Збій Waves Stablecoin викликає страхи перед спіральними смертями

Після майже подвоєння своєї ринкової капіталізації за кілька тижнів, стейблкойн Waves Neutrino USD втратив свою прив’язку, сигналізуючи про потенційну подію «спіралі смерті» для рідного токена екосистеми.

Neutrino USD Depeg викликає проблеми для хвиль

Neutrino USD, флагманська стейблкойна екосистеми Waves, стикається з проблемою її прив’язки на тлі короткого тиску продажів на рідний токен екосистеми WAVES. Neutrino USD (тикер: USDN) приблизно відповідає ціні долара США, але наразі він коштує близько 0.86 долара. 

Минулої п’ятниці USDN втратив бажану прив’язку в 1 долар після того, як у Твіттері почав з’являтися різкий допис псевдонімного криптоінвестора 0xHamZ. 0xHamZ званий WAVES, рідний токен мережі Waves, «найбільший понці в криптовалюті», і стверджував, що засновники проекту штучно підвищували вартість токена за допомогою кредитного плеча.

WAVES — найбільший понці в криптовалюті

Він необачно спроектував стрибки цін, позичаючи USDC під 35%, щоб купити власний токен

Для підтримки стабільності системи необхідне безперервне зростання ринкової капіталізації WAVES

WAVES в кінцевому підсумку впаде, і USDN розірве з ним

Ви в повідомленні?

— 0xHamZ (@0xHamz) Березня 31, 2022

У березні компанія Waves почала публікувати заголовки, побачивши, що її ринкова капіталізація зросла майже в шість разів лише за місяць на тлі відносно хитких ринкових умов. Його основним варіантом використання є випуск і підтримка USDN, ринкова капіталізація якого також зросла з приблизно 500 мільйонів доларів до історичного максимуму в понад 960 мільйонів доларів за той же період, перш ніж сьогодні втратити приблизно 130 мільйонів доларів.

Механізм USDN працює аналогічно MakerDAODAI, тільки він має надмірну заставу і може бути карбований лише за допомогою токена WAVES. Зростаючий попит на USDN можна пояснити великими прибутками для стейблкойна на різних платформах DeFi в екосистемі проекту. Однак 0xHamZ сказав, що висока прибутковість USDN сильно залежала від постійного зростання токена застави, WAVES, і що команда була «розкладне плече», щоб створити стиснення пропозиції, щоб штучно накачати ціну WAVES.

Вони також загальні дані в ланцюжку на підтвердження своєї претензії, які показують, що команда Waves вносила USDN на національний протокол грошового ринку Waves Vires Finance, щоб позичити USDC, переводила USDC в Binance для покупки WAVES і конвертувала WAVES в USDN. Дані показали, що вони повторювали цей процес кілька разів. 

Незабаром після того, як з’явилася чутка про те, що Waves використовує кредитне плече для підтримки вартості свого токена, USDN почав падати нижче цільової прив’язки в 1 долар. Незважаючи на те, що він має надмірне забезпечення WAVES, USDN зараз торгується в діапазоні цін $0.86, демонструючи незначні ознаки відновлення. Токен WAVES також втратив вартість понад 30% або 1.8 мільярда доларів, що викликає занепокоєння щодо потенційної події «спіралі смерті», яка може призвести до оцінки вартості застави WAVES на Нейтрино Протокол опускається нижче ринкової капіталізації стейблкоіна USDN. Це означало б, що система стала неплатоспроможною.

Засновник звинувачує Alameda Research

У відповідь на чутки засновник Waves Саша Іванов звинуватив відому торгову криптовалютою фірму Alameda Research в організації кампанії проти хвиль «FUD». «Приготуйте свій попкорн: @AlamedaResearch маніпулює ціною $waves і організовує кампанії FUD, щоб викликати панічні продажі. Сподіваюся, я привернув вашу увагу», – сказав Іванов Недільний твіт-шторм.

Іванов стверджував, що Alameda позичила WAVES у Vires Finance, щоб шортити актив, і організував кампанію в Twitter, щоб спровокувати розпродаж і зробити свою торгівлю прибутковою. «То що ми тут маємо: вони першими підштовхнули ціну на FTX, але після того, як позиція була закрита з прибутком, наступна коротка торгівля, яку вони відкрили, провалилася, тому що ціна продовжувала зростати», — сказав він. пише. «Запозичення та FUD мали знизити ціну і зробити коротку позицію прибутковою».

Засновник і колишній генеральний директор Alameda Сем Банкмен-Фрід звільнений Претензії Іванова назвали «дурною теорією змови» без надання додаткових подробиць про причетність торгової фірми до інциденту.

Опублікував також Іванов пропозиція до Vires Finance DAO, щоб «тимчасово знизити поріг ліквідації для запозичень Waves та USDN до 0.1%» та обмежити максимальну річну позику до 40%.

https://t.co/sZUh19dBNi Нова пропозиція DAO увімкнена https://t.co/X8GtUDr6fT
Давайте захищати #хвилі екосистема від жадібності!
Жадібність — це погано.

— Саша Іванов? (1 ➝ 2) (@sasha35625) Квітень 3, 2022

Ідея цієї пропозиції полягає в тому, щоб ліквідувати передбачувану коротку позицію Alameda і захистити довгу позицію Waves, обмеживши ставки за позиками для USDC і USDT. Встановлення вищих ставок запозичень означало б, що команді доведеться сплачувати вищі відсотки за своїми позиками стейблкоін, які вона використовує для підтримки ціни WAVES.

Команда Waves нібито контролює близько 30% оборотних поставок VIRES, а це означає, що вона може сильно вплинути — якщо не одноосібно вирішувати — на результат голосування. Однак, якщо пропозиція Іванова буде відхилена, це може змусити команду Waves розгорнути свою довгу позицію на платформі грошового ринку Vires для обслуговування своїх боргів. Після попереджувальної публікації 0xHamZ у п’ятницю, річна ставка позики для пулів USDC та USDT на Vires підскочила з приблизно 34% до 80%, фактично більш ніж вдвічі збільшивши відсотки, які Waves має сплачувати за позикою, що становить як повідомляється вартістю на північ від 400 мільйонів доларів на час друку. 

Розкриття інформації: На момент написання статті автор цієї функції володів ETH та кількома іншими криптовалютами.