3 продовольчі акції, які перевершили «доларовий бульдозер», збільшили дивіденди на 92%+

Одне ми завжди попит на акції - це a дивіденди, які викликані мегатрендом що росте. І не так багато мегатенденцій, більших, ніж стрімка потреба в їжі (і обмежена пропозиція її).

За секунду я поділюся трьома тикерами з трьох різних частин харчового бізнесу — виробника добрив, продавця врожаю та продавця упакованих продуктів тут, у США.

Ці «мегатрендові» ігри збільшили свої виплати швидко, викликаючи швидке зростання цін на їхні акції. (Вибір № 3 міг би легко втричі збільшити свою виплату завтра, не потроху пітніючи!) Найкраща частина полягає в тому, що ці виплати залишаються в силі попри інфляцію, рецесію, геополітичний хаос, що завгодно.

Уникнення «доларового бульдозера» є ключем до «мега-дивідендів» продовольчих запасів

Цифри щодо нашого майбутнього продовольчого постачання вражають: згідно з Продовольчою та сільськогосподарською організацією ООН, світовий попит на продовольство зросте на 70% до 2050 року.

Тим часом ми стикаємося з трьома факторами, які скорочують постачання продовольства. Серед них – посухи, війни (включно з підлим вторгненням Росії в Україну) і сильний долар США — або, як я його називаю, «доларовий бульдозер», який знижує вартість продажів американських компаній за кордоном.

Ці умови, звичайно, викликають занепокоєння, але вони також створюють можливості для компаній, які переробляють зернові культури, допомагають фермерам підвищити врожайність і продають продукти харчування через магазини тут, у США, де економіка тримається, а «доларовий бульдозер» не працює. хвилюватись.

Megatrend Food Stock No. 1: глобальний переробник сільськогосподарських культур із прискоренням виплат

Арчер Деніелс Мідленд (ADM) керує 400 заводами із заготівлі врожаю та 270 переробними підприємствами по всьому світу, перетворюючи культури на добавки та інгредієнти для виробників продуктів харчування. ADM також виробляє корми для тварин і займається торгівлею товарами.

ADM блимає не одне але три сигнали, які ми, приховані прибутковці, шукаємо в дивідендній грі:

1. Дивіденд, зростання якого є прискорення
2. Викуп акцій у розумний час
3. Відносна сила проти решти ринку.

Давайте відразу візьмемо перші два пункти, тому що вони пов’язані між собою.

Якщо ви деякий час читали мої колонки на Contrarian Outlook, ви знаєте про «Дивідендний магніт». Це тенденція, коли ціна акцій компанії відстежує зростання дивідендів.

Такого стрімкого зростання дивідендів, яке, на мою думку, прискорюється зі зростанням майбутнього попиту на продовольство, більш ніж достатньо, щоб компенсувати поточну прибутковість ADM у 1.9%.

Тим часом зворотний викуп компанії (синім кольором) зменшує кількість акцій компанії, що збільшує її прибуток на акцію, що, у свою чергу, сприяє підвищенню ціни акцій.

Це підводить нас до нашого третього показника того, що ADM готовий для покупки: він демонструє «відносну силу» проти решти ринку. Це просто означає, що акції мають імпульс, а акції, які ростуть, мають тенденцію до зростання. Цього року ADM зробила це неабияк, злетівши, а індекс S&P 500 падав.

З’єднайте все це разом, і ви отримаєте акції, готові забезпечувати зростання прибутку, значний приріст цін і зростання «мегатренду» протягом решти десятиліття.

Продовольчий фонд Megatrend No. 2: розумна покупка в умовах інфляції, рецесії чи обох

Конагра (CAG), приносить сьогодні 4% і володіє відомими харчовими брендами, такими як Slim Jim, Duncan Hines, PAM і Hunt's, це хороший спосіб отримати прибуток незалежно від того, чи продовжується інфляція, чи настає рецесія, тому що обидва результати не дозволяють людям відвідувати ресторани та їсти вдома.

Чиказька компанія має цю перевагу, оскільки її продукти є основними продуктами, доступними за ціною, а не вишуканими продуктами, які споживачі часто відмовляються першими, коли настають важкі часи. Це дає цінову потужність CAG, яку він може використовувати для компенсації зростаючих витрат на інгредієнти та доставку.

Ви можете побачити це в доходах CAG, які підскочили на 9% у третьому кварталі, навіть якщо інфляція зросла. Це віщує ще одне велике зростання дивідендів, які вже зросли на 55% з кінця 2019 року!

Додайте до цього безпечний коефіцієнт виплат CAG — дивіденди складають лише 24% прибутків і 52% вільного грошового потоку — і ви отримаєте рецепт для більших значних стрибків у майбутньому.

Це, у свою чергу, має стимулювати «магніт дивідендів» CAG. Як ви можете бачити на діаграмі вище, виплати прискорювали зростання акцій до кінця минулого року, коли утворився розрив. Ця прогалина є нашим плюсом, і це чудовий час для покупки.

«Мегатренд» Продовольчий запас № 3: Гра на добрива, яка завтра може втричі збільшити свою виплату

Канади Нутрієн (NTR) є найбільшим у світі виробником калію та третім за величиною виробником азотних добрив. Він врівноважує свій вплив на іноді нестабільні ринки добрив своєю мережею з 2,000 роздрібних магазинів, які продають безпосередньо фермерам.

(Нехай вас не хвилює його місцезнаходження за кордоном — Nutrien звітує про результати в доларах США, а не в канадських «дурнях», яких також знищив доларовий бульдозер.)

Фермери поспішають збільшити виробництво, оскільки ціни на кукурудзу, сою та пшеницю залишаються високими — ситуація, яка, швидше за все, не полегшиться найближчим часом. Поставки пшениці, наприклад, залишаються обмеженими через обмежений експорт з України (8 виробник у світі) та Росії (3).

Зростання попиту на добрива різко виявилося в останньому звіті про прибутки компанії: у третьому кварталі продажі зросли на 49%, прибутки підскочили на 224%, а вільний грошовий потік зріс на 142%.

Ці результати ще не призвели до дивідендів. Дохідність акцій сьогодні становить 2.3%, але я очікую, що цей показник швидко зросте для тих, хто купує зараз, оскільки виплати Nutrien за останні 12 місяців склали лише 38% доходів і лише 15% вільного грошового потоку. Такий низький коефіцієнт виплати грошового потоку означає, що Nutrien може потроїти свою виплату завтра та все ще буде нижче мого 50% «ліміту безпеки».

Тим часом «магніт дивідендів» акцій продовжує підвищувати ціну акцій. Я очікую, що розрив знову скоротиться, особливо з огляду на те, що Nutrien, ймовірно, здивує інвесторів значним підвищенням дивідендів, більшим викупом або тим і іншим.

Якщо говорити про викуп, то за останні п’ять років керівництво зменшило кількість акцій Nutrien на неймовірні 60%. Оскільки акції торгуються з абсурдно низьким 5-кратним (!) форвардним прибутком, ми можемо очікувати, що компанія продовжуватиме купувати власні акції обома руками. Це позитивний знак для нас.

Бретт Оуенс - головний стратег з інвестицій Контраріантський світогляд. Для отримання більш чудових ідей щодо доходу отримайте безкоштовну копію його останнього спеціального звіту: Ваш портфель дострокового виходу на пенсію: величезні дивіденди — щомісяця — назавжди.

Розкриття інформації: немає