Пенсійні плани біткойнів викликають обережність з боку регуляторів

Незважаючи на те, що криптовалютний ринок продовжує розвиватися добитися вражаючого відновлення після ведмежого ринку 2022 року галузь продовжує викликати гнів регуляторів у всьому світі, особливо в Сполучених Штатах. Три фінансові наглядові організації США нещодавно випустили суворі попередження особам, які бажають інвестувати в пенсійні фонди, які пропонують доступ до цифрових активів.

Управління освіти та захисту інтересів інвесторів Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC), Асоціація адміністраторів цінних паперів Північної Америки та Орган регулювання фінансової індустрії (FINRA) попередили інвесторів, що індивідуальні пенсійні рахунки (IRA), які включають криптовалюти, потенційно можуть бути класифіковані як «цінні папери», якщо вони не зареєстровані в SEC або мають дійсний сертифікат звільнення.

Крім того, минулого року багато політиків продовжували націлюватися на механізми інвестування криптовалюти, такі як пенсійні рахунки, посилаючись на серію банкрутств, які спостерігалися минулого року. Наприклад, генеральний прокурор Нью-Йорка Летиція Джеймс неодноразово закликав до заборони на всі крипто-інклюзивні плани внесків і IRA.

Регулятори, зрозуміло, обережні, оскільки один канадський пенсійний фонд для вчителів, Пенсійний план для вчителів Онтаріо, взяття втрати в розмірі 95 мільйонів доларів США через значну частку в криптобіржі FTX.

Однак деякі відомі прихильники криптовалюти в Сенаті США, як-от сенатор Вайомінгу Синтія Ламміс, вважають, що біткойн (БТД) має бути частиною пенсійних пакетів 401(k).

Чи є криптовалютні пенсійні фонди хорошою ідеєю?

Щоб краще зрозуміти, чи має сенс інвестувати включення криптовалют до пенсійних фондів, Cointelegraph зв’язався з Іланом Стерком, генеральним директором Altshuler Shaham Horizon — ізраїльського постачальника послуг зберігання та торгівлі криптовалютами — однієї з небагатьох криптовалютних фірм у країні. дозволено працювати з банками.

За словами Стерка, мінімальний вплив на цифрові активи може добре підходити для довгострокових інвестицій, орієнтованих на вихід на пенсію. Він додав: «Для пенсіонерів інвестиційний портфель можна розподілити між різними активами, такими як цінні папери, облігації, хедж-фонди, цифрові активи та приватний капітал. Блокчейн і цифрові активи вважаються відносно новою сферою, але з високим рівнем використання та широкою екосистемою, тому виділення консервативної частини таких інвестицій може бути плідним».

Останні: SEC проти Kraken: одноразовий або початковий залп у нападі на криптовалюту?

Тим не менш, він погоджується з попередженнями SEC і FINRA, особливо тому, що вони стосуються пенсійних рахунків, які містять важко зароблені заощадження багатьох людей. Стерк сказав, що криптовалюта є «дуже нестабільною інвестицією для пенсійного рахунку», і тому люди, які інвестують у такі пропозиції, повинні приділити час, щоб зрозуміти невід’ємні ризики, пов’язані з цифровими активами. Він додав:

«Я вважаю, що регулятори мають вирішальне значення для організації нових сфер інвестування, таких як цифрові активи, а також для встановлення чітких інструкцій, особливо для пенсійних рахунків, щоб інвестори не опинялися без грошей після досягнення пенсії».

У 2021 році Ізраїльське управління ринку капіталу, страхування та заощаджень опублікований подібні вказівки для місцевих установ, включаючи пенсійні фонди та пенсійні фонди, повідомляють установам, що якщо вони вирішать інвестувати в біткойни, вони повинні детально розповісти та пояснити своє рішення регулюючому органу.

Надзвичайна волатильність криптовалюти

Вейд Вонг, засновник і генеральний директор Safeheron — постачальника цифрових активів, який нещодавно інтегрував своє багатостороннє обчислювальне багатосигнатурне рішення безпеки з MetaMask — сказав Cointelegraph, що «не рекомендується», щоб пенсійні фонди, які прагнуть отримати довгостроковий прибуток, розкривалися. до криптовалют, принаймні в найближчому майбутньому. Він додав:

«Інвестиції в цифрові активи супроводжуються високою невизначеністю та сильною волатильністю. Поки що будь-які монети чи токени в криптоландшафті обертаються на своїх власних окремих ринках. Циркуляція між цими різними екосистемами, особливо традиційними, такими як пенсійні фонди, потребує значно більшого розвитку».

Ван підкреслив, що криптовалюта не повинна розглядатися інакше, ніж інші форми інвестування. У міру розвитку індустрії та появи нових додатків Web3 багато традиційних фондів, включаючи сімейні офіси та пенсійні фонди, продовжуватимуть дивитися на цифрові активи.

Zoomers хоче крипто у своїх пенсійних фондах

Згідно з опитуванням, проведеним менеджером активів США Чарльзом Швабом протягом 4 кварталу 2022 року, майже 50% зумерів і міленіалів хочуть, щоб криптовалюта стала частиною їхніх пенсійних планів 401(k). Міленіали народилися на початку 1980-х до середини 1990-х, тоді як зумери народилися в середині-кінці 1990-х і на початку 2010-х років.

Аналітики Charles Schwab виявили, що 46% zoomers і 45% мілленіалів хотіли б інвестувати в криптовалюти як частину своїх пенсійних планів. Крім того, опитування показало, що 43% zoomers і 47% мілленіалів вже вклали частину своїх заощаджень у цифрові активи поза межами своїх пенсійних планів.

Ці результати лежали в різкому контрасті з проведено чергове опитування інвестиційним менеджером, який виявив, що лише 31% представників покоління X і 11% людей, які народилися в період з середини 1940-х до кінця 1970-х років, були зацікавлені в інвестуванні в цифрові валюти через свої пенсійні плани 401(k).

Законопроект про зняття блокпостів

15 лютого сенатор від Алабами Томмі Тубервіль оголосив, що знову представить Закон про фінансову свободу, щоб дозволити американським пенсійним планам 401(k) отримати доступ до криптовалюти. Законопроект, вперше поданий до Сенату в травні 2022 року, має на меті скасувати політику Міністерства праці США (DOL). напрямок виду інвестицій дозволено в планах 401(k), включаючи криптовалюту.

За словами Тубервіля, законопроект спрямований на те, щоб DOL не вживав примусових заходів щодо осіб, які використовують брокерські вікна для інвестування в цифрові активи. «Федеральний уряд не повинен обирати переможців і переможених в інвестиційній грі. Мій законопроект гарантує, що кожен, хто отримує зарплату, має фінансову свободу інвестувати у своє майбутнє так, як вважає за потрібне», – додав Туберніл.

Співавторами законопроекту є кілька відомих сенаторів, які прихильники криптовалюти, зокрема Синтія Ламміс, Рік Скотт і Майк Браун. В інтерв’ю в грудні 2022 року сенатор Ламміс заявив, що, незважаючи на нещодавній обвал ринку, їй все ще досить комфортно з ідеєю американців включити біткойн у свої пенсійні фонди.

Останні: Безпека DeFi: як надійні мости можуть допомогти захистити користувачів

Подібним чином 14 лютого представник Флориди Байрон Дональдс заявив, що хоче внести в Палату представників законопроект, подібний до законопроекту Тубервіля. Як Дональдс, так і Тубервіль, швидше за все, зіткнуться з жорстким опором з боку членів Демократичної партії, як неодноразово заявляла сенатор Елізабет Уоррен висловила свою стурбованість про включення криптовалюти до планів 401(k). Сенатор Роджер Маршалл також поділяє схожу позицію.

Що лежить попереду?

З початку 2022 року DOL попереджає власників пенсійних фондів про криптовалюту, просячи їх проявляти вкрай обережність під час роботи з криптовалютами, посилаючись на ризик шахрайства, крадіжки та втрати коштів. Інші регулятори також зайняли подібну позицію по всьому світу. Зі зростанням поширення криптовалюти час покаже, як законодавці сприймуть цей новий клас активів, особливо з точки зору довгострокових інвестицій.