Ми бачили, як руйнівні події 2022 року залишили свій відбиток на плині часу, що охопив ринок криптовалют. Багато хто передбачав, що провали ринку, які спостерігалися протягом минулого року, означатимуть загибель галузі та незворотно підірвуть довіру користувачів. Однак, оскільки технологія блокчейн перебуває на стадії впровадження та пов’язані з цим розробки, відновлення ринку повертає інвесторів на ринок.
2023 рік буде роком, у якому домінуватимуть діяльність глобальних регуляторів, зростаючий попит серед інвесторів на аудиторські платформи та низка великих злиттів і поглинань. Ми можемо очікувати, що більше компаній з Уолл-стріт оголошуватимуть про партнерство та купівлю угод із постачальниками блокчейнів.
Чорне лебедине озеро
Крипторинок залишається дуже фрагментованим, але ізольованим простором, який страждає від відсутності співпраці, координації та стандартизації. Найбільше вплив цієї фрагментації відчувають користувачі, які змушені справлятися з величезними фінансовими втратами. Chainalysis повідомила, що 2022 рік був найприбутковішим для хакерів, перевищивши позначку в 3.8 мільярда доларів, порівняно з 3.3 мільярда доларів роком раніше. І це лише цифра, яка ілюструє суму вкрадених коштів. Майте на увазі, що деякі шахраї все ще працюють у просторі блокчейну непомітно або під виглядом надійних проектів.
З розвитком екосистеми криптовалюти питання безпеки стали головною проблемою в галузі. Постійне поширення індустрії в просторі Web3 також створює нові вектори атак, які слід розглянути та заблокувати, перш ніж їх використовувати. Додайте до цього відсутність всеосяжного посібника з глобальних практик щодо безпеки блокчейну, і ми отримаємо сценарій «кожен сам за себе», який не віддає належного значення користувачам.
У 2022 році стався найбільший крах таких, здавалося б, незламних гігантів, як 3AC, FTX та Терра/Луна. Звинувачення навколо краху FTX та анонімної застави в розмірі 250 мільйонів доларів її засновника — Сема Бенкмана-Фріда — гарна ілюстрація того, чому залучення регуляторних органів є виправданим. Оскільки такі стійкі стовпи промисловості руйнуються, люди неминуче починають переосмислювати необхідність регулювання та внутрішньої відповідності компаній, що швидко розвиваються. Але минуле залишилося минулим, і гравцям галузі та користувачам варто дивитися вперед у майбутнє, яке обіцяє нові розробки. Враховуючи практику та набутий досвід, ми можемо очікувати, що біржі, інфраструктури DeFi та інші гравці ринку стануть більш надійними, прозорими та регульованими, що сприятиме створенню більш привабливого середовища.
Регулювати це, регулювати те
Вищезазначені події відбиваються у 2023 році голосами, які закликають до повного регулювання капітальний ремонт криптоіндустрії чи навіть демонтаж існуючої інфраструктури в надії започаткувати відродження. Якщо регулювання відсутнє, логічно очікувати, що компанії повірять у сценарій «laissez faire» і почнуть діяти безконтрольно. Однак є деякі позитивні побічні продукти, які були витягнуті з гіркого досвіду 2022 року.
Важливість регулювання криптоіндустрії не можна недооцінювати, оскільки наявність законодавчої бази, яка може бути використана для підзвітності, дає інвесторам спокій під час ринкових операцій. Відсутність уніфікованої та загальноприйнятої законодавчої бази, пов’язаної з індустрією криптовалют, безсумнівно, є головним стримуючим фактором для широкомасштабного входження установ у цей сектор. Маючи невелику підтримку або зовсім без підтримки з боку влади менших держав у випадках шахрайства, інвестори змушені звертатися до міжнародно-правової кримінальної практики лише для того, щоб виявити, що правові аспекти, пов’язані з криптовалютами, настільки розрізнені та спірні, що здається, що спроба повернути втрачені кошти майже марно.
Позитивною тенденцією є загальне бажання провідних країн посилити регулювання криптовалют. MiCA та Регламент Байдена рамки є гарною відправною точкою, але зростаюча деглобалізація світової економіки залишає мало місця для того, щоб зазначені правові документи мали всеохоплюючу силу. Здається, що Бразилія лідирує з точки зору режимів ліцензування, за нею йде Велика Британія з її законопроектом про фінансові послуги та ринки, обидва з яких окреслюють правові рамки діяльності криптокомпаній у зазначених юрисдикціях. Африка, ймовірно, стане лідером у легалізації криптовалют разом із арабським світом, особливо Дубаєм, який очолює ініціативу щодо створення сприятливого середовища для криптоінвесторів.
Кіберзлочинність також стає центром уваги для більшої кількості користувачів, які просять угоди про страхування, які можна реалізувати в ланцюжку або через безпеку платформа, яка б відстежувала весь життєвий цикл проекту, враховуючи, що аудити вже не викликають довіри. По суті, це крок до більшої централізації децентралізованої індустрії, але це, здається, єдиний спосіб забезпечити відповідність регулюванню та підзвітності, незалежно від основних технічних характеристик блокчейну.
Уразливість кастодіальних гаманців справедливо посилила обізнаність користувачів щодо безпеки зберігання активів. Результатом стало значне збільшення кількості користувачів некастодіальних та апаратних гаманців. Оскільки довіра та оптимізм поступово повертаються на ринок, централізовані біржі залишаються першим місцем, куди звертаються нові користувачі, коли хочуть торгувати цифровими активами. Це пов’язано з широким набором функцій і зручністю доступу до Web3, торгівлі та інших об’єктів. Такі платформи справедливо розширюються, щоб надати своїм користувачам більше можливостей досліджувати можливості децентралізованого простору за допомогою підзвітного та надійного централізованого сервісу.
Більше про злиття та поглинання
Згодом з’являється реальність ринку, якою часто нехтують, але насправді вона є основним будівельним блоком бізнесу. Злиття та поглинання життєво важливі для підтримки бізнес-процесів, рециркуляції брендів і підтримки високої планки конкуренції. Оскільки крах FTX зруйнував криптопростір, численні компанії тепер намагаються зібрати шматки та захопити частку багатьох бізнесів роздробленого гіганта, які залишилися без нагляду. За останні роки злиття та поглинання зросли як за кількістю, так і за обсягом транзакцій, причому гравці з Уолл-стріт є одними з найактивніших учасників. Приклади змін на внутрішньому ринку можна знайти у придбанні Binance CoinMarketCap і шаленій ажіотажі навколо Coindesk.
Коли волатильність зменшується, ціни криптовалютних компаній стабілізуються та зростають із загальним збільшенням ринкової капіталізації. Наприклад, протягом багатьох років біржа Bitget отримала кілька пропозицій про придбання від різних компаній із діаметрально різних галузей, причому найщедріші були від компаній, які не мають зв’язку зі світом криптовалют. Фінансові компанії, які прагнуть вийти на криптовалютний ринок, охоче скуповують відповідні блокчейн-інфраструктури, але компанії, яким є що запропонувати, не поспішають розлучатися зі своїми активами. Найближчі три-п’ять років стануть вирішальними і, ймовірно, стануть свідками найбільшої угоди M&A в історії бізнесу, і вона відбудеться зі світу криптовалют.
Перспективи та прогнози
Оскільки централізація продовжує домінувати у 2023 році, стає зрозуміло, що уряди відіграватимуть ключову роль у розвитку криптоіндустрії. Зростаюча поляризація світової економіки та її зосередженість на націоналізації з відходом від долара США як резервної валюти спонукає до впровадження CBDC для міжнародних розрахунків. Розгортання CBDC, ймовірно, матиме колосальний вплив на крипторинок, оскільки воно послабить вплив незалежних стейблкойнів і криптовалют, відволікаючи користувачів до державних і захищених цифрових активів із низькою волатильністю. До початку 2023 року близько а дюжина Було запущено CBDC, із 17 проектами в пілотному режимі та ще 72 у розробці.
Ліквідність життєво важлива для крипторинку, тому багато хто дивиться на BTC і ETH біржові індексні фонди як розчин. Прийняття зазначених інструментів може вплинути на схильність традиційних інвесторів до криптовалют. Якщо Bitcoin ETF є затвердженийринок може відновитися у 2023 році завдяки новій ін’єкції довіри інвесторів на нормативних підставах.
Нарешті, визначення криптовалюти в країнах, де домінують Сполучені Штати, і введення відповідних законопроектів може мати великий вплив на весь ринок криптовалюти. Якщо США запустять CBDC, що підтримується доларами, глобальне ігрове поле для криптовалюти буде суттєво змінено, і багатьом штатам доведеться скоригувати свої програми CBDC, щоб залишатися конкурентоспроможними, або повністю їх припинити.
Джерело: https://u.today/2023-will-be-the-year-of-crypto-market-recovery-regulation-consensus-and-mas