Bitcoin ETF: найрозумніші хлопці в кімнаті? Великі фірми з Уолл-стріт тримають біткойн-мішок

Не тільки аматори постраждали від краху Bitcoin ETF. Вибух також захоплює великі фірми з Уолл-стріт і профі.

X

Goldman Sachs є найбільшим власником ProShares Bitcoin Strategy ETF (БІТО) з 10.5 мільйонами акцій. Це станом на останню декларацію розміру позиції 30 вересня, йдеться в аналізі даних S&P Global Market Intelligence у Investor's Business Daily. Goldman Sachs фактично збільшив свої позиції майже на 20% протягом третього кварталу. А акції найбільшого Bitcoin ETF, який інвестує у ф’ючерси на Bitcoin, цього року втратили дві третини своєї вартості.

Тим часом Morgan Stanley Investment Management і ARK Investment Management є 2-м і 3-м найбільшими власниками іншого популярного біткойн-фонду, Відтінки сірого Bitcoin Trust (GBTC) станом на останні декларації 31 липня та 30 вересня відповідно. Morgan Stanley володів 11.2 млн акцій, а ARK Investment — 6.5 млн акцій. Цього року Grayscale Bitcoin впав на 74%.

«Тепер, схоже, криптосвіт бореться з власною кризою». сказав Джек Аблін, стратег Cresset Capital Management. «Хоча ще надто рано прогнозувати масштабний криптокаскад, події цього року мають ширші наслідки для інвесторів».

Наскільки поширеним і серйозним є вплив падіння цін на біткойн?

Кому належить біткойн?

Це поганий рік для володіння біткойнами. За даними Coinbase, ціна біткойна цього року впала на 74% до менше 17,000 XNUMX доларів.

Цього року ціни на біткойни падають на фоні ведмежого ринку фондового ринку, зростання долара та слабкості економіки. І фінансовий крах Обмін біткоіни, FTX, також потрясло всю екосистему ETF криптовалюти.

Залишаються питання про те, наскільки поширеним є біль від володіння біткойнами. Багато великих інвесторів венчурного капіталу вкладають гроші в FTX. І все ж біткойн ETF лише зробили інвестиції в саму криптовалюту більш масовими.

«Трейдери криптовалюти все ще кажуть, що відбувається?» — сказав Едвард Мойя з Оанди. «Біткойн і Ethereum тримаються за будь-який ширший ризик».

Криптовалютні ETF стають забитими

Інвестори Bitcoin ETF відчувають жар.

Колекція деяких найбільших біткойнів і ETF, пов’язаних з біткойнами, цього року впала від 25% до 81%. Найбільше постраждали активи Viridi Bitcoin Miners ETF на 5.6 мільйона доларів (РІГЗ), що впало на 81%. ETF інвестує в майнінг біткойнів і виробників напівпровідників у розвинених країнах.

Найбільші холдинги ETF є Riot Blockchain (RIOT) на 11%, Bitfarms на 8% і Cleanspark на 7%. Усі ці акції цього року принесли інвесторам величезні збитки. Тільки акції Riot цього року впали майже на 79%.

Що буде далі для Bitcoin ETF?

Але якими б великими не були збитки на біткойн ETF, списувати цей клас активів ще занадто рано, каже Роксанна Іслам, заступник директора з досліджень VettaFi.

Іслам каже, що крах FTX є «значним», але далеко не безпрецедентним. «Ми бачили, як подібні речі відбувалися з Celsius, Voyager Digital і навіть з аварією Terra», — сказав Іслам.

І певним чином, останній вибух FTX може допомогти біткойн-ETF більше зацікавити людей, які хочуть зберегти ризик, але з меншим операційним ризиком.

Замість того, щоб довіряти третій стороні, як-от FTX, багато інвесторів у біткойни можуть купити власну криптовалюту та зберігати її у власних цифрових гаманцях, сказав Іслам. Однак для розблокування гаманців потрібно мати приватні ключі. Отже, для інвесторів, які не хочуть мати справу з цим, біткойн ETF, такі як BITO, Amplify Transformational Data (БЛОК) або Invesco Alerian Galaxy Crypto Economy (SATO) все ще може розглядати апеляцію.

«Після того, як пил осяде, це може бути позитивним для ф’ючерсних біткойн ETF, таких як BITO, які мають надзвичайно високу кореляцію з біткойнами, але фактично не тримають актив», — сказав Іслам.

Найбільші власники ProShares Bitcoin Strategy ETF

Джерела: S&P Global Market Intelligence, IBD

Слідкуйте за Меттом Кранцем у Twitter @меткранц

ВАМ ТАКОЖ МОЖЕ СПОДОБАТИСЯ:

Bank of America назвав 11 кращих акцій на 2022 рік

Уоррен Баффет нарешті кидає рушник на 4 паршиві акції

Дізнайтеся, як приурочити ринок до ринкової стратегії ETF від IBD

Знайдіть найкращі сьогоднішні запаси для зростання з IBD 50

Приєднуйтесь до IBD Live кожного ранку, щоб отримати поради щодо запасів перед відкриттям

Що робити, коли ринкове зростання набирає Steam; 5 акцій поблизу пунктів купівлі