(Bloomberg) — На індійського мільярдера Ґаутама Адані посилився тиск, щоб він швидко усунув занепокоєння щодо фінансового здоров’я свого конгломерату, оскільки жорстоке розгром акцій знищило більше половини вартості його компаній.
Найбільш читане з Bloomberg
Близько 125 мільярдів доларів випарувалося з ринкової капіталізації 10 акцій його групи після того, як минулого тижня американська Hindenburg Research заявила, що офшорні фіктивні структури використовувалися для роздування доходів Adani Group і маніпулювання курсами акцій. Флагман Adani Enterprises Ltd. впав на рекордні 35% протягом дня, довівши падіння до 70% за сім торгових сесій.
Триваючий спад відображає занепокоєння щодо доступу Адані до фінансування після того, як магнат скасував розміщення ключових акцій цього тижня, і оскільки давні занепокоєння щодо боргового навантаження групи були висунуті на світову арену Гінденбургом. Потерпілий у бойових діях магнат веде переговори з кредиторами про дострокове погашення деяких позик, забезпечених заставними акціями, оскільки деякі банки припинили приймати цінні папери групи, яка охоплює від портів до енергетики, як заставу в угодах клієнтів.
«Інвестори не просто зацікавлені в виконанні зобов’язань, вони хочуть конкретних планів і дій», — сказав Самір Калра, засновник Target Investing у Мумбаї. «Використання кожної рупії на балансі зараз є критичним. Є багато зацікавлених сторін».
Криза довіри до Адані стала загальнонаціональною проблемою, оскільки опозиційні законодавці зірвали парламент у четвер, щоб вимагати відповіді від уряду прем’єр-міністра Нарендри Моді, враховуючи, наскільки тісно його інтереси переплетені з планами розвитку країни. Урядові чиновники намагалися применшити вплив.
Минулого тижня Hindenburg Research звинуватив групу Adani у «нахабному» маніпулюванні ринком і бухгалтерському шахрайстві, стверджуючи, що мережу контрольованих родиною Адані офшорних компаній-оболонок у податкових гаванях використовували для сприяння корупції, відмиванню грошей і крадіжці платників податків.
Конгломерат неодноразово заперечував звинувачення, називав звіт «фальшивим» і погрожував судовим позовом. У четвер Адані виступив із відеопромовою, в якій заявив, що баланс групи здоровий.
Під час відстрочки для Адані облігації групи зросли в п'ятницю після того, як Goldman Sachs Group Inc. і JPMorgan Chase & Co. повідомили деяким клієнтам, що борг може запропонувати цінність через силу певних активів. Усі 15-доларові боргові цінні папери, деякі з яких впали в кризові ціни, виросли, частково завдяки новинам про те, що Adani Ports & Special Economic Zone Ltd. здійснила купонний платіж за графіком.
«Такі інвестиції мають негативну вартість, але вони ризиковані, вони заслуговують на такі високі прибутки», — сказав Рахі Прасад, інвестиційний менеджер Alder Capital. «Я не буду рекомендувати ні акції, ні облігації на різкому ринку».
Тим часом банки посилили контроль за цінними паперами компаній Adani. Підрозділи Credit Suisse Group AG і Citigroup Inc. раніше цього тижня припинили приймати деякі цінні папери, випущені компаніями Адані, як заставу для маржинальних позик заможним клієнтам.
Крім того, лорд Джо Джонсон, колишній міністр від Консервативної партії та брат колишнього прем’єр-міністра Великої Британії Бориса Джонсона, подав у відставку з посади директора Elara Capital, лондонської фірми, залученої в суперечку в імперії Адані, повідомляє Financial Times. Фірма була одним із 10 букраннерів рекордного продажу акцій, від якого Adani Enterprises раптово відмовилася на початку цього тижня.
Запропонована Адані дострокова погашення позики призведе до того, що кредитори випустять частину акцій компаній групи, які були закладені як застава, повідомляє Bloomberg News з посиланням на особу, яка знає це питання. Індійська група не стикалася з маржинальними вимогами щодо цих зобов’язань і вимагає передоплати заздалегідь, додала особа.
Серед його спонсорів Citigroup Inc., Credit Suisse Group AG і Barclays Plc. Вони належать до банків, які шукають низку варіантів для обмеження ризику збитків.
«Занепокоєння щодо зараження зростає, але все ще обмежується банківським сектором», — сказав Чару Чанана, стратег Saxo Capital Markets. «У центрі уваги залишаються подальші ризики виключення з індексу, тоді як узгоджена відповідь на звинувачення у шахрайстві від Adani Group все ще очікується».
– За сприяння Гаррі Сухартоно.
(Оновити всюди)
Найбільш читане з Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/adani-rout-erases-half-group-040306953.html