Чому VIX міг передбачити ралі біткойнів і криптовалют

Томас Лі, керуючий партнер і керівник відділу досліджень Fundstrat Global Advisors, в нещодавньому інтерв’ю CNBC розповів, чому VIX – індекс волатильності в реальному часі від Чиказької біржі опціонів (CBOE) – стане важливим індикатором для фондових ринків і, можливо, Біткойн у найближчі місяці.

VIX було створено для кількісної оцінки очікувань ринку мінливість для S&P 500. Таким чином, VIX орієнтований на майбутнє, тобто він показує лише неявну волатильність протягом наступних 30 днів. Основне правило таке: якщо VIX зростає, S&P 500, швидше за все, знизиться, а якщо значення VIX зменшується, S&P 500, ймовірно, залишиться стабільним або підвищиться.

Аналітик Fundstrat очікує зростання S&P 20 на 500% у 2023 році

Лі очікує зростання індексу S&P 20 на 500% цього року. чому За словами головного аналітика, інфляція здивований ФРС у минулому році. Цього року все буде навпаки. Інфляція буде падати швидше, ніж нещодавно прогнозувала ФРС.

Це матиме вирішальний вплив на VIX, вартість якого знизиться. «Волатильність ринку облігацій нижча за 200 днів [середнє]. Якщо це трапиться з VIX, ми будемо на рівні 17», – стверджує Лі та продовжує говорити, що «з 1950-х років після негативного року, якщо VIX у середньому нижчий, ніж попередній рік, ми піднялися в середньому на 22». %. Тому я думаю, що ми налаштовані на 20% на рік».

За словами аналітика Fundstrat, четвер буде дуже показовим. Якщо базовий CPI знову нижчий за консенсус, це означає, що початковий прогноз ФРС у 4.8% для PCE є на 60 базисних пунктів завищеним.

«І це означає, що інфляція значно нижча. Ринок облігацій підштовхне ФРС сказати, що лютий може бути останнім підвищенням, і після цього він скорочується», – стверджує Лі.

Чому @ fundstrat каже, що цього року акції можуть зрости більш ніж на 20%, незважаючи на останні дані #Fedspeak pic.twitter.com/fToibbPp2W

— CNBCOvertime (@CNBCOvertime) Січень 9, 2023

Яке це значення має для біткойна?

Для біткоіна прогноз Томаса Лі цікавий тим, що ціна була високою кореляція з S&P 500 (з вищою бета-версією) протягом минулого року, якщо не було крипто-внутрішніх потрясінь, таких як крах FTX або Terra Luna. Це означало, що ціна біткойна поводилася дуже подібно до S&P 500, але була більш волатильною в обох напрямках у відповідь на зміни на ринку.

Таким чином, VIX (наразі він становить 22) також можна використовувати як барометр настроїв для біткойна. Якщо прогнозоване Лі падіння VIX до 17 дійсно відбудеться – або в результаті позитивних даних ІСЦ, або через поворот Федеральної резервної системи США – BTC може піднятися до 20,000 XNUMX доларів.

Нещодавно в листопаді Лі заявив, що дотримується свого прогнозу ціни біткойна в 200,000 500 доларів, навіть якщо поточний ринок буде негативним. За його словами, ціна BTC зросте разом з індексом S&P XNUMX, якщо більше не буде шахраїв і банкрутств ключових гравців криптоіндустрії.

Під час преси ціна біткойна демонструвала невеликий висхідний тренд протягом останнього тижня, торгуючись на рівні 17,296 XNUMX доларів США.

Рекомендоване зображення від Art Rachen / Unsplash, діаграма від TradingView.com