що потрібно знати інвесторам

158 січня на ринку BTC ETF відбувся перший чистий загальний відтік у розмірі 24 мільйонів доларів, при цьому інтерес інвесторів до GBTC значно знизився. Що далі?

Нещодавній запуск біржових фондів (ETF) біткойн (BTC), зареєстрованих у США, є важливою віхою на шляху криптовалюти до загального фінансового визнання. 

У перший день торгів, 11 січня, ці ETF, колекція з 11, включаючи такі відомі імена, як iShares Bitcoin Trust BlackRock, Grayscale Bitcoin Trust і ARK 21Shares Bitcoin ETF, отримали вражаючий обсяг торгів у 4.6 мільярда доларів. 

На тлі цього такі фірми, як BlackRock і Fidelity, лідирують у рейтингу з домінуючими обсягами торгів, а інші, як Vanguard, вирішили залишитися осторонь, незважаючи на схвалення SEC щодо їх спотового ETF BTC, посилаючись на високий ризик біткойна як інвестиції. 

Крім того, цей ентузіазм також пом'якшується застереженням Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC). SEC, незважаючи на схвалення цих ETF, чітко заявила, що це схвалення не означає схвалення біткойна, і вона все ще вважає його спекулятивним і нестабільним активом. 

Тим часом фінансові експерти, в тому числі з Goldman Sachs, висловили скептицизм щодо внутрішньої вартості криптоактивів, таких як біткойн.

Оскільки ці ETF продовжують торгувати, давайте краще зрозуміти, хто лідирує в перегонах ETF і що відбувається на ринку BTC ETF.

Хто лідирує в перегонах BTC ETF?

Станом на 29 січня лідером серед усіх спотових BTC ETF є Grayscale Bitcoin Trust (GBTC). Незважаючи на преміальний збір GBTC у розмірі 1.50%, найвищий серед аналогів, Grayscale може похвалитися ринковою капіталізацією майже в 26 мільярдів доларів США та активами під управлінням (AUM) понад 20 мільярдів доларів. 

Для порівняння, iShares Bitcoin Trust (IBIT) BlackRock і Wise Origin Bitcoin Trust (FBTC) Fidelity змагаються за свою частку уваги. 

Завдяки більш зручній для інвесторів комісії у розмірі 0.25% кожна обидва досягли значних успіхів. IBIT зібрав AUM майже 2 мільярди доларів, тоді як FBTC відстає від нього з 1.75 мільярда доларів, займаючи друге та третє місце відповідно станом на 29 січня. 

Позаду першої трійки ETF знаходяться такі фонди, як Bitcoin Trust Ark/21 Shares (ARKB) і Bitcoin ETP Bitwise (BITB). ARKB робить помітні хвилі з AUM 529 мільйонів доларів США та конкурентоспроможною комісією 0.21%. 

Побітово, дещо відстаючи з AUM у 511 мільйонів доларів США та комісією 0.20%, також бореться за досягнення успіху.

Тим часом роль Coinbase як загального зберігача багатьох із цих ETF вносить інтригуючий поворот у розповідь. Незважаючи на свою важливу роль, ціна акцій Coinbase несподівано впала приблизно на 7% з моменту запуску цих ETF і торгується на рівні 125 доларів США станом на 29 січня.

Що відбувається на ринку BTC ETF

Нещодавні події, пов’язані із запуском спотових біткойн ETF, дали деякі несподівані результати. 

Примітне спостереження походить від Джеймса Сейффарта, аналітика Bloomberg Intelligence, який повідомив, що 10 січня 158 спотових біткойн-ETF зафіксували чистий загальний відтік у розмірі 24 мільйонів доларів США, що стало першим випадком такої події з моменту їх створення 11 січня. 

IBIT BlackRock поглинув значну частину цього відтоку, що склало 66 мільйонів доларів. Однак GBTC, який був лідером, зазнав помітного падіння інтересу інвесторів. Загальна кількість біткойнів у трасті різко впала до 502,712 29 станом на 590,000 січня з понад XNUMX XNUMX BTC на початку. 

Навпаки, IBIT BlackRock і FBTC Fidelity показали гідне зростання. Обидва фонди подвоїли свої авуари в біткойнах: станом на 50,000 січня IBIT має майже 40,000 26 BTC, а FBTC — понад XNUMX XNUMX BTC. 

Проте, незважаючи на нещодавні неоднозначні результати, кумулятивні надходження в ці спотові ETF з моменту їх запуску залишаються значними. 

Ерік Балчунас з Bloomberg підрахував, що загальний приплив доларів становить приблизно 824 мільйони доларів, що означає чистий приріст біткойнів приблизно на 17,000 20,000-XNUMX XNUMX токенів.

Вирішальним фактором, що вплинув на ці тенденції, є зміна цін на біткойн. Схвалення цих ETF спочатку підштовхнуло біткойн до 52-тижневого максимуму в 48,969 11 доларів XNUMX січня. 

Однак після цього піку ринок увійшов у фазу зниження, коли ціна впала приблизно до 38,500 23 доларів до XNUMX січня.

Відтоді відбувся відскок, коли біткойн подолав опір у 40,000 42,000 доларів, з яким він зіткнувся в попередні дні, і станом на 29 січня торгувався близько XNUMX XNUMX доларів.

Що чекати далі

Потенційна рецесія в США в 2024 році, президентські вибори в США та четвертий халвінг біткойна, запланований на квітень 2024 року, потенційно можуть підвищити ціну біткойна.

Більше того, тенденція впровадження біткойнів у країнах, як це видно з Сальвадора та Центральноафриканської Республіки, може продовжитися цього року. Це ширше впровадження може призвести до збільшення попиту на BTC і пов’язані з BTC продукти, такі як спотові та ф’ючерсні ETF.

Поєднання всіх цих факторів робить майбутнє біткойна та біткойн ETF одночасно захоплюючим і непередбачуваним.

Слідкуйте за нами в Новинах Google