BlackRock запустив ETF, присвячений технології блокчейн, орієнтований на європейських клієнтів.
Це iShares Blockchain Technology UCITS ETF (BLKC), який є ETF, який повторює обмежений індекс NYSE та Global Blockchain Technologies Capped індекс FactSet.
BlackRock приземляється в Європі з новим блокчейн ETF
BlackRock — найбільша інвестиційна компанія в світі, заснована в 1988 році в Нью-Йорку Ларрі Фінк і Роберт Капіто.
Він управляє загальними активами понад $ 4 трлн, третина з яких у Європі. Європейський ринок, таким чином, аж ніяк не є маргінальним для цього американського гіганта.
BlackRock також котирується на Нью-Йоркській фондовій біржі під тикером BLK, і, незважаючи на останні новини, протягом кількох днів він падає в ціні.
Фактично, він знижується з другої половини серпня, з a кумулятивні втрати 26% що привело його до річного мінімуму вчора.
Порівняно з історичним максимумом, досягнутим у листопаді минулого року, він втратив 41%, і його поточне значення відповідає тому, яке було безпосередньо перед обвалом фінансових ринків у березні 2020 року через початок пандемії.
Однак слід сказати, що ця тенденція відповідає тенденції багатьох інших американських акцій, що котируються на Нью-Йоркській біржі, тому вона просто слідує хвилі зниження останніх тижнів.
BlackRock є лідером в Америці в сегменті ETF і ETC, але він також присутній в Європі у фінансовому центрі Мілана з асортиментом продуктів iShares, які котируються в індексі ETF Plus італійської фондової біржі.
Вже деякий час, компанія також почала цікавитися криптовалютами та блокчейном, зокрема, щоб спробувати задовольнити зростаючі вимоги своїх клієнтів у цьому відношенні.
Насправді така компанія, як BlackRock, може заробляти гроші на ринку криптовалют навіть без необхідності робити інвестиції чи безпосередньо спекулювати на криптовалютах. Він може, наприклад, заробляти гроші, надаючи криптовалютні послуги інвесторам і спекулянтам, не ризикуючи вкладенням власного капіталу.
Тим не менш, компанія фактично також досягла свого власні інвестиції у цьому секторі, хоча загалом здається, що він надає перевагу інвестуванню в криптовалютні компанії, а не безпосередньо в криптовалюти.
Нещодавно після підписання угоди про партнерство вона запустила приватний траст у США на спотових біткойнах з Coinbase.
BlackRock пропонує ринку кілька можливостей криптоінвестування
На даний момент можна сказати, що компанія безперечно активна на криптовалютних ринках, хоча в основному через похідні фінансові продукти, засновані на криптовалютах, і крипто- і блокчейн-компанії, орієнтовані на інвесторів, які не хочуть мати справу безпосередньо з криптовалютами.
Насправді слід пам’ятати, що деяким інвесторам закон не дозволяє отримати доступ до нерегульованих ринків, таких як криптовалюта, і тому вимагають регульованих продуктів для відкриття позицій. Крім того, інші інвестори просто вважають за краще триматися подалі від самостійного зберігання криптовалют, але все одно хочуть торгувати на ринках криптовалют. Нарешті, деякі спекулянти вважають за краще використовувати похідні інструменти, які дають їм більше інвестиційних інструментів.
Минулого року BlackRock вже почав надавати подібні деривативи, додавши ф’ючерси на біткойни до деяких своїх фондів.
Зокрема, співзасновник і генеральний директор, Ларрі Фінк, схоже, має оптимістичний погляд на майбутнє біткойна настільки, що він стверджує, що він може навіть частково замінити золото. Замість цього він раніше описував це як засіб для спекуляцій і відмивання грошей.
Тож у BlackRock у певний момент відбувся справжній поворот щодо біткойнів через зміну думки з боку генерального директора.
З іншого боку, після обвалу фінансових ринків у березні 2020 року біткойн був одним із найкращих і найшвидше відновлюваних активів, що було вагомим свідченням стійкості. Якби це був актив без реальної базової вартості, крах мав би його скинути або, принаймні, трохи втопити.
Натомість він продемонстрував стійкість, рівну, якщо не більшу, ніж інші набагато більш відомі активи, і багато хто з тих пір змінив свою думку про це.
iShares Blockchain Technology UCITS ETF (BLKC) дозволить європейським клієнтам отримати доступ до різних компаній, які займаються розробкою, інноваціями та використанням технологій блокчейну та інших криптовалют. Фонд зареєстрований на Euronext з a Загальний коефіцієнт витрат (TER) 0.50%.
75% його впливу припадає на криптовалютні компанії, основний бізнес яких пов’язаний з блокчейном, наприклад біржі, а решта 25% – на платіжні або напівпровідникові компанії.
Загалом він включає цінні папери 35 глобальних компаній на розвинених ринках і ринках, що розвиваються, тому BLKC не інвестує безпосередньо в криптовалюти.
Продуктовий стратег BlackRock для тематичних і галузевих ETF, Омар Муфті, Сказав:
«Ми вважаємо, що цифрові активи та технології блокчейну ставатимуть все більш актуальними для наших клієнтів із розвитком масштабів, масштабів і складності варіантів використання. Постійне поширення технології блокчейн підкреслює її потенціал у багатьох галузях. Експозиція, яку пропонує iShares Blockchain Technology UCITS ETF, дасть нашим клієнтам можливість співпрацювати з глобальними компаніями, які ведуть розвиток нової екосистеми блокчейну».
З цих слів стає зрозуміло, що мета цього ETF полягає не в тому, щоб дозволити інвесторам займати позицію щодо тенденцій цін на криптовалюту, а криптовалюта галузеві тенденції.
Знову ж таки, багато ETF вже дозволяють пряме впливання на ціни криптовалюти, хоча в США лише деякі з них були авторизовані на основі ф’ючерсних контрактів, а не спотового ринку.
ETF, такі як BLKC, надають менеджерам велику свободу у створенні кошика акцій, на основі якого вони базуються, тому вони зовсім не обмежуються копіюванням ціни криптовалют.
Хоча це може дозволити їм обмежити втрати під час нести ринкиоднак це також може забезпечити менші прибутки під час буллранс. Однак клієнти цього типу ETF віддають перевагу фінансовим продуктам із меншим ступенем ризику ціною прийняття потенційних менших прибутків.
Крім того, інвестори, як правило, довіряють менеджеру фонду в цих випадках, що стосується вибору базового активу і, відповідно, продуктивності, тому їм не потрібно докладати величезних зусиль для вивчення всіх цінних паперів, у яких він міг потенційно варто інвестувати.
Таким чином, додаткова цінність BlackRock у цьому випадку також полягає саме в дослідженні та аналізі криптовалютного сектору в усьому світі, щоб вибрати ті кілька цінних паперів, які найкраще відповідають такому продукту, як BLKC, і особливо потребам і бажанням потенційних інвесторів.
Більше того, криптовалютний сектор виявляється особливо складним і ворожим для непосвячених, оскільки він часто працює поза традиційними шаблонами, до яких звикли старомодні інвестори. Тобто є інвестори, для яких особливо важко проаналізувати, чим вони займаються, і головним чином, яких результатів компанії, що працюють у криптовалютному секторі, можуть реально досягти. Коли ці інвестори вирішують, що вони хочуть відкрити фінансову позицію в криптовалютному секторі, вони або роблять це навмання, або в кінцевому підсумку впадають у відчай.
Криптовалютні ETF, такі як BLKC або багато інших подібних ETF, що обертаються на фінансових ринках, задовольняють саме ці потреби, надаючи фінансові продукти, де багато відсутніх інвесторів були б просто виключені з цього сектору.
Джерело: https://en.cryptonomist.ch/2022/09/30/blackrock-launches-blockchain-etf-europe/