Які плюси та мінуси DeFi?

Термін «децентралізований» і «фінансовий» DeFi став загальноприйнятим терміном у світі блокчейну та web3. Біткойн і альтернативні блокчейни, які його замінили, спрямовані на децентралізацію валюти (через криптовалюту). DeFi прагне вийти за межі децентралізації простої валюти, роблячи те саме для запозичень, кредитування, торгівлі, грошових переказів та інших послуг, які зазвичай зустрічаються в сфері традиційних фінансів (TradFi) кредитних спілок, банків та інших усталених установ.

Не плутати з програмами фінансових технологій (FinTech) (Venmo, Revolut, Paypal, Robinhood), які тісніше пов’язані з TradFi, ніж DeFi, децентралізовані програми (dApps) взяти ті самі служби та децентралізувати їх за допомогою протоколів блокчейн. Ми зосередимося на децентралізації («De» у «DeFi»), оскільки це основна відмінність між цими фінансовими світами. По-перше, давайте розглянемо деякі переваги DeFi.

Переваги DeFi перед TradFi та FinTech

Для багатьох ключовою перевагою DeFi є відсутність дозволу; це дає вам змогу взаємодіяти з DeFi без запиту дозволу на надсилання грошових переказів, отримання позики чи надсилання онлайн-платежів. Якщо ви використовуєте банк або згадані вище додатки FinTech, вам потрібен дозвіл від них на використання або доступ до їхніх послуг. Залежно від ваших потреб вам, можливо, доведеться надати особисту інформацію, пройти суворі процедури «Знай свого клієнта» (KYC) або надати докази того, що ваші фінанси та кредитна історія можуть задовольнити вимоги для отримання позики.

Навпаки, майже будь-хто може отримати доступ до DeFi, альтернативи цим службам, маючи лише підключення до Інтернету, крипто-гаманець і смартфон (або комп’ютер). Це дозволяє надсилати платежі без дозволу через різноманітні протоколи блокчейну будь-кому у світі. Ці платежі можуть бути великими чи малими (купівля кави чи будинку), місцевими чи міжнародними, і часто набагато дешевші за грошові перекази та інші традиційні альтернативи.

Від контролю над рухом капіталу в Ірані — до заборони доларів США у Венесуелі — до дебанкінгу канадських протестувальників (і багатьох інших прикладів), цей дозвіл не здається важливим, доки ваші дозволи не буде скасовано. Для тих, хто став жертвою фінансової цензури, наявність альтернативи DeFi стала грошовим порятунком для тих, хто був обмежений або заборонений традиційною фінансовою системою.

Крім того, цей дозвіл поширюється як на запозичення, так і на позичання. Якщо у вас є криптовалюта, вам не потрібен банк, щоб отримати кредит. Ви можете внести свою криптовалюту, щоб негайно отримати позику під крипто-заставу через протокол DeFi, яку можна виплатити вам у стейблкойнах (які можна обміняти на фіатну валюту, якщо це необхідно). Після погашення позики ви автоматично отримуєте свою криптовалюту. І якщо ви забажаєте, ви також можете позичити свою криптовалюту, щоб отримати від неї прибуток, що дозволить вам виступати в якості банківської альтернативи для інших. Ці ставки DeFi часто набагато вищі, ніж ставки, які можна отримати зі стандартного ощадного рахунку (1-10%+ проти 0.01-1% відповідно).

Нарешті, ви можете обмінювати свою криптовалюту на інші криптовалюти та стейблкойни через децентралізовану біржу (DEX) без дозволу. На відміну від дозволеного FinTech-додатку Robinhood, ви втратили можливість купувати GameStop акцій під час скорочення GME у 2021 році. Ця дія змусила багатьох досліджувати альтернативи блокчейну та DeFi.

DeFi дозволяє здійснювати анонімні або псевдонімні фінансові операції в Інтернеті. Для прихильників фінансова конфіденційність онлайн є ключовим правом людини. Як альтернатива фіатним платіжним мережам і традиційним платіжним мережам DeFi дозволяє людям повністю контролювати свої фінанси. Часто протоколи DeFi дозволяють здійснювати швидші та дешевші платежі (і кращі ставки кредитування та позичання). У той час як стандартний грошовий переказ може тривати кілька днів, криптовалютний платіж зазвичай займає від кількох секунд до кількох хвилин.

Цей без дозволу вмикає пов’язану функцію: опір цензурі. Оскільки дозвіл третьої сторони не потрібен, у поєднанні з необов’язковою конфіденційністю заходи фінансової цензури значно зменшені та менш застосовні. Як обхідний шлях до обмежувальних законів і часто обтяжливих фінансових санкцій DeFi забезпечує вільний потік капіталу по всьому світу. Крім того, що дехто назвав би зловмисними обмеженнями з боку фінансових організацій або урядів, стійкість DeFi до цензури також дозволяє створювати надійні платіжні мережі з незначним простоєм (залежно від блокчейну). Навіть великі мережі кредитних карток мають періодичні збої, які можуть завдати шкоди розвинутим регіонам і економікам, яким потрібна функція онлайн-платежів або які уникають фізичних платежів готівкою.

Останньою ключовою перевагою DeFi є безнадійність, тобто вам не потрібно довіряти особі чи фінансовій установі, щоб захистити свої фінанси. Це стало можливим завдяки блокчейну. По-перше, перевірені крипто-транзакції є незмінними (незворотними та незмінними), тому продавцям не потрібно турбуватися про те, що клієнт скасує або призупинить платіж. Що ще важливіше, протоколи DeFi дозволяють вам повністю контролювати свої активи, тому немає необхідності довіряти посереднику, третій стороні чи фінансовому опікуну. Це усуває ризик контрагента, який заважає як TradFi (схема Берні Медоффа Понці, збір із банківського рахунку Кіпру), так і централізованим криптовалютним біржам (CEX) і службам (FTX, BlockFi, Gemini Earn). Через цей ризик третьої сторони фраза «не ваші (приватні) ключі, не ваші монети» стала мантрою для криптографів. З DeFi: «Якщо у вас є ключі, у вас є монети». Це означає, що ви зберігаєте повний контроль над своїми криптокоштами — ніхто інший не може їх торкатися.

Щоб повторити деякі переваги вище, DeFi зазвичай дозволяє здійснювати фінансові транзакції та угоди, які є швидшими, дешевшими, без дозволу, надійними, більш приватними (анонімними/псевдонімними) і стійкими до цензури.

Допомога тим, хто не має банківських послуг, і тим, хто не має банківських послуг

Ще одна помітна перевага екосистеми DeFi полягає в тому, як вона відкриває доступ до ключових фінансових послуг для тих, хто проживає в регіонах із недостатнім обслуговуванням або в країнах, що розвиваються. Дефіцит банківської інфраструктури — або близькість до неї — у країнах, що розвиваються, є однією з причин того, чому мільйони людей у ​​всьому світі досі живуть переважно в готівковій економіці. Інші можуть не мати мінімального фінансового капіталу, необхідного для відкриття банківського рахунку, або бояться використовувати його з інших причин. 

Рішення DeFi дозволяють особам, які не мають доступу до банківських послуг, отримувати доступ до криптоплатежів, криптоощадних рахунків, кредитів під заставу та інших продуктів DeFi. Ці революційні рішення дозволяють особам, які не користуються банківськими послугами, пропустити посередницький етап банківського обслуговування та перейти від суто «готівкової економії» до «економії DeFi» приблизно так само, як багато хто перейшов від «без телефону» до «мобільного телефону» без потреби в посереднику. стаціонарний зв’язок і відповідна інфраструктура.

Для розвиненого світу та банківського населення DeFi — це лише альтернатива або варіант, який відкриває ваш фінансовий вибір. Це може дозволити вам скористатися згаданими вище перевагами DeFi або стимулювати екосистеми TradFi та FinTech пропонувати кращі тарифи, нижчі комісії та кращі послуги, щоб залишатися конкурентоспроможними та утримувати клієнтів. 

Для цих осіб вони самі «відмовляються від банківського обслуговування», замінюючи ці послуги (частково або повністю) альтернативами DeFi. Для багатьох із уже існуючими програмами FinTech, поточними рахунками та доступом до фондового ринку DeFi — це просто додаткова парадигма, яку можна використовувати разом із пропозиціями TradFi та FinTech.

Недоліки DeFi

Є дві сторони кожної криптовалюти (і 6 сторін кожного блоку); деякі бачать речі інакше і заперечують, що деякі з вищезгаданих переваг насправді є недоліками. Хоча DeFi дозволяє вам значною мірою контролювати свої фінанси, це пов’язано з проблемами, ризиками та потребою в більшій особистій відповідальності.

Деякі скаржаться на простоту використання та/або потребу в технічних знаннях у сфері криптографії для взаємодії з DeFi. Хоча це продовжує вдосконалюватися, DeFi часто не має dApps, які могли б відповідати інтуїтивно зрозумілим інтерфейсам користувача (UI) і простому користувальницькому досвіду (UX) програм FinTech та інших фінансових продуктів. Це може створити перешкоду для входу, яка відлякує новачків від використання продуктів DeFi.

Незмінність і незворотність транзакцій може створити проблеми — і фінансові втрати. Якщо ви надішлете транзакцію на неправильну адресу, цілком ймовірно, що ви можете втратити крипто, що міститься в цій транзакції (якщо одержувач не вирішить добровільно повернути крипто). Навпаки, ви часто можете змусити свій банк, кредитну спілку чи фінансову програму скасувати помилкову або шахрайську транзакцію. Відсутність фінансового захисту від помилок є однією з причин, чому багато хто не хоче співпрацювати з DeFi.

DeFi допускає можливість втрат криптовалюти через помилки самоохорони. Хоча «не ваші ключі, а не ваші монети» означає, що ваші криптовалюти можна безпечно зберігати на вашому особистому крипто-гаманці, зворотна сторона цього: «втратьте свої ключі, втратите свої монети». Якщо у вас немає заходів для відновлення (резервна копія вторинного гаманця або фраза для відновлення), і ви втратите свій гаманець або забудете його пароль доступу, ви втратите всю криптовалюту, що зберігається в гаманці. Випадково неправильно спрямовані транзакції та крипто-гаманці, які неможливо відновити, можуть призвести до великих фінансових втрат і створити жахливі історії для постраждалих. Набагато важче (якщо майже неможливо) втратити постійний доступ до свого портфеля акцій або банківських рахунків.

Ідентифікація фінансових сторін та їхніх операцій може запобігти незаконній діяльності. У той час як одні хвалять відсутність дозволу DeFi, інші стурбовані відсутністю KYC і процедур боротьби з відмиванням грошей (AML) у деяких частинах світу DeFi. Це може призвести до незаконної діяльності, якій інакше можна було б запобігти — від ухилення від сплати податків до торгівлі людьми. Прихильники DeFi заперечують, що фіатні платежі з підтримкою TradFi все ще складають більшість цієї незаконної діяльності.

Останній ризик — це ймовірність злому або використання смарт-контракту в рамках протоколу dApp або DeFi. Навіть якщо ви не зробите помилкову транзакцію або не втратите свій криптогаманець (і його авуари), все одно існує ймовірність того, що ви можете втратити криптовалюту через DeFi. Якщо ви надсилаєте крипто зі свого гаманця в проект DeFi, крипто може бути вкрадено хакером із чорним капелюхом, який використовує вразливість у протоколі, міжланцюжковому мості чи іншому експлойті DeFi. Варті уваги приклади включають The DAO Hack, експлуатація мосту Ронін та інцидент у Червоточині. Для тих, хто використовує DeFi, рекомендується використовувати продукти DeFi, які добре зарекомендували себе та існують протягом певного часу, оскільки ймовірність успішного злому зазвичай зменшується з часом.

Визначте, чи підходить вам DeFi

Якщо ви хочете поекспериментувати в цьому новому секторі, ви можете почати з використання DEX, наприклад Uniswap, Ox Protocol або QuickSwap. Після цього ви можете розглянути можливість ознайомитися з більш багатими функціями варіантами DeFi, такими як Lido, Aave, Curve або Compound. Вони дозволяють експериментувати з варіантами кредитування, позичання та ставок у DeFi.

Незважаючи на те, що більшість погодиться, що DeFi має як плюси, так і мінуси, думки можуть розділитися — переважно на основі філософських чи політичних уподобань. Багато людей, які є більш традиційними або походять зі світу TradFi, висловили б думку про важливість і переваги KYC, AML, довірених фінансових установ і наявності певного виду захисту у випадку фінансового злому, шахрайства чи іншої проблеми. Для натовпу криптографів DeFi — це рішення щодо ризиків контрагентів, фінансових посередників, населення, яке не має банківських послуг, бажання бути анонімним, фінансової цензури, а також фінансових проблем і затримок у традиційних банківських операціях. З цих причин рішення залишатися в TradFi, досліджувати DeFi або використовувати комбінацію цих різних фінансових світів, як правило, краще залишити на розсуд окремої людини, її унікальних обставин і загальної точки зору.

Чит Шиt

Плюси DeFi:

• DeFi дозволяє здійснювати транзакції без дозволу, без довіри та захищені від цензури.
• DeFi забезпечує фінансову конфіденційність в Інтернеті.
• Фінансові операції та процеси DeFi зазвичай швидші та дешевші.
• DeFi надає фінансові послуги тим, хто не має банківських послуг.
• DeFi може «звільнити банкінг», надаючи їм альтернативний спосіб управління своїми фінансами.

Мінуси DeFi:

• Варіанти DeFi можуть бути складнішими у використанні через неоптимальний інтерфейс/UX та/або потребу в знаннях про криптовалюту.
• Випадково неправильно спрямовані транзакції та крипто-гаманці, які неможливо відновити, можуть призвести до втрати коштів, які неможливо відновити.
• Хакери вкрали великі обсяги крипто, використовуючи помилки та вразливості в протоколах DeFi; це може призвести до викрадення ваших коштів.