Ефір (ETH) застряг між 1,170 і 1,350 доларів США з 10 по 15 листопада, що представляє відносно вузький діапазон у 15%. Протягом цього часу інвестори продовжують перетравлювати негативний вплив 11 листопада Розділ 11 Подання про банкрутство біржі FTX.
Хоча ризики зараження є змусив інвесторів вичерпати централізовані біржі гаманці, рух призвів до підйому в децентралізовані біржі (DEX) діяльність. Uniswap, 1inch Network і SushiSwap збільшили кількість активних адрес на 22% з 8 листопада.
Давайте подивимося на показники деривативів, щоб краще зрозуміти, як позиціонуються професійні трейдери в поточних ринкових умовах.
Маржинальні ринки не виявляють ознак кризи
Маржинальна торгівля дозволяє інвесторам позичати криптовалюту, щоб використовувати свою торгову позицію, потенційно збільшуючи свої прибутки. Наприклад, можна купити Ether, позичивши Tether (USDT), таким чином збільшуючи їхню криптографію. З іншого боку, запозичення ефіру можна використовувати лише для того, щоб укоротити його або зробити ставку на зниження ціни.
На відміну від ф'ючерсних контрактів баланс між маржа лонг і шорт не обов’язково збігається. Коли коефіцієнт маржинального кредитування високий, це вказує на те, що ринок налаштований — навпаки, низький коефіцієнт кредитування сигналізує про те, що ринок падає.
Наведений вище графік показує, що настрій інвесторів перевищив 13 листопада, коли коефіцієнт досяг 5.7, що є найвищим показником за два місяці. Однак з цього моменту трейдери OKX демонстрували менший попит на ставки на тенденцію до зростання ціни, оскільки індикатор знизився до поточного рівня 4.0.
Тим не менш, поточний коефіцієнт кредитування в абсолютному вираженні зростає, що значно сприяє запозиченням стейблкойнів. Варто підкреслити, що загальні настрої покращилися з 8 листопада, оскільки трейдери збільшили попит на маржинальні позиції, використовуючи стейблкойни.
За темою: Genesis Global припиняє виведення коштів через «безпрецедентні ринкові потрясіння»
Дані про довгі позиції показують зниження попиту на довгі кредитні плечі
Нетто-співвідношення довгих і коротких позицій провідних трейдерів виключає зовнішні ефекти, які могли вплинути виключно на маржинальні ринки. Агрегуючи позиції на місці, безстрокові та квартальні ф’ючерсні контракти, аналітики можуть краще зрозуміти, чи налаштовані професійні трейдери на підвищення чи на зниження.
Час від часу між різними обмінами бувають методологічні розбіжності, тому глядачам слід стежити за змінами, а не за абсолютними цифрами.
Співвідношення довгих і коротких акцій у Huobi становило 0.98 між 8 і 15 листопада, що вказує на збалансовану ситуацію між покупцями та продавцями кредитного плеча. З іншого боку, трейдери Binance спочатку зіткнулися з глибоким скороченням попиту на довгі біржі, але цей рух був повністю приглушеним, оскільки купівельна активність домінувала з 11 листопада.
На біржі OKX метрика впала з 1.30 8 листопада до нинішніх 0.81 на користь шортів. Таким чином, згідно з індикатором від довгої до короткої, провідні трейдери значно скоротили свої довгі позиції до 10 листопада, але потім продовжили збільшувати довгі позиції.
З точки зору аналізу деривативів, ані ф’ючерсні, ані маржинальні ринки не демонструють надмірного попиту на короткі позики. Якби настрої, засновані на паніці, переважали, можна було б очікувати погіршення умов кредитування ефіру та показників довгострокових і коротких позик.
Отже, бики контролюють ситуацію, оскільки трейдерам незручно займати ведмежі позиції з ETH нижче 1,300 доларів.
Висловлені тут погляди та думки є виключно висловлюваннями автора та не обов'язково відображають погляди Cointelegraph.com. Кожен інвестиційний та торговий хід передбачає ризик, ви повинні проводити власне дослідження, приймаючи рішення. Джерело: https://cointelegraph.com/news/ethereum-price-weakens-near-key-support-but-traders-are-afraid-to-open-short-positions