(Bloomberg) — Це був жахливий образ для однієї з найбільш швидкозростаючих економік у світі: десятки в’єтнамців затопили відділення п’ятого за величиною банку країни, щоб витягти свої заощадження на тлі чуток, що кредитор був пов’язаний з конгломератом нерухомості, який розслідується за шахрайство. .
Центральний банк В’єтнаму провів минулий тиждень, щоб заспокоїти ринки та вкладників, у той час як Сайгонський комерційний банк підвищив процентні ставки та заманив назад клієнтів. У суботу регулятор заявив, що поставить приватного кредитора під «особливий контроль» і доручив чотирьом банкам допомогти в управлінні ним.
Цей епізод підкреслює проблеми, з якими стикається економіка, економіка якої цього року, як очікує уряд, зросте на 8% — один із найвищих показників у світі — але боргове навантаження для уряду, домогосподарств і підприємств зростає. Країна, що розвивається, чиї комуністичні лідери почали сприймати «ринкову економіку з соціалістичною орієнтацією» близько трьох десятиліть тому, а зараз в ній розташовані такі компанії, як Apple Inc. і Samsung Electronics Co., бореться з тривалою кампанією з викорінення корупції та зміцнення огорож у своїй країні. ринки.
Еталонний індекс VN впав на 2% у понеділок, у перший день торгів після того, як SCB було піддано «спеціальному контролю». JSC Bank for Foreign Trade of Vietnam втратив цілих 3.2%, тоді як Tien Phong Bank, Банк інвестицій і розвитку В'єтнаму впав щонайменше на 2.4%.
Незважаючи на те, що фінансова система В’єтнаму стоїть на «твердому ґрунті», уразливі місця залишаються, сказав Мігель Чанко, головний економіст Азії Pantheon Macroeconomics Ltd.
«Коефіцієнт достатності капіталу постійно знижувався до того, як виникла COVID-XNUMX, і він залишається особливо низьким для більшості державних банків, а борг домогосподарств різко зріс за останнє десятиліття або близько того», — сказав Чанко. «Не дивно, що довіра до сектору все ще дещо крихка, про що свідчить стрімке вилучення депозитів».
8 жовтня поліція оголосила про затримання Truong My Lan, голови конгломерату нерухомості Van Thinh Phat Holdings Group, та інших посадових осіб компанії у зв'язку з розслідуванням випуску та торгівлі облігаціями деяких компаній, де нібито були привласнені трильйони донгів. у 2018 та 2019 роках, повідомляє Міністерство громадської безпеки. Лан не вдалося отримати коментар після її арешту, а Ван Тхінь Фат не відповів на попередні запити про коментарі.
Зв'язки між Saigon Commercial Bank, також відомим як SCB, і Van Thinh Phat не були офіційно визнані, і попередні повідомлення місцевих ЗМІ, які посилалися на цей зв'язок, були видалені. У заяві банку зазначено, що Lan «не бере участі в управлінні та адмініструванні SCB».
Відсутність прозорості породила чутки. Місцеві ЗМІ повідомляють, що поліція провела розслідування щодо багатьох осіб за те, що вони розміщували фейкові новини про SCB і закликали клієнтів зняти свої гроші.
Пам'ять про минулі кризи важка для лідерів В'єтнаму. Країна зробила багато для очищення своєї банківської системи з 2012 року, коли бурхливе зростання кредитування та слабкий контроль призвели до різкого зростання безнадійних боргів, арешту керівників банків і падіння акцій. На той час непрацюючі кредити становили 17%.
За словами заступника голови центрального банку Дао Мінь Ту, безнадійна заборгованість у банках становила близько 1.9% у 2021 році порівняно з 1.7% у 2020 році. За даними новинного веб-сайту VnEconomy, станом на червень безнадійна заборгованість у зареєстрованих банках дещо зросла до 2.1%.
Зростання кредитів цього року становило близько 10.5% станом на 20 вересня, і Державний банк посилить перевірку банківського кредитування, особливо в ризикованих сферах, таких як проекти нерухомості, сказав Ту минулого місяця. Регулятор встановив орієнтовне зростання кредитування на 2022 рік на рівні 14%.
Прем'єр-міністр Фам Мінь Чінь наказав комерційним банкам дотримуватися закону, зміцнити управління та фінансову спроможність, одночасно забезпечуючи безпеку операцій, згідно з повідомленням на веб-сайті уряду, яке цитує Чіня на недільній зустрічі з керівниками банків. За його словами, недоліки на ринках акцій, корпоративних облігацій і нерухомості вплинули на кредитні установи, вимагаючи більшого нагляду.
Розслідування Van Thinh Phat Holdings Group розпочалося цього року після багатьох інших розслідувань, починаючи від передбачуваних маніпуляцій зі складськими запасами та закінчуючи звинуваченнями в хабарах, пов’язаних із наборами для тестування на Covid-19 і рейсами репатріації через пандемію. Згідно з публікацією на веб-сайті уряду з посиланням на дані Міністерства громадської безпеки, кількість випадків корупції, виявлених з жовтня 2021 року по вересень 2022 року, зросла на 41% порівняно з аналогічним періодом минулого року.
Влада почала намагатися викорінити порушення корпоративних зобов’язань після весняного арешту колишнього голови правління та головного виконавчого директора Tan Hoang Minh Group під час розслідування ймовірного шахрайського привласнення власності. Уряд скасував розміщення дев’яти облігацій компанії на суму понад 10 трильйонів донгів (415 мільйонів доларів).
Останні розслідування підкреслюють «тривалі ризики» неправомірної поведінки облігацій на банківських ринках і ринках нерухомості, заявила SSI Securities Corp., друга за величиною брокерська компанія в країні, у записці для інвесторів минулого тижня. «Хоча нещодавні ринкові корекції частково відобразили цю новину, ми вважаємо, що негативні настрої залишаться, особливо якщо велика сума корпоративних облігацій має погасити протягом 2023-2024 років».
Нещодавно уряд намагався посилити нагляд за ринком корпоративних облігацій за допомогою нових правил для емітентів та інвесторів.
Деякі компанії розглядали випуск корпоративних облігацій як «спосіб для них бути власними банками», і державні постанови не встигали, сказав Фред Берк, старший радник юридичної фірми Baker McKenzie у Хошиміні. «Регуляторні режими мають розвиватися, щоб не відставати від реальності. Ви можете назвати це еволюційним етапом розвитку».
(Оновлює історію коментарями прем’єр-міністра в 13 абзаці.)
Більше подібних історій доступно на bloomberg.com
© 2022 Bloomberg LP
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/bank-run-shows-risks-widening-024245263.html