«Це сезон ризику хвоста.
Застали зненацька спад ринку, викликаний FTX банкрутства, десятки великих криптовалютних трейдерів раптом згадали, чому хеджування питання. Глибокі, а в деяких випадках і історичні, втрати за останні тижні — третя подія «чорний лебідь» для цифрових активів цього року, змусили портфельних менеджерів кричати про захист від спаду.
Вступіть у нове партнерство між MetaWealth Technologies, фахівцем зі стейкинга ефіру, і PowerTrade, постачальником ліквідності для цифрових активів похідні. Кінцевим результатом, як розповіли Blockworks керівники обох компаній, є те, що було названо новим інвестиційним продуктом, створеним для того, щоб запропонувати інституційним криптоінвесторам простий і налаштований механізм отримання доступу до майбутніх угод із розрахунками готівкою та варіантів ставок, змішаних для окремих портфелів.
Ось як це працює: у структурованому продукті використовується ставка на рідкому ефірі як забезпечення опціонів пут, які об’єднуються разом на чотиримісячній основі. Ідея полягає в тому, щоб заробити пасивний прибутковий дохід від ставки, водночас хеджуючи ризики за допомогою опціонів, призначених для захисту від спаду. Об’єднання призначене для купівлі оптом у різних маркет-мейкерів, щоб зафіксувати кращі ціни.
Ініціатива починає отримувати популярність серед інституційних інвесторів — керівники MetaWealth і PowerTrade повідомили Blockworks — які зацікавлені у прибутковості та стабільному доході, який дає стейкінг, але хочуть пом’якшити вплив іншого занурення ринку на основні холдинги ефіру. вартість долара США.
Цей продукт, завдяки поєднанню процентних свопів і деривативів, розроблений, щоб служити буфером проти просідань до 90%, сказав генеральний директор MetaWealth Флоріан Драммен. Drummen в основному продає механізм інвестування компаніям хедж-фондів, орієнтованим на цифрові активи, і операторам фондів фондів.
Шукаю безпечніших ставок
Зараз триває серія пілотних тестів, мета яких полягає в тому, щоб укласти угоди з приблизно 10 фондами до кінця першого кварталу 2023 року.
Загальна частка цифрових активів оцінюється приблизно в 18 мільярдів доларів. За оцінками MetaWealth, 10% цього ринку зрештою буде віднесено до пов’язаних структурованих продуктів. Стартап співпрацює з Lido, щоб полегшити ставку, і повідомляє клієнтам, що вони можуть очікувати річну прибутковість від 5 до 11%.
«Вам потрібно показати, що технологія працює, і ви отримаєте прибутки від ставок Ethereum, але зі значно меншим ризиком, оскільки у вас є захист від недоліків», — сказав Драммен.
Ставлю на те, що учасники ринку, які цього року тричі постраждали — від припинення прив’язки стейблкойна Terra UST до закриття відомих криптокредиторів, а також банкрутства FTX — нарешті засвоїли свій урок, принаймні, коли справа доходить до захисту проти ще одного найгіршого сценарію.
Бернд Сішка, керівник відділу інституційних продажів і розвитку бізнесу PowerTrade, назвав партнерство засобом «захистити ваші активи замість того, щоб говорити: «Гей, я дам тобі 50 разів за якусь йоло торгівлю».
«Якщо хтось хоче подзвонити внизу, будьте моїми гостями», — сказав Сішка. «Але я думаю, що ми можемо впасти ще на 50%, можливо».
Щовечора на вашу скриньку вхідних повідомлень надходять найпопулярніші крипто-новини та ідеї. Підпишіться на безкоштовну розсилку Blockworks зараз.
не можете дочекатися? Отримуйте наші новини найшвидшим способом. Приєднуйтесь до нас на Telegram.
Джерело: https://blockworks.co/news/new-venture-offers-ethereum-staking-yields-with-limited-downside