Чому один інвестор-супер-ангел вкладає все в Deep Tech

«З випуском ChatGPT, Northvolt став одним із найцінніших європейських єдинорогів, а SpaceX виграла контракти з їхньою супутниковою мережею Starlink, у нас нарешті є приклади, що доводять силу глибинних технологій у масштабі. Те, що здавалося божевільними місячними пострілами, тепер виводить на ринок трансформаційні технології та нову інфраструктуру, а також, що важливо, фінансову віддачу для перших спонсорів».

Це слова Франческо Пертікарарі, засновника Silicon Roundabout Ventures, фонд венчурного капіталу, який залучає спільноту із 15,000 XNUMX засновників та інженерів для підтримки стартапів у сфері глибоких технологій і великих даних.

Ми познайомилися в Лондоні на інавгурації Конференція Frontier Deep Tech, заснований інвестором Крістіною Естебан, щоб об’єднати гравців з усієї екосистеми глибоких технологій.

У своїй доповіді Франческо заявив, що зараз настав час інвестувати в глибокі технології – інженерні та наукові інновації, які революціонізують наш світ.

Пізніше я поговорив з ним, щоб дізнатися більше.

Реніта: Для багатьох венчурних капіталовкладників перешкодою для інвестування є те, що вони не знають, як оцінити потенціал трансформаційних технологій. Як ви зробили перехід від комп’ютерника до інвестора глибоких технологій?

Френсіс: Працюючи розробником повний робочий день, я був у захваті від прогресу в обчислювальній техніці, від штучного інтелекту до квантових обчислень, як радикальної альтернативи роботі сучасних процесорів. Паралельно з цим я почав будувати Silicon Roundabout як глибоку технологічну спільноту вчених і засновників. Це спонукало мене почати ангельське інвестування і зрештою створити фонд ангелів.

Реніта: Тож де була точка перелому з точки зору переходу ва-банк на глибокі технології?

Френсіс: У певний момент я відчув, що не можу підтримувати активність спільноти глибинних технологій, бути ангелом-інвестором і виконувати свої обов’язки штатного розробника. І коли настав поштовх, я не хотів втрачати спільноту і точно хотів привнести більше капіталу в глибокі технології. Тому я зрозумів, що мені доведеться кинути роботу.

Реніта: Ого, це вимагало справжнього переконання.

Френсіс: Так, я щиро вірю, що підтримую майбутніх піонерів і хочу бути частиною їхньої історії. Нам також потрібні різноманітні підходи до інвестування в глибокі технології.

Реніта: Безперечно, чи можете ви розповісти?

Френсіс: Що ж, як клас активів, венчурний капітал керується прибутковістю за «законом степеня», тобто викидами. Це означає, що ви повинні досліджувати ніші можливостей. І найкращий спосіб зробити це — шукати незвичайні поєднання людей і технологічних ідей, які мають технічний досвід, щоб кинути виклик тому, як все було зроблено.

Реніта: Правильно, велика частина VC стосується розпізнавання образів. Якщо ви перебуваєте у власній маленькій коробці, важко дивитися на речі інакше.

Френсіс: Точно. Так, наприклад, востаннє я інвестував у Анафіт, де один засновник має освіту фізики, а інший – хімію. Працюючи разом, вони досягли прориву з графеном. Вони почали експериментувати з різними додатками, і одним із них стали батареї. Зараз вони створюють компанію, яка буде вдосконалювати літій-іонні батареї графеном, який має потенціал для швидкої зарядки електромобілів за п’ять хвилин – за менших витрат і в масштабах – протягом цього десятиліття.

Це незвичайне поєднання фізики та хімії привело їх до прориву, і тепер вони переконали мене та інших інвесторів дати їм гроші, щоб вони могли винести їх за межі лабораторії.

Реніта: Тому вони не почали з того, що сказали: «Ми хочемо створювати кращі батареї». Спочатку вони зробили технологічний прорив, а потім запитали: «Що ми можемо зробити з цим відкриттям?»

Френсіс: Точно. І, що важливо, вони розглянули різні потенційні програми, щоб знайти відповідь, перш ніж шукати масштаб. Коли результати з батареями були багатообіцяючими, а також існувала вагома проблема, яку він міг вирішити в автомобільному секторі, це було правильне поєднання великої проблеми та проривної технології.

Реніта: І чудовий приклад сили перехресного запилення в глибоких технологіях.

Френсіс: Так, інноватори глибоких технологій мають перевагу не лише тому, що вони можуть запатентувати конкретні прориви, але й поєднання різних точок зору саме по собі є конкурентним активом.

Реніта: Отже, з програмним забезпеченням зараз не так багато потенціалу для проривних інновацій?

Френсіс: Що ж, є області, де можна створити нові типи алгоритмів, які працюють краще, ніж те, що може створити традиційна компанія-виробник програмного забезпечення.

Roseman Labs, стартап із кібербезпеки, який виграв конкурс на конференції Frontier, де ми зустрілися, є хорошим прикладом. Вони розробляють багатосторонні обчислення, щоб організації могли об’єднувати свої набори даних, не розкриваючи конфіденційних вхідних даних. Рішення, яке їм потрібно, недоступне з коробки.

Реніта: Останнє запитання: глибокі технологічні рішення складні та вимагають інтеграції кількох технологій — жодна компанія не зможе створити повне рішення самостійно. Можливість співпрацювати з іншими гравцями в екосистемі має вирішальне значення для швидкості розвитку та успіху стартапів глибоких технологій.

Як ви думаєте про створення спільноти в глибоких технологіях?

Френсіс: Якщо ми хочемо, щоб глибокі технології були більш масштабованими та мали величезний вплив, тоді нам потрібно мати мережу інвесторів, засновників та інших організацій – центрів, які створюють комплексний ефект, де інвестори спеціалізуються на різних аспектах, інвестуючи один в одного, створюючи здорову конкуренцію. де стартапи можуть стати клієнтами один одного.

Компанії та інвестори все частіше розуміють, що можна отримати більше, якщо відмовитися від короткострокового прибутку заради довгострокового партнерства та підтримувати один одного, щоб створити величезний вихід.

Якби Deep Mind був стартапом сьогодні, вони, можливо, не були б настільки зацікавлені в придбанні Google, якби мережа мала потенціал для зростання.