Посібник ведмежого ринку з вертикальними порушеннями

Як би ви хотіли бути в биті і знати, що буде подача? Таке розуміння має велике значення для бейсболу та інвестування.

X

Наскільки легше було б вам керувати ведмежим ринком, якби ви швидко його помітили та знали, як, ймовірно, розвиватиметься спадний тренд? Коли корекція фондового ринку починається з «вертикального порушення», у вас є хороший план гри, заснований на історичному прецеденті. Це дає вам внутрішню перевагу в захисті вашого капіталу.

Дослідження ведмежого ринку

У нас є багато досліджень щодо низьких значень ведмежого ринку. The наступний день це наш кращий сигнал, щоб знати, коли знову виходити на фондовий ринок після каральної корекції. Хоча сигнал присутній на початку кожного бичачого ринку, не всі наступні дні працюють. Ми хотіли зрозуміти, що відрізняє тривалі та складні корекції від більш коротких і стриманих відкатів. Чи були фактори, які могли б попередити нас, коли корекція, що з’являється, ймовірно, затягнеться на місяці з кількома невдалими повторними кроками?

Переглядаючи невдалі дні після завершення, ми помітили дещо про біржові вершини що їм передували. Ми знаємо, що типово для фондового ринку.

Дні роздачі продажі більшого обсягу починають накопичуватися. У вас буде кілька днів підйому, але вони будуть затьмарені днями падіння. Втрати більші, ніж прибутки. Ключові ковзні середні зростають через попередній висхідний тренд, але індекс падає достатньо, щоб досягти їх. Згодом корекція фондового ринку стає крутішою і може навіть призвести до ведмежого ринку. Вертикальне порушення, однак, інше.

Визначено вертикальне порушення

Визначальним фактором вертикального порушення є крутизна падіння, що йде від вершини фондового ринку. Кількість днів падіння не просто трохи більша, ніж днів зростання. Вони переважні. Ви можете побачити кілька днів продажів лише з однією слабкою спробою отримати прибуток. Принаймні один із днів падіння буде виділятися серед останніх дій. Це набагато більше, ніж будь-який з днів навколо нього. День великого падіння часто наближається до падіння на 3% або більше.

Нарешті, падіння не просто звивається до 50-денної чи 200-денної ковзної середньої. Він прорізає лінію. Коли ви побачите цей сигнал, ви можете очікувати щонайменше пару місяців нестабільної дії та, можливо, ведмежого ринку.

Візьмемо ведмежий ринок останнього кварталу 2018 року розрив 50-денної ковзної середньої не було чимось незвичайним (1). З падінням на 1.8% 4 жовтня це було глибше, ніж останні дії. Але індекс Nasdaq до цього в основному змінювався. Тим не менш, цього було достатньо для IBD, щоб змінити свій ринковий прогноз на «висхідний тренд під тиском».

До 10 жовтня вигляд був зовсім іншим. Коли індекс прорізав 200-денну ковзну середню (2), падіння за день було набагато гіршим – 4.1%. Проте тривожним був не лише той день. З попередніх п'яти торгових днів лише один був позитивним. Навіть цей один день ледве пройшов. Ось так виглядає вертикальне порушення.

Ринковий прогноз IBD змінився на «ринок у корекції», і це була середина першої з трьох хвиль падіння (A).

Ведмежий ринок Playbook

Якщо у вас є вертикальне порушення, ви можете очікувати певних речей від ведмежого ринку. Тяжкість вертикального порушення зазвичай потребує часу для лікування. Очікуйте принаймні пару місяців, перш ніж зростання ринку знову закріпиться. Це означає, що ваші перші один або два наступних дні більш схильні до невдач після вертикального порушення.

У певний момент продажу ви повинні очікувати відскоку. Ми почали збиратися наприкінці жовтня, а 7 листопада ми отримали наступний день (3). Ніщо не виглядало незвичайним, коли Nasdaq composite повернувся вище своєї 200-денної ковзної середньої лінії.

Однак лише через два дні (4), індекс закрився нижче мінімуму наступного дня. Це рання ознака невдачі. Увімкнено SwingTrader та Лідерів, ми були освітлені та швидко відступили. Оскільки прогрес одразу зупинився, захистити капітал було легко. Оскільки продажі посилилися, ми побачили другу хвилю падіння на ведмежому ринку (B).

Ще один невдалий контрольний день

28 листопада ми отримали ще одну підтверджену спробу зібрання з наступним днем (5). Цей день мав більший приріст у відсотках, і, здавалося, більше акцій зросли пізніше. Замість миттєвої ознаки провалу Nasdaq composite просунувся до своєї 50-денної лінії (6). Потім він був різко відхилений із падінням на 3.8%. (7). Це поклало початок третій хвилі падіння на ведмежому ринку (С) оскільки продажі активізувалися.

Ми мали три хвилі вниз, повторювана картина на ведмежих ринках і майже три місяці корекції фондового ринку до Різдва. Коли ми побачили сильний ралі день з дна (8), у нас було більше впевненості, що наш наступний день буде успішним. чому Історичний прецедент.

Історія не може повторитися, але вона римується

Візуально помітно вертикальне порушення. Тож переглядати минулі приклади корисно. Як говориться у приказці, яку часто приписують Марку Твену: «Історія ніколи не повторюється, але вона римується».

У наведеній нижче таблиці наведено 10 прикладів вертикальних порушень для вивчення на основі Nasdaq composite. Деякі призвели до ведмежого ринку. Інші, можливо, були неглибокими, але все ж мали значний час, перш ніж почати відновлюватися.

Доступ до прикладів можна отримати за допомогою функції зміни дати MarketSmith. Посилання включено на кілька останніх дат, які містять історії, деякі з них у реальному часі, з розміченими діаграмами, що вказують на вертикальні порушення. Навпаки, ви можете поглянути на відкат у квітні та жовтні 2014 року. Ці приклади не є вертикальними порушеннями. Розпродаж не такий невблаганний у своїй суворості. А кількість днів падіння без спроби ралі не наближається до прикладів вертикального порушення.

Наступний день, який поклав край ведмежому ринку

Озброївшись історичним прецедентом, ми покладали великі надії, починаючи з Різдва (8), в Таблиця лідерів IBD, вразливість була незначною на нижньому рівні ведмежого ринку, інвестовано лише 11%. Один із ризиків впливу світла полягає в тому, що сильне зростання фондового ринку може швидко залишити вас позаду. Щоб запобігти цьому, ми додали подвійну позицію Proshares Ultrapro S&P 500 ETF (UPRO). Вплив S&P 500 із потрійним кредитним плечем допоможе нам не відставати від ринку, поки ми додамо проривні акції.

4 січня Федеральна резервна система змінила свою позицію щодо посилення ставок, і цей каталізатор призвів до того, що індекс S&P 500 знизився протягом дня. (9). Обсяг був меншим на Nasdaq composite, тому він не досяг цього індексу, але вам потрібен лише один індекс, щоб підтвердити зростання. За січень 2020 року таблиця лідерів зросла на 11.0% проти 7.9% для індексу S&P 500 через агресивні покупки після закінчення ведмежого ринку.

Обвал фондового ринку через коронавірус

Розуміння того, як виглядає вертикальне порушення та як воно відбувається, може допомогти захистити ваш портфель під час ведмежого ринку. З крах фондового ринку через коронавірус, ми визнали порушення вертикалі. SwingTrader завершив перший квартал із зростанням на 10% проти 20% втрати S&P 500. Таблиця лідерів впала лише на 3.2%, значно перевершивши втрату S&P 500.

Він відтворювався в реальному часі на IBD Live та інші наші продукти, як ми бачили ранні ознаки краху фондового ринку через коронавірус. Чесно кажучи, ми не знали, наскільки поганим буде виправлення. І ми все ще не знаємо, як довго триватиме ведмежий ринок. Але історичний прецедент дозволив захистити нашу столицю.

Цю статтю було опубліковано 3 квітня 2020 року та оновлено.

ВИ МОЖЕТЕ ТАКЖА ПОХАДАТИ:

Освітлення під час ведмежого ринку призвело до високої ефективності

Хочете швидко сформувати свій список спостереження? Перегляньте цей ключовий список запасів

Почніть створювати свій список спостереження зараз: найпопулярніші акції в таблиці лідерів сьогодні

Основи стратегії Swing Trader для короткострокових угод

Як вибрати, купити та продати акції, що найбільше зростають: 7 найважливіших слів на Уолл-стріт