(Bloomberg) — Наслідки банкрутства Silicon Valley Bank охопили криптографію, зруйнувавши ключовий гвинтик ринку, який має бути одним із найбезпечніших цифрових активів у світі. Другий за величиною стейблкоїн, USD Coin, торгувався лише за 81.5 цента, оскільки інвестори переварювали ризики його емітента Circle Internet Financial Ltd. до Silicon Valley Bank, який щойно збанкрутував у результаті одного з найбільших банкрутств в історії банків США.
Найбільш читане з Bloomberg
Пізно в п’ятницю, після годин мовчання, Circle оголосила, що 3.3 мільярда доларів з приблизно 40 мільярдів доларів резервів зберігаються в збанкрутілому банку. У суботу вдень головний виконавчий директор Джеремі Аллер надав додаткові подробиці щодо впливу Circle на банк, зазначивши в заяві в блозі компанії та в твіттері, що USDC «на 100% забезпечений поєднанням готівки та казначейських зобов’язань США» і залишиться « обмінюється 1 за 1” на долар США. Ціна USDC підвищилася після цієї заяви, торгуючись близько 97 центів станом на 3:45 у Нью-Йорку.
«Зокрема, зараз USDC забезпечено на 77% (32.4 млрд доларів) казначейськими векселями США (з терміном погашення три місяці або менше) і на 23% (9.7 млрд доларів) готівкою, що зберігається в різноманітних установах, лише одна з яких SVB. ”, – йдеться в дописі в блозі. Казначейства Circle знаходяться під вартою в BNY Mellon і управляються BlackRock.
Більшість його грошових резервів зберігається в BNY Mellon; Circle заявила, що минулого тижня поклала туди 5.4 мільярда доларів. Фірма стейблкойнів раніше оголосила, що її грошові резерви зберігаються в шести банках, включаючи BNY Mellon і Silicon Valley Bank, але до п’ятниці не надала конкретних сум у доларах для окремих розподілів.
USD Coin, або USDC, — це стейблкоїн, забезпечений активами, і широко використовувана платформа крипторинків. Токен призначений для підтримки постійної вартості в 1 долар, повністю забезпеченої резервами готівки та короткостроковими казначейськими зобов’язаннями.
За даними CoinGecko, станом на суботній день у Нью-Йорку в обігу USDC мав 39.7 мільярда токенів. Дані Nansen і Curve Financial показують, що токени на мільярди доларів були викуплені трейдерами з п’ятниці, деякі з яких обміняли свої активи на стейблкоїн USDT Tether.
Що стосується більшого конкурента Circle, найкращий стейблкойн Tether тримається на рівні або вище 1 долара. Хоча Tether раніше піддавався перевірці своїх резервів, у п’ятницю він заявив, що не мав впливу SVB.
У попередніх твітах директор зі стратегії Circle Данте Діспарте описав падіння Silicon Valley Bank як «провал чорного лебедя» у фінансовій системі США, заявивши, що без федерального плану порятунку це матиме «ширші наслідки для бізнесу, банківської сфери та підприємців. »
Крок Coinbase
Стайблкойни, такі як USDC, призначені для утримання встановленої вартості проти іншого високоліквідного активу, такого як долар США. Вони бувають різних форм, і деякі, як Circle, підкріплені запасами готівки та облігацій. Інвестори часто залишають кошти в стейблкоїнах, переходячи між угодами криптовалюти.
У зв’язку з погіршенням розпродажу USDC у п’ятницю ввечері, американська криптобіржа Coinbase Global Inc. заявила, що «тимчасово призупинить» конвертацію USDC у долари США протягом вихідних і відновить роботу в понеділок, коли банки відкриються. «Ваші активи залишаються в безпеці та доступні для надсилання через ланцюг», — йдеться у твіті криптобіржі з офіційного облікового запису.
У своїй заяві в суботу Circle визнав, що, хоча «USDC можна використовувати 24/7/365 у ланцюжку», будь-який випуск і погашення стейблкойна «обмежується робочим часом банківської системи США».
Торгівля ф'ючерсами USDC свідчить про оптимізм, що Circle подолає поточне падіння. Дані дослідницької фірми Coinglass показують, що ставки фінансування для контрактів USDC принаймні на одній біржі стали позитивними станом на ранок суботи в Нью-Йорку, вказуючи на те, що трейдери роблять ставку на відновлення прив’язки долара до монети. Коли ставка фінансування позитивна, довгі позиції оплачують короткі позиції, що відображає позитивні настрої трейдерів щодо цін на токени.
«USDC буде добре, він стійкий і добре керований, зі структурою капіталу, сильнішою за більшість банків», — сказав Олівер фон Ландсберг-Седі, співзасновник BCB Group, яка керує платіжною мережею для криптокомпаній, сказав у електронною поштою.
У той же час падіння USDC мало негативний вплив на додатки DeFi, які дозволяють користувачам торгувати, позичати та позичати монети і які, як правило, значною мірою покладаються на торгові пари, що включають стейблкойн. У суботу члени спільноти DeFi, яка керує DAI, запропонували змінити механізм, який допомагає підтримувати прив’язку стейблкоїна до 1 долара таким чином, щоб зменшити його вплив на USDC.
«Якщо на цих вихідних не буде конкретного плану порятунку, я думаю, що наступного тижня ринки знову будуть поганими», — сказав Теонг Хнг, головний виконавчий директор криптоінвестиційної компанії Satori Research, про невдачу SVB.
Проблеми крипто
Криптосектор уже переживав тривалу кризу, яка знизила вартість цифрових активів на 2 трильйони доларів з листопада 2021 року, що призвело до серії крахів, таких як алгоритмічний стейблкоїн TerraUSD, хедж-фонд Three Arrows Capital і біржа FTX.
Токен TerraUSD, відомий як UST, намагався використати комбінацію алгоритмів і стимулів трейдерів із залученням дочірнього токена Luna, щоб зберегти свою вартість. Знищення цієї системи на 60 мільярдів доларів посилило глобальний регуляторний контроль за стейблкойнами.
«Я думаю, що ринок «панічно вплинув» на USDC, як він встановив USDT під час колапсу Luna», – сказав Хаохан Сю, виконавчий директор Apifiny, інституційної торгової платформи. «Це викликано впливом Circle на SVB, а Coinbase закриває свою функцію конвертації USDC».
Намагається заспокоїти
Криптокомпанії, включаючи Binance та Gemini, у п’ятницю використовували Twitter, щоб спробувати запевнити своїх клієнтів щодо будь-яких ризиків, пов’язаних із SVB.
Чанпен Чжао, генеральний директор Binance, найбільшої біржі цифрових активів, написав у Twitter, що фірма не має жодних ризиків і її кошти в безпеці. Paxos Trust Co., емітент Pax Dollar, і криптобіржа Gemini заявили, що не мають жодних стосунків з банком, згідно із заявами в їхніх офіційних акаунтах у Twitter.
Навпаки, згідно з судовою заявою, збанкрутілий криптокредитор BlockFi має близько 227 мільйонів доларів на рахунку в SVB.
– За сприяння Муяо Шена, Суніла Джагтіані, Ольги Харіф, Девіда Пана та Шіїн Чена.
(Оновлено заявою від Circle, починаючи з третього абзацу, і оновлено ціни)
Найбільш читане з Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/crypto-shaken-svb-exposure-depegs-135921373.html