Агресивна гра на S&P 500: отримайте довго з невеликими витратами зі своєї кишені

E-mini S&P 500 протестував свою 200-денну ковзну середню і, здається, тримається. Незважаючи на те важкий тиждень для фондових індексів, загальний тренд залишається вищим (денні лінії тренду спрямовані вгору, а підтримка лінії тренду зберігається).

Звісно, ​​переважна кількість наративів у засобах масової інформації є ведмежою позицією акцій, але враховуючи таку кількість відсторонених грошей, які шукають куди піти, а маси позиціонуються до нижчих акцій, болісна торгівля, ймовірно, більша (ринки мають тенденцію спричиняти найбільшу кількість біль більшості учасників ринку).

Тим не менш, ми усвідомлюємо, що ринки знаходяться під загрозою поблизу значних технічних опорних рівнів; таким чином, важливо залишити багато місця для помилок. Одним зі способів «затягнути» ринок з невеликими витратами з власної кишені та ризиком, розміщеним нижче віддалених рівнів підтримки, є спред «колл» з «голою ногою». Ця стратегія спрямована на використання грошей ринку для оплати довгострокового опціону колл, але заковика полягає в необмеженому ризику.

Нам подобається використовувати три варіанти квітневого тижня і ми вважаємо за краще будувати спред на користь преміальної колекції, а не потенційного прибутку. Зокрема, нам подобається купувати квітневий E-mini S&P 500 колл 4100, продавати колл 4200 і продавати пут 3775. Ризик на момент закінчення терміну дії опускається нижче 3775, що навмисно нижче мінімуму останнього коливання, і, ймовірно, це непогане місце для отримання довгих ф’ючерсів, якщо мова йде про призначений опціон.

Таким чином, якщо висхідний тренд залишається в основному незмінним, ця торгівля повинна працювати відносно добре.

Якщо червневий E-mini S&P знаходиться між 3775 і 4100 на момент закінчення терміну дії, угода призводить до отримання премії (близько 700 доларів), але прибуток зростає між 4100 і 4200 з найкращим сценарієм: червневий E-mini вище 4200 після закінчення терміну дії. Якщо протриматися до кінця, прибуток становитиме близько 5,700 доларів США.

Джерело діаграми: QST

Альтернативна стратегія

Цей спред можна зробити за допомогою опціонів micro E-mini S&P 500; це зменшує ризик, маржу та стрес до 1/10 розміру.

Подібним чином, ті, хто шукає простоти, можуть розглянути можливість простого довгострокового ф’ючерсного контракту micro E-mini. При 5 доларів за пункт і вартості контракту близько 20,000 XNUMX доларів ризик відносно керований для більшості трейдерів, незалежно від розміру рахунку.

*Агресивна торгова ідея: розповсюдження «голої ноги» у квітні E-mini S&P 500

- Купити April ES 4100 Call

— Продати квітень ES 4200 Call

— Продати квітень ES 3775 Put

Загальна сума зібраних премій = близько 14.00 центів, або 700 доларів США мінус комісія за транзакцію

Термін дії цих опцій закінчується 21 квітня, до завершення дії яких залишається 55 днів

Націнка = 7,250 доларів

Ризик = Необмежений нижче 3775

Максимальний прибуток = 5,700 доларів США без урахування операційних витрат, якщо червневий E-mini S&P 500 перевищить 4200 на момент закінчення терміну дії

*Існує значний ризик втрати при торгівлі ф’ючерсами та опціонами. У спекуляціях немає гарантій; більшість людей втрачає гроші, торгуючи товарами. Минулі результати не вказують на майбутні результати.