Загальна капіталізація криптовалютного ринку наближається до 1 тис. дол. США, коли ціна біткойна рухається до 20 тис. дол

13 січня загальна капіталізація криптовалютного ринку досягла найвищого рівня за останні два місяці після того, як 900 січня перевищила позначку в 12 мільярдів доларів.

Хоча приріст на 15.5% з початку року звучить багатообіцяюче, цей рівень все ще на 50% нижчий за ринкову капіталізацію криптовалютного ринку в 1.88 трильйона доларів, яка спостерігалася до краху екосистеми Terra-Luna у квітні 2022 року.

«Скептицизм, повний надії», мабуть, найкраще описує настрої більшості інвесторів на даний момент, особливо після недавньої боротьби за відновлення ринкової капіталізації в 1 трильйон доларів на початку листопада. Це підвищення до 1 трильйона доларів супроводжувалося корекцією на 27.6% за три дні, і це звело нанівець будь-який бичачий імпульс, який могли очікувати трейдери.

Біткойн (БТД) з початку року зріс на 15.7%, але для альткойнів виник інший сценарій: кілька з них набрали 50% або більше за той самий період. Деякі інвестори пов'язують ралі з даними індексу споживчих цін (CPI) США, оприлюдненими 12 січня, які підтвердили тезу про продовження падіння інфляції.

Хоча макроекономічні умови могли б покращитися, ситуація для криптовалютних компаній виглядає похмурою. Нью-йоркський комерційний банк Metropolitan Commercial Bank (MCB) оголосив 9 січня про закриття своєї вертикалі криптовалютних активів, посилаючись на зміни в регуляторному ландшафті і останні невдачі в галузі. Клієнти, пов’язані з криптовалютами, склали 6% від загальної суми депозитів банку.

12 січня Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) звинуватила компанію, яка займається кредитуванням криптовалюти, Genesis Global Capital і криптовалютну біржу Gemini. пропозиція незареєстрованих цінних паперів через програму Gemini's Earn.

Останній удар був завданий 13 січня після Crypto.com оголосила про нову хвилю звільнень персоналу 13 січня, що призвело до скорочення глобальної робочої сили на 20%. Інші криптобіржі, які нещодавно оголосили про скорочення робочих місць за останній місяць, включають Kraken, Coinbase і Huobi.

Незважаючи на жахливий потік новин, макроекономічні попутні вітри на користь ризикових активів забезпечили те, що лише UNUS SED (LEO) закрив перші 13 днів 2023 року в мінусі.

Lido DAO (LDO) зріс на 108%, оскільки інвестори очікують майбутнього Оновлення Ethereum Shanghai що дає змогу виводити ставки Ether для підвищення попиту на ліквідні протоколи ставок.

Aptos (APT) підвищився на 98% після того, як деякі децентралізовані програми почали набирати оберти, включаючи децентралізовану біржу Liquidswap (DEX), ринок ставок Ditto Finance і ринок доходності та незамінних токенів (NFT) Topaz Market.

Optimism (OP) зріс на 70% після того, як мережа рівня 2 підняла активність і в поєднанні зі своїм конкурентом Arbiturm перевершив транзакції основного ланцюга Ethereum.

Попит на кредитне плече збалансований між «биками» та «ведмедями».

Безстрокові контракти, також відомі як зворотні свопи, мають вбудовану ставку, яка зазвичай стягується кожні вісім годин. Біржі використовують цю комісію, щоб уникнути дисбалансу валютного ризику.

Позитивна ставка фінансування вказує на те, що лонги (покупці) вимагають більше кредитного плеча. Однак протилежна ситуація виникає, коли шорти (продавці) вимагають додаткового важеля, через що ставка фінансування стає негативною.

7-денна норма фінансування була близькою до нуля для біткойнів і альткойнів, що означає, що дані вказують на збалансований попит між довгими (покупцями) і короткими (продавцями) кредитним плечем.

Якщо ведмеді платять 0.3% на тиждень, щоб підтримувати свої ставки з кредитним плечем на Solana (SOL) і БНБ (BNB), що становить лише 1.2% на місяць — що не актуально для більшості трейдерів.

За темою: Ціна біткойна зростає до 19 тисяч доларів, але аналітик каже, що наступного може відбутися повторний тест на 17.3 тисячі доларів

Попит трейдерів на опціони від нейтральних до бичачих різко зріс

Трейдери можуть оцінити загальні настрої ринку, вимірявши, чи відбувається більше активності через опціони кол (купівля) чи опціони пут (продаж). Загалом, колл-опціони використовуються для бичачих стратегій, тоді як пут-опціони – для ведмежих.

Співвідношення пут-колл 0.70 вказує на те, що відкриті опціони пут відстають від опціонів опціонів на 30%, що є позитивним. Навпаки, індикатор 1.40 надає перевагу пут-опціонам на 40%, що можна вважати ведмежим.

Між 4 і 6 січня захисні пут-опціони домінували в просторі, оскільки індикатор злетів вище 1. Рух згодом згас, і виникла протилежна ситуація, оскільки попит на опціони колл від нейтрального до бичачого був у надлишку з січня. 7.

Відсутність кредитного плеча і попиту на захист вказує на бичачий тренд

Враховуючи приріст на 15.7% з початку 2023 року, показники похідних інструментів відображають нульові ознаки попиту з боку кредитного плеча або захисних пут-опціонів. У той час як бики можуть радіти тому, що загальний опір ринковій капіталізації в 900 мільярдів доларів не зустрів малого опору, показники деривативів показують, що ведмеді все ще терпляче чекають точки входу для своїх шортів.

Враховуючи ведмежий потік новин на ринку, головна надія биків залишається виключно в рамках сприятливого макроекономічного середовища, яке багато в чому залежить від того, як будуть представлені дані про роздрібні продажі наступного тижня.

Також очікується, що Китай оприлюднить свої економічні дані 16 січня, а США зроблять те ж саме 18 січня. Іншим потенційним впливом на ціну може стати ІСЦ Сполученого Королівства, який має бути оголошено 18 січня.