3 найкращі фаворити гуру, що торгують поблизу 52-тижневого мінімуму

Підсумки

• Найпоширеніший портфель перевершив індекс S&P 500 за останнє десятиліття та з моменту створення.
• Три акції в цьому модельному портфелі торгуються поблизу мінімумів за 52 тижні.

Серед модельного портфоліо GuruFocus найкраща прибутковість з моменту створення в 2006 році Портфоліо найпоширеніших моделей. З моменту заснування портфоліо цієї моделі загалом принесло 392.12%. За останні 10 років його середня прибутковість становила 12.92% на рік порівняно з 500% на рік S&P 9.90.

Портфель найпоширеніших моделей складається з 25 найкращих акцій, які найчастіше з’являються в портфелях гуру. Він балансується кожні 12 місяців, і якщо кількість власників гуру однакова, акції ранжуються на основі того, які мають більшу концентрацію (тобто займають більший відсоток портфелів).

Розумні гроші, як правило, стікаються до акцій, які довели свою успішність у довгостроковій перспективі, тому не дивно, що більшість імен, які потрапляють у цей модельний портфель, є компаніями з багаторічною ефективністю, як-от Apple.AAPL
(AAPL, Фінансовий) і Berkshire HathawayBRK.B
Акції класу B (BRK.B, Фінансовий). Хедж-фонди та пенсійні фонди додатково заохочуються дотримуватись стабільних показників, оскільки регулюючі органи та клієнти, як правило, не люблять можливості величезних скорочень. У результаті цих факторів найбільш широко утримуваний портфель зазвичай складається з «найкращих із найкращих» S&P 500, а також час від часу неамериканських акцій, у яких менеджери фондів бачать велику цінність, як-от Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM, Фінансовий).

За матеріалами GuruFocus Універсальний скринінг, станом на написання цієї статті три з найбільш поширених акцій впали в межах 15% від своїх 52-тижневих мінімумів: AlphabetGoogl
Inc. (GOOG, Фінансовий)(Googl, Фінансовий), UnitedHealth GroupUNH
Inc. (UNH, Фінансовий) і Johnson & JohnsonJNJ
(JNJ, Фінансовий). Чи можуть ці акції представляти можливості збільшення вартості чи вони стикаються з потенціалом довгострокового падіння? Давайте поглянемо.

Відмова від відповідальності: інформація про активи гуру походить із документів 13F і звітів взаємних фондів. Інвестори повинні знати, що звіти 13F і звіти про взаємні фонди не дають повної картини володінь гуру. Звіти за 13F включають лише короткий знімок довгих позицій в акціях, зареєстрованих у США, і американських депозитарних розписках станом на кінець кварталу. Вони не включають короткі позиції, міжнародні авуари, що не є ADR, або інші типи цінних паперів. Дані взаємних фондів отримують із щоквартальних оновлень на веб-сайті відповідного(их) фонду(ів). Зазвичай це довгі позиції в американських і іноземних акціях. Однак навіть ці обмежені звіти можуть надати цінну інформацію.

Алфавіт

Материнська компанія Google Alphabet Inc. (GOOG, Фінансовий)(Googl, Фінансовий) 94.65 березня торгувався близько $8 за акцію, що на 13.47% вище 52-тижневого мінімуму. The Діаграма значень GF оцінює акції як значно недооцінені.

Згідно з останніми нормативними документами, 51 гуру володів акціями Alphabet з правом голосу, а 48 — акціями з правом голосу, хоча деякі з них збігаються з тим, що гуру володіють як голосуючими, так і неголосуючими акціями. Гуру з найбільшими частками голосуючих акцій Alphabet є Кен Фішер (Торги, Портфоліо ), Primecap Management і Dodge & Cox, тоді як найбільші пакети акцій без права голосу мають Dodge & Cox, Primecap Management і Бейлі Гіффорд (Торги, Портфоліо ). Гуру однаково купували та продавали акції в останні квартали після того, як вони були чистими продавцями з 2019 по 2021 рік.

Alphabet отримує більшу частину свого доходу від реклами, особливо реклами, інтегрованої в її провідну пошукову систему Google, програму Maps і YouTube. На тлі скорочення витрат на рекламу, оскільки економіка сповільнюється, компанія помітила тенденцію до зниження прибутку на акцію, що потягло за собою курс акцій.

Хороша новина полягає в тому, що довгострокова перспектива здається багатообіцяючою, поки Google може зберігати домінування в пошуковій системі та продовжувати диверсифікувати свої потоки доходу за допомогою свого хмарного бізнесу, штучного інтелекту та таких проектів, як безпілотні автомобілі. Як і у випадку з будь-якими технологічними акціями, існує ймовірність того, що конкуренти можуть підірвати Alphabet, але чим більше грошей компанія вкладає в дослідження та розробки, тим більша ймовірність того, що вона збереже контроль над кращими технологіями – і є небагато компаній у світі, які може стверджувати, що має більше грошей, ніж Alphabet, яка мала 113 мільярдів доларів готівкою станом на кінець 2022 року та 29 мільярдів доларів боргу.

UnitedHealth Group

Акції великого медичного страховика США UnitedHealth Group (UNH, Фінансовий) у середу торгувалися близько $469.29 за штуку, що на 4.06% вище 52-тижневого мінімуму. Відповідно до Діаграма значень GF, акція помірно недооцінена.

UnitedHealth з’явилася в портфоліо 37 гуру станом на останні регулятивні документи. Головним гуру-акціонером акцій був Фонд охорони здоров’я «Авангард». (Торги, Портфоліо ), а потім Dodge & Cox і Андреас Халворсен (Торги, Портфоліо ). Гуру були чистими продавцями акцій протягом останніх п’яти кварталів, але більшість продажів були зниженням.

UnitedHealth Group є найбільшою компанією керованого медичного обслуговування в США за доходами. Він пропонує різноманітні продукти охорони здоров’я та страхові послуги через свої численні дочірні компанії та має потужний попутний вітер через старіння населення США. Зростання в останні роки було зумовлене зростанням планів Medicare Advantage, які є субсидованими державою приватними версіями Medicare.

UnitedHealth викликало багато негативних відгуків у пресі через рішення суду про те, що уряду дозволено відшкодовувати переплату за програмою Medicare Advantage, яка стала результатом штучного завищення цін медичними страховими компаніями. Згідно зі звітом Управління підзвітності уряду за 2017 рік, тільки в 16 фінансовому році уряд здійснив понад 2016 мільярдів доларів у вигляді неправомірних виплат за програмою Medicare Advantage. Станом на 2022 рік плани UnitedHealth складали 28% ринку Medicare Advantage. На щастя для інвесторів UnitedHealth, 28% із 16 мільярдів доларів — це ніщо для компанії, яка принесла дохід у 322 мільярди доларів у 2022 році.

Джонсон і Джонсон

Фармацевтичний гігант Johnson & Johnson (JNJ, Фінансовий) у середу торгувався близько $152.98 за акцію, що лише на 1.15% вище 52-тижневого мінімуму. The Діаграма значень GF присвоює акціям помірно недооцінений рейтинг.

Було 35 гуру, які володіли акціями Johnson & Johnson станом на останні регулятивні документи, з Кен Фішер (Торги, Портфоліо ), Рей Даліо (Торги, Портфоліо )'s Bridgewater Associates і Джеремі Грантем (Торги, Портфоліо ) очолює список. Протягом останніх років гуру більше продавали акції, ніж купували їх, хоча більшість продажів були скороченнями. Коли ми дивимося на обсяг покупок і продажів, а не на кількість, гуру стали чистими покупцями акцій із середини 2021 року.

Широкий бізнес Johnson & Johnson стосується більшості аспектів охорони здоров’я, від вакцин і ліків до охорони здоров’я споживачів, гігієни, медичних приладів і передових медичних технологій. Він поєднує в собі повільну, але стабільну стратегію зростання, що стимулюється придбанням, із зосередженістю на доходах акціонерів, що входить до списку королів дивідендів із зростанням дивідендів понад 50 років поспіль. На момент написання цієї статті дивідендна прибутковість акцій становила 2.93%.

Стабільність Johnson & Johnson пояснюється її неймовірною диверсифікацією з точки зору продуктів і географії. Він продовжує здійснювати додаткові придбання, такі як AbiomedПРОТ
, світового лідера у сфері відновлення серцево-судинної системи, і розширити зусилля щодо зростання на ринках, що розвиваються. Хоча швидке зростання для цієї компанії є малоймовірним, продовження повільного зростання в поєднанні з високими дивідендами здається вірогідним.

Розкриття інформації

Я/ми не маємо позицій у згаданих акціях і не плануємо купувати нові позиції у згаданих акціях протягом наступних 72 годин.