Біткойн і криптовалюта перед оголошенням про підвищення ФРС

Сьогоднішнє засідання Федеральної резервної системи (ФРС) FOMC може вирішити долю криптовалюти та біткойна на найближчі тижні та місяці. Як і NewsBTC повідомляє Останніми тижнями фінансові ринки в усьому світі прислухаються до кожного слова Федерального резерву, щоб передбачити майбутню політику.

Наразі немає жодних сумнівів, що ФРС підвищить процентну ставку на 75 базисних пунктів (б.с.) сьогодні, що стане четвертим поспіль підвищенням. Однак для наступних зустрічей у грудні та січні ф'ючерсний ринок розділився.

Таким чином, основна увага сьогоднішньої сесії буде зосереджена на сигналах, які ФРС надсилає щодо можливого уповільнення темпів підвищення ставок. Наразі ринок передбачає 50% ймовірність підвищення ставки на 75 базисних пунктів у грудні.

Яструб чи голуб?

Як і на попередніх зустрічах, Джером Пауелл, голова Федеральної резервної системи, ймовірно, не захоче сигналізувати про те, що уповільнення темпів підвищення процентних ставок свідчить про раннє завершення жорсткості або зниження максимальної ставки. Голубині сигнали ринок може пов’язати з уповільненням грудневого підвищення ставки лише на 50 базисних пунктів.

У примітці для клієнтів Кріс Вестон, керівник відділу досліджень Pepperstone, пише:

На думку ФРС, введення США в рецесію все ще є меншим злом, ніж відсутність боротьби з укоріненим ціновим тиском.

Здається дуже малоймовірним, що ФРС захоче сприяти позитивній реакції на ризиковані активи, і ризики для ринків, на мій погляд, спотворені до різкої реакції – зростання капіталу, дохідність облігацій і зниження долара США.

Таким чином, Пауелл, ймовірно, відступить від «основного» наративу в FOMC, натякнувши на вищу пікову ставку. Імовірно, Пауелл також захоче зіграти час.

Досить важливими можуть стати наступні дані CPI, які будуть опубліковані 10 листопада, і рівень безробіття в США за жовтень, який буде опублікований 4 листопада. Якщо індекс споживчих цін (CPI) знижується, це може бути ознакою того, що політика Пауелла працює і просто потребує часу. Оскільки американський ринок праці продовжує виглядати відносно сильним, Пауелл може мати такий час.

Кількість вакансій була надзвичайно високою.

Побої триватимуть. https://t.co/Fr2O1FPbka

— Ділан ЛеКлер 🟠 (@DylanLeClair_) Листопад 1, 2022

Едвард Мойя, старший аналітик OANDA сказав CNBC:

Ринок праці збирається охолонути, просто це відбувається не так швидко, як люди думали, і це має підтримувати курс ФРС на уповільнення підвищення процентних ставок – можливо, це станеться не в грудні, але, ймовірно, відбудеться на лютневому засіданні.

Які сценарії виникають для біткойнів і криптовалют?

Щоб спрогнозувати можливу реакцію ринку біткойнів і криптовалют, корисно поглянути на попередні підвищення ставок ФРС. Історично ціна BTC була надмірно нестабільною до та після оголошення.

Під час останнього підвищення ставки у вересні BTC впав на 5% за лічені хвилини, а потім продемонстрував несподіваний відскок.

Наслідки для долара США, зокрема, будуть вирішальними. У 2022 році біткойн демонструє сильні позиції зворотна кореляція з індексом долара (DXY). Коли DXY зростає, біткоін падає, і навпаки. Зростання біткойнів минулого тижня було викликано слабкістю індексу долара (DXY), який сильно впав.

Однак після падіння до 109 пунктів минулої середи DXY піднявся до 111.689 пунктів. Цієї середи вранці DXY продемонстрував деяку слабкість перед обличчям рішення ФРС і знову знизився зі свого тижневого максимуму по відношенню до основних валют.

У той же час золото подорожчало більш ніж на 1% у вівторок, оскільки долар США продемонстрував перші ознаки слабкості. Біткойн може наслідувати цей приклад.

Отже, чого чекати сьогодні?

Простіше кажучи, сьогодні існує два сценарії для біткойна та криптовалюти. Якщо ФРС продовжить бути агресивною, не покаже жодних ознак сповільнення темпів підвищення ставок, а також не зможе задіяти нижчу пікову ставку, ціна біткойна ризикує знову впасти нижче 20,000 XNUMX доларів.

Однак, якщо ФРС прокоментує «розворот», навіть якщо лише натякне на уповільнення темпів підвищення ставок, тоді можна очікувати початок нового зростання.