Гаряча суперечка про те, чи золото та біткоїни є кращими інвестиціями, триває деякий час. Оскільки біткоїн втратив майже 64% своєї вартості у 2022 році, деякі інвестори могли втратити підтримку криптовалют.
Багато біткойнів (БТД) Скептики кажуть, що навколо основної криптовалюти занадто багато невизначеності та волатильності. Крім того, біткойну необхідно виконати низку значних зобов’язань, покликаних підтримувати його ціннісну пропозицію. Наприклад, твердження про те, що це захистить від інфляції або дуже нестабільних ринків.
Навіть якщо деякі з недоліків біткойна, безсумнівно, були виявлені цього року, наступний запит все ще актуальний: чи є золото кращою довгостроковою інвестицією, ніж біткойн?
Навіщо інвестувати в золото
Біткойн торгується, по суті, як акції високоризикованого ІТ-бізнесу, що швидко розвивається. Базуючись на прибутках, що перевершують ринок, які можуть забезпечувати фірми, вони можуть робити чудові інвестиції під час бичачі ринки.
Однак інвестори часто віддають перевагу менш ризикованим активам під час поганих коллів, таким як акції «блакитних фішок» і золото. Виходячи з цього аргументу, золото є більш безпечним варіантом інвестування, доки над економікою продовжують нависати занепокоєння щодо інфляції та можливості рецесії.
Крім того, дехто може сказати, що для біткойна просто немає «неспекулятивних випадків використання». Навпаки, золото має дійсні застосування, які постійно збільшують попит на метал.
Навіщо інвестувати в біткоіни
Основним виправданням біткойна є те, що історично він пропонував річну прибутковість набагато вищу, ніж будь-який інший актив. З річним приростом у 230.6% за десять років з 2011 по 2021 рік біткойн був найефективнішим активом у світі. Це було в десять разів краще, ніж результати навіть найкращих акцій технологічних компаній, що швидко розвиваються. І за час свого існування біткойн приніс інвесторам прибуток понад 17,000 XNUMX%.
Навпаки, традиційно золото приносить мізерний річний прибуток протягом більш тривалих періодів. Річна прибутковість золота з 2011 по 2021 рік становила лише 1.5%.
Інвестори вірили, що вони отримують найкраще з обох світів Bitcoin до 2022 року, оскільки це пропонувало безпечне місце для зберігання активів і можливість фантастичного щорічного прибутку. Однак минулого року біткоін не забезпечив ні того, ні іншого. З іншого боку, золото виконало свою обіцянку. На відміну від падіння біткойнів у 2022 році, золото майже не змінилося протягом року (впало приблизно на 1%).
Хоча біткойн так і не перетворився на платіжну мережу, яку багато хто очікував, коли він вперше з’явився в 2009 році, є ознаки того, що він стає все більш життєздатним вибором для онлайн-транзакцій, особливо зараз, коли цей актив оговтується після попередньої ведмежої турбулентності. Частково це пов’язано з творчою роботою з додавання швидших платіжних рівнів (наприклад, Lightning Network) поверх базового рівня блокчейну. Нещодавнє невелике повернення здається гарною новиною для різних ентузіастів біткойнів.
Криптовалюти, такі як біткойн, стануть більш критичними, оскільки цифрова економіка розшириться як засіб здійснення платежів. Відповідно до цієї точки зору, фізичне золото може втратити значення в епоху цифрових технологій.
Однак для обох активів був важкий рік з різних аспектів. Нижче показано, як вони виступали у 2022 році.
Аналіз ціни на золото
У 2022 році, коли жовтий метал зіткнувся з проблемами через сильну валюту США та війну Федеральної резервної системи США з інфляцією, підтримку отримав його роль притулку та захисту від інфляції.
Золото, яке до грудня 1.6 року подешевшало майже на 2022%, не змогло втримати зростання, отримане в першому кварталі, коли стрибок цін у відповідь на вторгнення Росії в Україну призвів до 19-місячного максимуму дорогоцінного металу в 2,053 доларів США за унцію. Стрибок ціни в березні показав зростання на 13% порівняно з початковим значенням у січні, але він був недовгим, оскільки золото впало до рівня 1,939 доларів США після першого кварталу.
Золото впало до 1,811 доларів США протягом другого кварталу року, і волатильність ринку призвела до того, що індекс Dow Jones Industrial Average і дуже технологічний NASDAQ Composite вийшли на територію ведмежого ринку.
Сезонна слабкість і зростання долара США в третьому кварталі призвели до того, що золото опустилося до 3-місячного мінімуму в 30 долар США за унцію. На початку 1,691 року, коли світові економіки ще оговтувалися від епідемії, війна Росії проти України викликала невизначеність, що сприяло золоту протягом першого кварталу року.
Війна в Україні суттєво вплинула на ціни на золото
У 2022 році існувало дві основні причини зростання цін на золото. Звичайно, перша – це війна, під час якої ціни на деякі дорогоцінні метали суттєво зросли – втеча до безпечних гаваней, яка переважала над усім, перш ніж розвіятися.
Після початкового шоку ціна на золото стабілізувалася, і почали проявлятися довгострокові впливи. Макрофон і глибше падіння, дії та очікування ФРС можуть бути тим, що вийшло на перший план і все ще є найважливішим.
Всупереч поширеній думці, війна мала більш значний вплив на виробництво, ніж на ціну золота. Вторгнення Росії в Україну та наступні санкції ускладнили шахтарям, які працюють у Росії, отримати фінансування та обладнання із західних джерел.
Оскільки золото впало нижче 1,800 доларів у другій половині року, інфляція в США досягла максимуму за чотири десятиліття в 9.1% у червні. Деякі учасники ринку сумніваються в ефективності золота як хеджування через його слабкість в умовах інфляції. Однак деякі фахівці стверджують, що жовтий метал виконує свою роботу.
Хоча зростання альтернативних витрат впливає на золото, його вартість значною мірою збереглася, незважаючи на широку інфляцію. Пік виробництва з початку року збігся з більш ніж дворічним мінімумом ціни на золото в 3 кварталі, феномен, який Вебб пов'язав із сезонністю.
Видобуток шахти зріс приблизно до 950 метричних тонн за три місяці, що на 2% більше, ніж у попередньому році. Незважаючи на те, що шахтарі виграли від цих сприятливих обставин, наслідки інфляції були неминучими.
Незважаючи на різке падіння інвестиційного попиту, у вересневому кварталі попит зріс на 28% порівняно з аналогічним періодом минулого року. Незважаючи на те, що купівля злитків і монет зросла на 36%, біржові фонди (ETF) боролися зі збільшенням вилучення.
Аналіз цін на біткойн
У 2022 році почалася друга велика крипто-зима, коли відомі компанії повсюдно руйнувалися, а вартість криптовалют значно впала. Події року шокували багатьох інвесторів і ускладнили прогнозування ціни біткойна.
Криптовалютний ринок був заполонений аналітиками, які гаряче міркували про те, куди біткойн може піти далі. Вони часто були оптимістами, хоча деякі з них передбачали, що біткойн впаде нижче 20,000 XNUMX доларів за монету.
Але багато спостерігачів ринку були здивовані роком, який був неспокійним для криптовалют, а невдачі гучних фірм і проектів викликали шок у всьому секторі.
Червоний прапор з'явився ще в травні з розвалом земля, також відомий як UST, алгоритмічний стейблкоїн, призначений для прив’язки 1:1 до долара США. Через її падіння постраждали фірми, які були схильні до обох криптовалют, а також luna, дочірньої монети terraUSD.
Завдяки посиланням на terraUSD, Три стріли капіталу, хедж-фірма з твердими поглядами на криптовалюти, розпочала ліквідацію та подала заяву про банкрутство. Потім, у листопаді, одна з найбільших бірж криптовалют у світі, FTX, яку очолив відомий бізнесмен Сем Бенкман-Фрід, звалилися. Криптовалютний сектор все ще відчуває вплив FTX.
Прогноз біткоіни на 2023 рік
У перші дні потрясіння після провалу біржі FTX, співзасновник Mobius Capital Partners Марк Мобіус очікує, що біткойн впаде нижче 10,000 XNUMX доларів за монету. За його словами, той факт, що біткойн є «надзвичайно небезпечним», не дозволив йому інвестувати в нього будь-які кошти своїх клієнтів, навіть незважаючи на те, що «крипто тут залишиться».
Пізніше в інтерв'ю CNBC Мобіус розширений на його прогноз, пояснюючи прогнозовані втрати зростанням процентних ставок і зростаючими побоюваннями інвесторів щодо сектору криптовалют. Він сказав, що, хоча він очікує, що ціна біткойна залишиться на рівні близько 17,000 10,000 доларів, вона може впасти нижче XNUMX XNUMX доларів у наступному році.
Метью Сігел, директор з досліджень цифрових активів брокерської компанії VanEck, передчуває схожа цінова ціна. Він вважає, що в першому кварталі 2023 року ціна біткоїна впаде до 10,000-12,000 3 доларів за монету. Однак він вважає, що до третього кварталу 2023 року BTC може досягти 30,000 XNUMX доларів.
Сігел приписує падіння майнерам криптовалюти, які мають труднощі, написавши минулого місяця, що майнінг біткойнів загалом нерентабельний, враховуючи нещодавнє зростання рахунків за електроенергію та зниження цін на біткойни. Він вважає, що багато шахтарів будуть реорганізовуватися або об'єднуватися.
Протягом наступного року деякі експерти очікують, що ціна біткойна може впасти до 5,000 доларів, а інші прогнозують зростання до 250,000 1 доларів. Експерти Ark Investment Management на чолі з відомим підприємцем та інвестором Кеті Вуд дотримуються свого прогнозу, що до 2030 року вартість одного біткойна перевищить XNUMX мільйон доларів.
Прогноз золота на 2023 рік
Кілька факторів вказують на потенційне зниження ціни на золото в 2023 році, включаючи підвищення процентних ставок і геополітичні потрясіння. Це результат того, що Федеральна резервна система продовжує підвищувати процентні ставки та низький інвестиційний попит. В останньому прогнозі цін на сировину, опублікованому Світовим банком, зазначено, що «оскільки очікується, що підвищення процентних ставок триватиме далеко в наступному році, прогнозується, що ціни на золото впадуть на 4% у 2023 році».
Що краще золото чи біткоін?
Все залежить від вашої інвестиційної стратегії. Консервативні інвестори обрали б золото, яке зазвичай вважається безпечною гаванню. Відсоток ризикових активів, таких як біткоіни, у традиційних портфелях не перевищує 10%. Однак, якщо ви активно торгуєте, волатильність BTC може виглядати привабливо.
Що впливає на ціну біткойна та золота?
І біткойн, і золото реагують на загальні ринкові та політичні умови, такі як процентні ставки в США, основні фіатні ставки, локальні конфлікти, пандемії тощо.
Джерело: https://crypto.news/gold-vs-bitcoin-which-is-better-and-how-are-they-related/