Управління контролю за іноземними активами (OFAC) Міністерства фінансів США випустило санкції проти Tornado Cash цього місяця, що стало першою дією проти децентралізованих фінансів (міксер, який може стати переломним моментом для регулювання DeFi.
Відсутність відповіді та регуляторної підготовки з боку галузі, мабуть, не дивно для мислення, що виточилося поза верховенством права. Проте потенціал DeFi опиниться під загрозою, якщо його лідери не зіткнуться з реальністю того, що регулювання в цьому просторі лише посилюватиметься. Вжиття заходів для роботи з регуляторами тепер є єдиним шляхом вперед.
8 серпня OFAC націлився Торнадо Кеш для обробки транзакцій сумарний понад 1.5 мільярда доларів США від імені незаконних суб’єктів, у тому числі північнокорейських кіберзлочинців. Наслідки цієї дії серйозні: приватним особам і компаніям США, включаючи криптобіржі та фінансові установи, тепер заборонено здійснювати операції з адресами Tornado Cash.
Це перешкоджатиме зловмисникам відмивати кошти через сервіс, який став плідною частиною екосистеми кіберзлочинності. Проте дія OFAC проти Tornado Cash надсилає чітке повідомлення всім у просторі: DeFi зараз міцно перебуває під прицілом регуляторів і не уникне регулювання.
За темою: Мультипідписний гаманець спільнотного фонду Tornado Cash ліквідовується через санкції
Історія говорить нам, що тепер регулятивний контроль неминуче лише прискориться. Переважаюча «думка DeFi» — це тенденція ігнорувати або замовчувати цей факт, але потрібне переосмислення. Мотиви регуляторів не є зловмисними. Вони просто дотримуються дуже тонкої лінії придушення злочинності, не каструючи позитивний потенціал DeFi.
На підтвердження цього звіт Групи фінансових заходів опублікований на початку цього року було зазначено, що міжланцюгові мости сприяють зростанню DeFi, але також дозволяють злочинцям швидше обмінювати кошти, створюючи ризики відмивання грошей. Негативний акцент робиться на злочині, а не на технології чи її потенціалі.
Розробникам DeFi та тим, хто бере участь в екосистемі, доведеться серйозно розглянути можливість співпраці з регуляторами з питань відповідності, якщо вони хочуть, щоб їхні проекти досягли успіху.
Що стосується реакції багатьох Розробники DeFi та інші в екосистемі знизували плечима і стверджували, що DeFi за своєю природою не піддається регулюванню. Оскільки регулювання передбачає нав’язування правил централізованим посередникам, стверджується, що регулювання DeFi неможливе. Отже, багато проектів DeFi не намагалися виконувати вимоги, оскільки вони вважали, що вони знаходяться поза межами досяжності регуляторів.
Для деяких надія на переконливий фасад відповідність законодавству було достатньо втішним. Але Tornado Cash робить це нереальним. Змішувач неодноразово заявляв, що дотримується санкцій OFAC; однак Міністерство фінансів США вказало у своїй заяві щодо Tornado Cash, що воно «неодноразово не спромоглося запровадити ефективний контроль, спрямований на те, щоб припинити регулярне відмивання коштів для зловмисних кіберакторів і без базових заходів для усунення ризиків». Оформлення вітрин уже буде недостатньо. Ретельні протоколи відповідності тепер є вимогою.
На щастя, деякі представники галузі живі до цієї реальності, і є кілька проектів DeFi, які почали впроваджувати засоби контролю відповідності в очікуванні регулювання. Однак така підготовка далеко не широко поширена, що викликає занепокоєння у тих, хто сподівається побачити конкурентоспроможну екосистему DeFi у майбутньому.
POV: зараз 2076 рік, і уряд закриває вашу власність площею 26 акрів у Монтані після того, як виявилося, що хтось із крипто-твіттера надіслав вам 10 Eth від tornado cash 53 роки тому pic.twitter.com/YWWAJGHizY
- Джон В. Річ Кід (Фрі Кук Венді) (@JohnWRichKid) Серпень 13, 2022
Привид інституціоналізації, можливо, є поясненням відсутності узгодженості між регуляторами та галуззю. Початок DeFi був зухвалим і поза мережею, тоді як нещодавня увага регуляторів до цього простору свідчить про те, що вони та їхні соратники у великих фінансових та інвестиційних галузях підглядають за можливістю.
Такий їхній інтерес: інтеграція DeFi у мейнстрім тепер неминуча. Установи, які суворо регульовані, бачать дотримання вимог як передумову для участі в просторі DeFi і уникатимуть повного охоплення простору, доки не будуть впевнені, що він сумісний із регулюванням.
Інвестори також чутливі до механізмів, які зменшують шкоду репутації та захищають їх від ризиків. Жоден інвестор не захоче вкладати свої гроші в проект DeFi, який потрапляє в список блокованих за сприяння діяльності з Північною Кореєю. У рамках цієї парадигми ініціативи DeFi, які не реагують на ці нормативні вимоги, мають швидко погіршується термін придатності.
Сага про Tornado Cash показала, що витрати, пов’язані з неврахуванням регулювання в розвитку DeFi, зараз занадто великі, щоб їх ігнорувати. Діяльність із забезпечення відповідності також неминуче пов’язана з витратами, але оскільки інституціоналізація DeFi виглядає дедалі неминучою, саме ті, хто активно прагне прийняти відповідність нормативним вимогам, розбудовуючи екосистему DeFi, прокладуть шлях до зростання, а інші відпадуть на узбіччя.
Девід Карлайл є віце-президентом із питань політики та регулювання в Elliptic. До того, як приєднатися до Elliptic, Девід працював у Міністерстві фінансів США, зокрема в Управлінні з контролю за іноземними активами (OFAC), де він брав участь у розробці та реалізації програм фінансових та економічних санкцій США щодо таких країн, як М’янма та Іран. На наступних посадах він працював в Управлінні фінансування тероризму та фінансових злочинів (TFFC) Міністерства фінансів і консультував старших посадових осіб Казначейства з широкого кола питань, пов’язаних із санкціями, відмиванням грошей і фінансуванням тероризму. Він також виконував функції зв’язку з Міністерством фінансів у залученні урядів Азіатсько-Тихоокеанського регіону до питань фінансової злочинності.
Ця стаття призначена для загальної інформації та не призначена і не повинна розглядатися як юридична чи інвестиційна порада. Висловлені думки є лише автором і не обов’язково відображають погляди Cointelegraph.
Джерело: https://cointelegraph.com/news/tornado-cash-shows-that-defi-can-t-escape-regulation