдів доларів на 30 вересня порівняно зі 105 мільярдами доларів на 30 червня та 147 мільярдами доларів на кінець 2021 року.
Компанія завершила угоду зі страховиком Alleghany у жовтні, витративши майже 12 мільярдів доларів, знизивши рівень готівки.
Які акції купив Баффет Баффетт, який працює з двома інвестиційними менеджерами, Тоддом Комбсом і Тедом Веслером, не був настільки активним у купівлі акцій протягом третього кварталу.
Загальна сума купівлі акцій Berkshire склала 4 мільярди доларів США. Конгломерат придбав акції на 9 мільярдів доларів і продав акції на 5 мільярдів доларів.
Баффет збільшив свою частку в Occidental Petroleum (OXY , витративши 2 мільярди доларів. У третьому кварталі частка Berkshire перевищила порогове значення в 20%.
Berkshire також володіє Occidental на 10 мільярдів доларів привілейовані акції який зараз платить 8% дивідендна дохідність і понад 83 мільйони варрантів на купівлю акцій Occidental за ціною виконання майже 60 доларів за акцію.
Протягом другого кварталу чиста покупка акцій Berkshire склала 4 мільярди доларів США. У першому кварталі Баффет витратив 41 мільярд доларів, купивши акції Chevron на 20 мільярдів доларів.
Berkshire тепер володіє 170 мільйонами акцій після купівлі шести мільйонів акцій Chevron протягом третього кварталу, довівши свою частку до 31 мільярда доларів, згідно з його даними. декларація за третій квартал 10 кв На листопаді 5.
Частка в Apple залишилася незмінною - 915 мільйонів акцій, вартістю 127 мільярдів доларів.
Позиція Apple домінує в інвестиційному портфелі з понад 40%, сказав Джонсон.
«Те, що сталося за останні кілька років, полягає в тому, що інвестиційний портфель став набагато більш концентрованим», — сказав він. «Apple, Bank of America, Chevron, Coca Cola та American Express разом становлять понад 75% портфеля з високим переконанням».
Незважаючи на крайність мінливість як на ринках акцій, так і на ринках облігацій цього року, акції Berkshire класу А впали лише на 4% до 432,000 XNUMX доларів США, тоді як S&P 500 індекс впав на 20%.