Коефіцієнт кредитного плеча біткойна зростає, наближається нестабільний рух?

Дані в ланцюжку показують, що передбачуваний коефіцієнт кредитного плеча біткойнів нещодавно зріс, що є ознакою того, що незабаром може відбутися нестабільний рух для активу.

Розрахунковий коефіцієнт кредитного плеча для біткойнів спостерігався сплеск

Як аналітик у CryptoQuant після зазначається, що відкритий інтерес також продемонстрував невелике зростання за останні кілька годин. "відкритий інтерес” ось індикатор, який вимірює загальну кількість контрактів, які зараз відкриті на ф’ючерсному ринку біткойн. Метрика враховує як короткі, так і довгі контракти.

Іншим відповідним показником є ​​"розрахунковий коефіцієнт кредитного плеча,», який вимірює співвідношення між відкритим відсотком і загальною кількістю BTC, які зараз знаходяться на біржах похідних інструментів. Цей показник говорить нам, скільки в середньому використовують майбутні користувачі ринку.

Коли коефіцієнт має високе значення, середній інвестор бере на себе велику суму кредитного плеча прямо зараз. Така тенденція спонукає користувачів сміливо йти на високий ризик. Історично склалося так, що ринки з надлишковим кредитом зазвичай супроводжувалися підвищеною волатильністю цін.

З іншого боку, низькі значення індикатора вказують на те, що користувачі зараз не використовують стільки важелів. Природно, такі ринкові умови спричинили низьку волатильність вартості активів.

Тепер ось діаграма, яка відображає тенденцію в оцінюваному коефіцієнті кредитного плеча біткойна, а також відкритий інтерес за останні пару тижнів:

Схоже, лише один із цих показників спостерігав значне зростання за останні дні | Джерело: CryptoQuant

Як показано на наведеному вище графіку, передбачуваний коефіцієнт кредитного плеча біткойна та відкритий інтерес були на високих значеннях лише на початку місяця. Цей перегрітий ф’ючерсний ринок заспокоївся лише після різкого падіння ціни на криптовалюту.

Як згадувалося раніше, ринки з надлишковим кредитом, як правило, збільшують ризик нестабільних змін активу. Стрімке падіння ціни було недавнім прикладом цього в дії.

Перегрітий ф'ючерсний ринок збільшить волатильність цін, оскільки ліквідації стають більш поширеними, чим більше важелів надають інвестори.

Коли відбувається раптова зміна ціни під час ринкових умов із зайвим кредитом, може статися подія, яка називається «стисканням», під час якої миттєво відбуваються масові ліквідації, що лише посилює зміну ціни, що спричинило їх початок, таким чином спричиняючи ще більше ліквідацій.

За останні кілька годин розрахунковий коефіцієнт кредитного плеча біткойна знову зріс, що свідчить про те, що інвестори знову беруть на себе високий ризик. Проте відкритий інтерес лише незначно зріс.

Це означає, що на ринку відкрито не так багато позицій, але, незважаючи на це, багато користувачів взяли на себе високу суму кредитного плеча. Наразі незрозуміло, чи достатньо ринок перегрітий для масової ліквідації. Тим не менш, існує ймовірність того, що монета може відчути свіжу волатильність найближчими днями.

Ціна BTC

На момент написання статті біткойн торгується близько 22,000 7 доларів, що на XNUMX% менше за останній тиждень.

BTC продовжує рухатися вбік | Джерело: BTCUSD на TradingView

Пропоновані зображення від Kanchanara на Unsplash.com, графіки з TradingView.com, CryptoQuant.com