Що таке протокол балансування? Все, що вам потрібно знати

Balancer є одним з найпопулярніших автоматизованих маркет-мейкерів (AMM) і децентралізованих бірж у мережі Ethereum. Це дозволяє користувачам миттєво обмінюватися токенами та отримувати комісію, коли вони надають ліквідність різним пулам.

Balancer конкурує з іншими платформами, такими як ERC20 Відключення і SushiSwap. У нього є свої переваги і недоліки.

Нижче наведено відповіді на запитання щодо Balancer, вивчення основних функцій, підтримки клієнтів, гарантій безпеки тощо.

Протокол балансувальника

За допомогою пулів ліквідності ця платформа AMM дозволяє користувачам обмінювати свої активи ERC-20 без необхідності в централізованому органі чи органі. Користувачі Balancer також можуть отримувати частку торгових зборів, оскільки вони надають ліквідність.

Щоб збільшити ліквідність за протоколом Balancer, платформа пропонує кілька заохочень для користувачів. Що відрізняє його від деяких найбільших знарядь у просторі протоколів AMM, так це те, що він пропонує користувачам достатню гнучкість для створення своїх приватних пулів ліквідності.

Зрештою, користувачі можуть створювати пули, використовуючи два або більше криптоактивів на свій вибір. Як і інші відомі автоматизовані маркет-мейкери, Balancer направляє свої операції через будь-які пули ліквідності, необхідні для забезпечення найкращих ставок для користувачів.

Три основні демографічні категорії користувачів на Balancer включають трейдерів, інвесторів, смарт-контрактів, постачальників ліквідності та арбітражників (вони використовують різні цінові розрізи на різних платформах).

Плюси:

• Повністю децентралізований і без дозволів
• Пули ліквідності відкриті для всіх бажаючих
• Настроювані AMM

Мінуси:

• Обмежено лише токенами ERC-20
• Мобільний додаток не доступний
• Високі газові збори
• Не для початківців
• Нерегульований DEX

Що таке Balancer?

Balancer — це децентралізована біржа на основі Ethereum і один з провідних автоматизованих маркет-мейкерів (AMM) у світі криптовалют. Він працює в мережі Ethereum і дозволяє користувачам користуватися кількома функціями для створення продуктів DeFi.

Його запустили ще в 2019 році засновники Balancer Labs – Майк Макдональд і Фернандо Мартінеллі. Обидва співзасновники є ветеранами криптоіндустрії та співпрацюють над іншими блокчейнами та проектами DeFi.

Розробка Balancer почалася в 2018 році з його бронзового випуску. Решта трьох етапів запрацювала у 2020 році. Бронзовий випуск відбувся після раунду фінансування в березні 2020 року, коли Balancer зібрав 3 мільйони доларів.

У попередні роки запуску Balancer було викарбувано близько 100 мільйонів токенів BAL (утиліти Balancer). Протокол випустив 75% з них майнерам і розподілив 25% серед своїх розробників і акціонерів. У процесі він розпродав 5 мільйонів токенів.

Продукти та функції Balancer

Біржа балансера

Balancer дозволяє користувачам торгувати за оптимальними цінами. Протокол заохочує ефективну торгівлю шляхом об’єднання краудсорсингової ліквідності з портфелів інвесторів, використовуючи функцію Smart Order Routing, щоб знайти найкращі ціни для трейдерів.

Користувачі можуть обміняти будь-яку комбінацію токенів ERC-20 на Balancer і отримати доступ до інтелектуального ціноутворення, захисту від MEV та субсидій/оптимізації газу.

Додаток для торгівлі

Щоб почати використовувати додаток для торгівлі протоколом, купувати, продавати або зберігати криптовалюти, користувачам потрібно лише створити гаманець самообслуговування.

Токен BAL

Надання ліквідності або торгівля за протоколом Balancer приносить користувачам токени BAL.

Токени BAL можна вимагати та брав участь в протоколах управління Balancer. У цьому випадку постачальникам ліквідності призначаються права голосу залежно від відсотка токенів, які вони володіють або частки в пулі.

Балансувальники

Пули Balancer запускають розумні контракти та підтримують цінність, маючи два або більше токенів ERC-20. Кожен токен має свою вагу, і користувачі можуть обмінюватися ними з іншими токенами в цьому пулі. Смарт-контракти змінюють пул, щоб підтримувати пропорційну та рівну величину ліквідності в ньому.

Таким чином вартість кожного токена зберігається пропорційно значенню ліквідності в усьому пулі. Власники пулів отримують винагороду від торгів, які відбуваються в пулі. Протокол пропонує два основних типи пулів:

• Громадські басейни: Ці пули дозволяють будь-кому надавати ліквідність Balancer шляхом додавання цифрових активів. Творці можуть встановлювати параметри публічних пулів перед запуском, і ці параметри не можуть бути змінені навіть ними. Громадські пули є життєво важливими для дрібних інвесторів, які вважають за краще отримувати комісію зі своїх активів.
• Приватні басейни: Тут лише творець може додати актив або вилучити його. Творець також може налаштувати параметри пулу, включаючи коефіцієнти ваги, прийнятні активи та комісії. Приватні пули чудово підходять для керуючих активами, які володіють великими портфелями і вважають за краще заробляти на певних цифрових активах.

Відкритий дизайн Balancer дозволяє будь-кому створити свій тип басейну, вибираючи між різними функціями та гнучкими варіантами цін.

Нижче наведено кілька прикладів багатьох варіантів пулу, доступних для різних комбінацій маркерів.

• Стабільні басейни: Стабільні пули підходять для токенів із м’якою прив’язкою з високим коефіцієнтом кореляції, як-от DAI/USDC/USDT.
• Зважені пули: Зважені пули розроблені для широкого використання, включаючи деякі токени, які не мають цінового зв’язку, як-от DAI/WETH.
• Метастабільні пули: Вони розроблені для підтримки не прив’язаних маркерів, які зберігають кореляцію. Однак такі токени можуть розходитися з часом, і хорошим прикладом є похідна.
• Керовані пули: Вони створені для забезпечення максимальної та надійної гнучкості, необхідної для управління динамічними фондами.
• Пули запуску ліквідності: Ці пули корисні для зміни ліквідності одного токена в інший.

Vault

Сховище є центральним компонентом Balancer. Це розумний контракт, який контролює та зберігає всі токени в кожному пулі Balancer. Окрім того, що він є важливою частиною екосистеми, сховище служить шлюзом, через який користувачі виконують більшість операцій, таких як приєднання, заміна та вихід.

Управління токенами та облік відокремлені від логіки пулу в сховищі. Balancer стверджує, що контракти пулу стають легшими, оскільки їм не потрібно активно керувати активами, а лише обчислювати вихід, обмін і приєднання.

Розумний маршрутизатор замовлення (SOR)

Smart Order Router від Balancer допомагає трейдерам знайти найкращі ціни. Він визначає найкращі операції для певного набору вихідних і вхідних токенів, якщо вони є прямим свопом в одному пулі або поєднанням транзакцій у кількох пулах.

Маршрутизатор Smart Order Router збільшується з розширенням різноманітності пулів Balancer, і він продовжує зростати, оскільки вводяться додаткові типи пулів з різними математичними параметрами. Це означає, що всі пули екосистеми Balancer можуть виконувати операції.

Крім того, шляхом інтеграції та підключення до Smart Order Router будь-який користувацький пул на Balancer може використовувати функції ліквідності Balancer.

Партнерство Balancer Gnosis (BGP)

На app.balancer.fi, Balancer Gnosis Partnership є торговим інтерфейсом за замовчуванням. У ньому використовуються Gnosis Solvers і Balancer Vault для здійснення торгів пакетами. Трейдери можуть подавати свопи за допомогою Gnosis Solvers, підписавши повідомлення, яке ініціює транзакцію без газу.

Щоб убезпечити трейдерів від майнера, що видобувається або MEV, розв’язувачі поєднують транзакції, використовуючи ліквідність у ланцюжку, полегшуючи використання переваги збігу бажань. BGP використовує кілька Dexes, щоб гарантувати, що трейдери завжди отримають найкращі ціни.

Потужна інтеграція BGP з Balancer's Vault дозволяє йому виконувати складні угоди з кількома переходами з мінімальними переказами маркерів, одночасно знижуючи витрати на транзакції. Він групує транзакції без газу, гарантуючи, що невдалі трейдери не призведуть до втрати комісій.

Як відкрити балансовий рахунок

Почати роботу з Balancer нескладно. UX платформи робить доступ та навігацію безперебійним, надаючи корисні та добре розміщені інструменти для торгівлі, інвестування та вилучення токенів.

Трейдери та портфельні менеджери можуть використовувати унікальні продукти та функції Balancer для інвестування або розбудови платформи для створення нових інноваційних типів децентралізованих фінансових програм (dApps).

У верхньому лівому куті Домашня сторінка Balancer, користувачі знайдуть варіанти використання програми Balancer Invest App, Trade App або параметра Build.

Комісії та комісійні за балансувальник

У Balancer кожен пул стягує різну плату. Крім того, кількість стягнених комісій може залежати від вибору розробника пулу, а деякі комісії можуть коливатися від 0.0001% до 10%. Давайте з’ясуємо деякі збори, які застосовуються до протоколу Balancer.

Комісії біржової торгівлі Balancer

Комісія за торгівлю — це частка кожної транзакції, яку криптотрейдери сплачують у пул LP, і встановлюються розробниками пулу. При централізованих біржах користувачі отримують плату від бейкерів і комісію з виробників.

Тейкери — це користувачі, які вилучають ліквідність із книги замовлень, коли приймають уже розміщені замовлення. Виробники — це користувачі, які розміщують ці замовлення.

Альтернативою стягненню гонорарів із виробників і виробників є стягнення однакових фіксованих зборів з виробника та виробника. З децентралізованими біржами, такими як Balancer, немає доступних торгових зборів. Отже, з точки зору торгових зборів, Balancer не стягує з користувачів.

Мережеві збори

Комісія за мережу сплачується певним майнерам блокчейну або криптовалюті і не є комісіями, що сплачуються на біржу Balancer. Плата за мережу не є фіксованою; вони іноді змінюються. Їхні показники залежать від тиску на мережу в будь-який момент часу.

Підтримувані пристрої

У Balancer немає мобільного додатка на Android або iOS. Однак користувачі можуть запускати обмін у своєму веб-додатку за допомогою мобільного телефону або комп’ютера.

підтримка клієнтів

Користувачі можуть спілкуватися зі службою підтримки клієнтів Balancer, і це особливість, яка відрізняє його від багатьох «децентралізованих» конкурентів.

Окрім функції живого чату на веб-сайті, користувачі також можуть надсилати електронні листи [захищено електронною поштою] або зв’язатися через LinkedIn чи Twitter.

Підтримувані криптовалюти

Balancer не підтримує токени, які не відповідають стандарту ERC-20, навіть якщо вони використовуються в певних пулах.

Платформа також не контролює токени, що зберігаються в пулах Balancer; це розумні контракти. Щоб переконатися, що маркери з відомими недоліками не використовуються в пулах, налаштовуються пули прав або CPR.

Власний токен Balancer також представлений на деяких встановлених криптобіржах і торгових платформах для безпечних транзакцій. Ці платформи включають Coinbase, Binance, Kraken, Crypto.com і Bithumb.

Безпека

Протокол Balancer не має ключів адміністратора чи бекдорів, що робить його повністю ненадійним, де користувачі не можуть оновлювати пули Balancer. Нижче наведено деякі механізми безпеки Balancer:

• Балансувальник повністю перевірений: Аудит балансувальника за допомогою Trail of Bits, Certora та OpenZeppelin. Він регулярно проходить більше аудитів, щоб переконатися, що він відповідає стандартам безпеки та кваліфікації.
• Програма Баунті помилка: У рамках випуску V2 своїх основних контрактів Balancer виконує поточну програму винагород за помилки. Розмір винагороди залежатиме від серйозності помилки. Нагороди за помилки застосовуватимуться до розумних контрактів Balancer, які відповідають за захист коштів протоколу в основній мережі Ethereum.

Як ми вже згадували, Balancer не має дозволу, тому завжди є ймовірність введення несправних або шкідливих маркерів на рівні контракту. Ось яка відповідь Balancer на все це:

• Balancer продовжує оцінювати та перевіряти протокол на постійній основі.
• Він додав токени комісії за переказ до чорного списку інтерфейсу користувача.
• Balancer також додав додаткову документацію про небезпеку, пов’язану з тим, як працюють пули, і як токени, які люди зловмисно створюють, можуть витягувати кошти з пулу.

Злом пулу Balancer

У січні 2021, дозволена проблема зловмисник, щоб вкрасти готівку з двох пулів, що містять токени з великою кількістю комісій за переказ. Ця проблема сталася, незважаючи на часте застереження Balancer щодо непередбачуваних наслідків, пов’язаних з ERC-20 з комісіями за передачу в його розладах, документах та інших каналах.

Платформа Balancer створена для токенів, сумісних з ERC-20. Коли ці токени діють незвично і несподівано, завжди будуть негативні наслідки. Завершуючи цю подію, Balancer відшкодував постачальникам ліквідності, які втратили кошти.

Висновок

Balancer — це зручний протокол для криптоінвесторів, які хочуть обміняти цифрові активи за оптимальними цінами або мають неактивні портфелі, які вони хотіли б використовувати.

Приватні пули ліквідності на платформі є видатними функціями, які можуть бути корисними портфельним менеджерам і великим інвесторам. Пули з кількома токенами пропонують доступ до надійного індексу криптовалют, який може автоматично перебалансувати.