TRON DeFi набирає обертів після запуску стейблкоіну, натхненного Terra

Менш ніж через місяць після запуску USDD, алгоритмічного стейблкоіна, який використовує механізм, подібний до згорнутого UST Terra, TRON став третім за величиною блокчейном за загальним значенням, заблокованим у його протоколах DeFi.

TRON стає третьою за величиною екосистемою DeFi

Екосистема DeFi від TRON отримує вигоду від свого нового високодохідного стейблкоіна. 

Незважаючи на відносно хиткі ринкові умови, які пронизують сектор DeFi після краху Terra на початку цього місяця, екосистема децентралізованих додатків TRON процвітає, принаймні з точки зору загальної заблокованої вартості.

За даними від Дефі Лама, екосистема DeFi від TRON зросла приблизно на 26% за останній місяць, піднявшись приблизно з 4 мільярдів доларів до 5.38 мільярдів доларів сьогодні. Він обійшов інші популярні мережі рівня 1, такі як Avalanche і Solana, і став третім за величиною блокчейном за загальним значенням блокування, поступаючись лише Ethereum і BNB Chain. Для порівняння, сукупність Сектор DeFi Лише за останній місяць втратили близько 90 мільярдів доларів ліквідності, при цьому більшість провідних блокчейнів бачили, що їхня заблокована вартість впала на 30-70% після краху Terra. 

Найімовірнішою причиною зростання екосистеми TRON є швидке зростання нещодавно запущеної стабільної монети USDD, яка обіцяв інвесторам «безризикова» відсоткова ставка 30%. Відповідно до його офіційний документ, USDD розроблено як «криптовалюта, випущена TRON DAO Reserve зі стабільною ціною» з «вбудованим механізмом стимулювання та чутливою монетарною політикою». Цей механізм нібито дозволяє активу «самостабілізуватися проти будь-яких коливань цін», подібно до того, як токен LUNA і резерви біткойнів Terra мали на меті стабілізувати UST до того, як він впаде.  

У офіційному документі показано вражаючу схожість між USDD і UST компанії Terra. Коли USDD торгується нижче 1 долара, арбітражники можуть спалити його на 1 долар рідної криптовалюти TRON, TRX. І навпаки, коли USDD торгується вище 1 долара, арбітражники можуть обміняти TRX на 1 долар на один USDD, карбуючи більше USDD в процесі і збільшуючи його пропозицію. Теоретично цей механізм допомагає гарантувати, що його ціна повернеться до бажаної прив’язки в 1 долар. 

Подібно до плану Terraform Labs зібрати 10 мільярдів доларів у біткойнах для захисту прив’язки UST на тлі надзвичайної волатильності ринку, TRON Foundation створив TRON DAO Reserve з тією ж метою: зібрати 10 мільярдів доларів капіталу для захисту прив’язки USDD.

? @usddnetwork надаватиме послуги зберігання високоліквідних активів на суму 10 мільярдів доларів, залучених від ініціаторів індустрії блокчейн, і використовуватиме їх як резерв на ранній стадії.

⚖️В @trondaoserve встановить свою базову безризикову процентну ставку на рівні 30% річних.#USDD #TRONDAOReserve pic.twitter.com/HrYeGmwWp0

— ВІН Джастін Сан ???? (@justinsuntron) Квітень 21, 2022

Щоб заохотити користувачів карбувати та ставити стейблкойни в різні програми DeFi на TRON, суперечливий засновник мережі Джастін Сан пообіцяв 30% «безризикової» процентної ставки за USDD. Хоча залишається незрозумілим, звідки береться ця прибуток, нещодавнє зростання екосистеми DeFi TRON свідчить про те, що механізм стимулювання працює. З моменту запуску USDD 2 травня він зріс в геометричній прогресії, досягнувши ринкової капіталізації близько 545 мільйонів доларів. Більшість поставок USDD заблоковано в різних протоколах DeFi в мережі TRON. більшість із них потрапляє в різні протоколи DeFi в мережі Tron.

Хоча запуск USDD допоміг TRON протягом останніх кількох тижнів, варто зазначити, що TRON DAO Reserve, офіційний «зберігач» USDD, не зміг висвітлити жодних ризиків, пов’язаних з його новою алгоритмічною стабільною монетою, ніде в своїх офіційних документах або публічних повідомленнях. . Зрештою, USDD функціонує так само, як UST Terra, який завершився смертельною спіраллю на суму 40 мільярдів доларів. Під час краху Terra, коли UST почав втрачати свою прив’язку до долара, він перевищив ринкову капіталізацію LUNA, сигналізуючи про те, що спіраль смерті рухається. Якщо USDD продовжуватиме зростати такими темпами, він незабаром може перевищити ринкову капіталізацію TRX у 7.74 мільярда доларів. Оскільки TRX має підтримувати USDD, це може означати, що стейблкойн в кінцевому підсумку спіткає та ж доля, що й UST, що потенційно спричинить ще одне знищення в галузі. 

Розкриття: на момент написання статті автор цієї статті володів ETH та кількома іншими криптовалютами.