Дані про похідні біткойни свідчать про те, що підвищення ціни BTC вище 18 тисяч доларів буде нелегким

Трейдери могли б радіти тепер, коли ціна біткойна ризикнула перевищити 17,400 27 доларів, але минуло XNUMX довгих днів з моменту біткойна (БТД) востаннє подолав опір $17,250 XNUMX. 

13 грудня після двотижневого бокового руху біткойн продемонстрував підвищення на 6.5% до 18,000 18,250 доларів, і навіть незважаючи на те, що поточному руху все ще бракує сили, трейдери вважають, що повторний тест опору XNUMX XNUMX доларів залишається можливим.

На початку тижня 500 січня індекс S&P 26 піднявся до найвищого рівня за 9 днів. Слабкі економічні дані раніше підживлювали очікування інвесторів щодо повільніших підвищення процентних ставок Федеральною резервною системою США та індексу споживчих цін 12 січня ( Звіт CPI) може надати певної довіри цьому очікуванню.

6 січня дані роздрібних продажів у Німеччині показали скорочення на 5.9% у річному обчисленні в листопаді. У США економічна активність у секторі послуг скоротилася в грудні після 30 місяців поспіль зростання. Показник індексу менеджера із закупівель (PMI) склав 49.6%, а показники нижче 50% зазвичай вказують на ослаблення економіки.

Інвестори з нетерпінням чекають публікації індексу споживчих цін (CPI) 12 січня, яка, швидше за все, визначить, чи підвищить ФРС процентні ставки на 25 базисних пунктів або на 50 на початку лютого. Економісти очікують, що у звіті буде показано зростання інфляції на 6.6% за 12 місяців до грудня, тому ІСЦ, слабший за консенсус, може ще більше підвищити ефективність ринків.

Тим не менш, наслідки річного ведмежого ринку продовжують впливати на управління цифровими активами Повідомляється, що Osprey Funds звільнено більшість свого персоналу протягом другої половини 2022 року. Інвестиційна компанія пропонує криптопродукти для брокерських рахунків своїх акредитованих інвесторів, включаючи траст.

Аналітики повинні зосередитися на Биткойн похідні щоб зрозуміти, чи змінили нещодавні позитивні ціни нарешті позитивні настрої криптоінвесторів.

Ф'ючерсна премія показує, що настрої повільно покращуються

Роздрібні трейдери зазвичай уникають квартальних ф’ючерсів через різницю в ціні від спотових ринків. Тим часом професійні трейдери віддають перевагу цим інструментам, оскільки вони запобігають коливанню ставок фінансування в безстроковий ф'ючерсний контракт.

Річна премія за двомісячні ф’ючерси повинна складати від +4% до +8% на здорових ринках, щоб покрити витрати та пов’язані з цим ризики. Таким чином, коли ф’ючерс торгується нижче такого діапазону, це свідчить про відсутність довіри з боку покупців кредитного плеча — зазвичай це ведмежий показник.

Наведений вище графік демонструє позитивний імпульс для ф’ючерсної премії на біткойн, яка відновилася після 3% знижки 30 грудня до поточного позитивного 1%. Незважаючи на те, що він все ще знаходиться в зоні від нейтрального до ведмежого, він представляє менший песимізм порівняно з 13 грудня, коли ціна біткойна підскочила до 18,000 17,000 доларів. Однак попит на кредитне плече в розмірі XNUMX XNUMX доларів є сором’язливим відповідно до метрики.

Перш ніж робити поспішні висновки, трейдери також повинні проаналізувати Ринки опціонів Bitcoin щоб виключити зовнішні ефекти, характерні для ф'ючерсного інструменту.

Опціони оцінюють подібні ризики для підвищення та зниження

Дельта-перекіс у 25% є промовистим знаком того, що маркет-мейкери та арбітражні служби стягують завищені ціни для захисту вгору або вниз.

На ведмежих ринках інвестори опціонів дають вищі шанси на падіння ціни, що спричиняє підвищення показника перекосу вище 10%. З іншого боку, бичачі ринки мають тенденцію знижувати індикатор перекосу нижче -10%, що означає, що ведмежі пут-опціони дисконтуються.

8 січня перекіс дельти досяг дна на рівні 9%, сигналізуючи про те, що трейдери опціонів оцінюють подібні ризики для зростання та зниження. Що ще важливіше, поточний рівень є найнижчим з 8 листопада або з Зрив біржі FTX.

Навіть якщо немає апетиту до кредитного плеча з використанням ф’ючерсів на біткойн, торгові опції китів і маркет-мейкерів стають комфортнішими, оскільки 17,000 XNUMX доларів стають підтримкою.

Хоча немає жодних доказів того, що відбувається підвищення до 18,250 XNUMX доларів США, принаймні трейдери менш схильні до ризику, згідно з даними про деривативи.

Висловлені тут погляди, думки та думки є одними лише авторами і не обов'язково відображають і не представляють погляди та думки Cointelegraph.