Solend — це децентралізований протокол кредитування та запозичення, побудований на Solana. Його вихваляють за розширення методів, доступних для користувачів Solana для підвищення фінансових прибутків. Заповнивши велику прогалину в екосистемі Solana, Solend залучив приголомшливі 100 мільйонів доларів депозитів трохи більше ніж за місяць після запуску.
За темою: Пояснення щодо позик та позик DeFi
Solend їздив на висока масштабованість блокчейну Solana, який створив собі репутацію швидкого та низького комісії за транзакції. Прихід Solana означав, що користувачі могли ефективно використовувати свій капітал, надаючи позики та отримуючи відсотки, використовуючи незадіяні кошти для отримання прибутку від безлічі можливостей. Згідно з філософією децентралізації, Solend – це проект, керований громадою, де виборці колективно приймають рішення.
У цій статті досліджується Solend та його робота, включаючи кредитування та запозичення, прибутки та винагороди, створення пулів, пов’язані ризики, проблему китів та інші пов’язані концепції.
Що таке Соленд?
Solend — це автономна платформа кредитування та запозичення, яка дозволяє користувачам позичати або позичати активи в мережі Solana. Алгоритм визначає відсоткові ставки та забезпечення за протоколом, дозволяючи користувачам заробляти відсотки та довго або коротко використовувати криптоактиви на платформі. SLND, рідний токен Solend, забезпечує доступ до Solana ринок децентралізованого фінансування (DeFi)..
Коли Solend був запущений у серпні 2021 року, його загальна вартість заблокована (TVL) становив менше 20 мільйонів доларів. Приблизно через три місяці її TVL різко зросла приблизно до 1 мільярда доларів. Solend сподівається стати найбільшим протоколом кредитування та запозичення DeFi у мережі Solana.
Раніше прототип Solend був створений у рамках хакатону Solana Season у червні 2021 року, який він виграв. Успіх став каталізатором проекту, щоб увійти у світ DeFi як протоколу кредитування.
Як працює Solend?
За своєю суттю Solend дозволяє користувачам брати участь у децентралізованому кредитуванні в мережі Solana. Користувачі вносять активи на свої рахунки в Solend і отримують відсотки. Крім того, вони також можуть заставити свої депозити, щоб отримати позики без обґрунтування своїх коштів для погашення.
Автономний додаток Solend позбавляє позичальників необхідності проходити складний процес андеррайтингу, щоб визначити фінансовий ризик для установи під час санкціонування позики. Вони могли легко брати довгострокові та короткострокові кредити, адже завдяки цьому всі процеси є самохідними розумні контракти це враховує безліч пунктів для встановлення лімітів запозичень і збору відсотків.
Як криптокредитування працює на Solana
Для позичання та позичання на Solend користувачам потрібен гаманець Solana з достатньою кількістю коштів для оплати плати за газ. Вони повинні SOL, рідної криптовалюти Solana, для доступу до функцій мережі.
Користувачі можуть позичати або позичати криптовалюти на сумісних платформах. Кількість криптотокенів, які підтримує платформа, постійно зростає. Це дозволяє користувачам використовувати широкий спектр криптоактивів, включаючи нативні монети, стійкі копії і мемекойни, додаючи платформі універсальність. Весь процес лістингу регулюється спільнотою відповідно до філософії DeFi.
Перш ніж користувачі зможуть позичати чи позичати криптоактиви, їм потрібно підключити свій гаманець Solana до платформи та додати SOL до свого облікового запису. Користувачі можуть перевірити деталі своїх транзакцій на панелі облікового запису.
Заробітки та винагороди
Кредитор не тільки отримує відсотки на основі річної прибутковості у відсотках, що нагадує звичайне кредитування, але також отримує додаткові винагороди у вигляді токенів SLND, які є рідними токенами Solend.
Басейни
Solend має головний глобал пул ліквідності, з кількома меншими ізольованими пулами та пулами дозволів. Токени мають надійність оракули і велика ліквідність може бути перерахована в основному пулі. Однак більшість токенів спочатку перераховуються в ізольованих пулах, а потім переміщуються в основний пул.
Ізольовані пули є меншими для розміщення токенів з меншою ліквідністю та більшою волатильністю. Пули дозволів дозволяють будь-кому створити ізольований пул на протоколі.
Творець ізольованого пулу заробляє 20% від комісії за створення, згенерованої в конкретному пулі. Токени, доступні в списку токенів, разом із заздалегідь визначеним обсягом торгівлі з’являться в списку. Після виконання всіх параметрів користувачі повинні натиснути кнопку «Створити пул», щоб створити пул.
Панель облікового запису
Панель облікового запису візуально приємна та інтуїтивно зрозуміла, з якою люди можуть почати працювати, не проходячи обширних посібників. На панелі є опція «Пропозиція», яка повідомляє користувачам про відсотки, які вони можуть заробити. З іншого боку, опція «Позичити» повідомляє користувачам суму, яку вони можуть позичити, залежно від криптоактивів, які вони мають.
Червона смуга на панелі облікового запису вказує поріг ліквідації для кожної позики, яку взяли користувачі. Якщо вартість активу, забезпеченого заставою, знижується, а кредит перевищує поріг ліквідації, система може ліквідувати активи користувачів і розмістити кошти кредиторам.
Як Solend заробляє
Сама Solend заробляє, стягуючи комісію за протокол з позик. Комісії також допомагають страховому фонду для платформи. Користувачі можуть швидко позичати та продавати криптоактиви, не сплачуючи надмірних комісій за транзакції. Казначейство Solend забезпечує страхове покриття активів у пулі на випадок будь-яких експлойтів або зломів.
Ризики, пов'язані з використанням Solend
Говорячи про основні функції Solend, існують ризики, пов’язані з його використанням:
Неправильна подача оракулами
Оракули, які повідомляють про неправильний канал, можуть завдати шкоди Соленду. Подачі цін Pyth Network і Switchboard викликають ліквідацію на платформі. Ці оракули, які повідомляють неправильні ціни, призведуть до незаконних ліквідацій.
2 листопада 2022 року Solend дійсно постраждав від оракула, що призвело до безнадійної заборгованості на 1.26 мільйона доларів. Відповідні пули були вимкнені, а біржам було повідомлено про адресу користувача.
Вразливість смарт-контрактів
Іншою можливістю ризику є помилка або вразливість смарт-контракту. Solend — це алгоритмічний децентралізований протокол, і будь-яка несправність смарт-контрактів може призвести до крадіжки або остаточної втрати коштів.
За темою: Що таке аудит безпеки смарт-контракту: посібник для початківців
100% освоєння коштів
Як і в усіх пулах DeFi, сценарієм ризику є 100% використання коштів. Неможливо взяти кредит, якщо в пулі не залишилося активів. Проблема називається 100% використанням. Однак, якщо позичальники продовжують повертати свої кредити або продовжують надходити нові поставки, такої проблеми може не виникнути.
Ліквідації
Ще одна можливість ризику пов'язана з ліквідаціями. Хоча Solend пропонує кредити з надлишковою заставою, не можна забувати, що крипторинок є нестабільним, вартість активів коливається, що може призвести до ліквідації коштів нічого не підозрюючого користувача. Тому всім важливо приділяти пильну увагу своїм кредитам та інвестиціям.
Великі одноосібники
Будучи великим пулом кредитування, ключовою вразливістю Solana є наявність великого єдиного позичальника, який називається кит. У протоколі велика кількість китів. Це призвело до аварії в червні 2022 року за участю китового позичальника.
Кіт Solana зі 108 мільйонами доларів ледь не збив мережу Solana в червні 2022 року. Протокол ледве уникнув ліквідації 95% депозитів SOL у своєму пулі кредитування. Давайте трохи глибше розберемося, як усе сталося.
У Кита була непогашена позика монетами USD на суму 108 мільйонів доларів (USDC) і Tether (USDT), підкріплений заставою SOL на суму 170 мільйонів доларів США. Усе було добре, поки ціна SOL була високою, але коли вона впала приблизно 15 червня, рахунок кита був на межі порогу ліквідації. Це могло призвести до того, що понад 21 мільйон доларів США буде викинуто за один раз, що призведе до серйозних наслідків для ринку.
Розробники проекту безрезультатно намагалися зв'язатися з китом. Вони були змушені опублікувати повідомлення в Twitter і Reddit, закликаючи кита зв’язатися з ними, що налякало багатьох інших користувачів, які почали витягувати свої кошти. Зрештою розробникам вдалося зв’язатися з китом, який додав ще заставу.
Однак перед тим, як кит додав заставу, розробники — у своєму прагненні контролювати збитки — запропонували надзвичайні повноваження контролювати обліковий запис у разі ліквідації. Це викликало у них погану пресу проти духу децентралізації. Останнім заходом було встановлення максимальної суми позичальників у 50 мільйонів доларів.
Майбутнє Соленда
Solend привніс потужність DeFi у мережу Solana, пропонуючи користувачам багато можливостей, які потенційно можуть збільшити їхні прибутки. Хоча проблема з китами виявила вразливість протоколу, перевагою була здатність розробників справлятися з проблемами. Крипто — це нова індустрія, де люди навчаються на ходу. Успішне вирішення проблеми китів до задоволення більшості зацікавлених сторін підвищило довіру до протоколу.
Крім того, Solend привносить сильний елемент DeFi в екосистему Solana. Незважаючи на вразливості, програма інтригуюча для роботи, і коли лазівки закриваються, більше користувачів можуть вважати її захоплюючою.
Джерело: https://cointelegraph.com/news/what-is-solend-and-how-does-it-work