Токенізація казначейських облігацій США зростає

Токенізація: конвертація казначейських облігацій США вартістю понад 1 мільярд доларів у цифрові форми та записані на загальнодоступних блокчейнах. Ці токенізовані казначейські зобов’язання представляють державні цінні папери США та продаються як токени в блокчейні.

Розглянемо всі подробиці нижче. 

Публічні блокчейни та нова ера казначейських облігацій США: як працює токенізація

Як і очікувалося, ринок токенізованих боргових зобов’язань Казначейства США переживає а значне розширення.

Згідно з даними, наданими Томом Ваном, аналітиком криптовалютної компанії 21.co, загальна вартість нот Казначейства США, токенізованих у публічних блокчейнах, таких як Ethereum, Polygon, Avalanche, Stellar та інші нещодавно перевищила один мільярд доларів.

Ці токенізовані казначейські папери є цифровими представленнями державних цінних паперів США, якими можна торгувати як токени безпосередньо в блокчейні.

Ринкова вартість цієї форми інвестування порівняно з січнем минулого року зросла майже в 10 разів. 

Крім того, він зафіксував зростання на 18% порівняно з традиційним фінансовим гігантом BlackRock 20 березня анонсував токенізований фонд BUIDL на основі Ethereum.

На даний момент фонд BlackRock BUIDL з токенізованою вартістю 245 мільйонів доларів є другим за величиною фондом такого роду, поступаючись лише Franklin OnChain US

Державний грошовий фонд (FOBXX) за Франклін Темплтон, частка якого представлена ​​токеном BENJI і має загальну вартість 360.2 мільйона доларів.

Зафіксуйте надходження в Bitcoin ETF

За словами Вана, швидке зростання прибутковості казначейства за останні два роки збільшило попит на токенізовані версії таких цінних паперів. 

Рушійною силою цієї тенденції є збільшення 10-річної врожайності, широко відомої як безризикова ставка, який зріс до 4.22% з 1.69%, зафіксованих у березні 2022 року.

Це збільшення вплинуло на привабливість позик і позик стейблкойнів, прив’язаних до долара, на децентралізованому фінансовому ринку.

Ринок ETF на біткойн зафіксував чистий приплив у розмірі $ 243.4 мільйонів, у той час як вартість BTC передбачила зростання до 72,000 63,000 доларів США наступного тижня після падіння нижче XNUMX XNUMX доларів США.

ARKB став третім Bitcoin ETF, який перевищив цей поріг за один день, після IBIT BlackRock і FBTC Fidelity. FBTC досяг рекордно низького рівня в 1.5 мільйона доларів у середу, тоді як IBIT зафіксував приплив у 323.8 мільйона доларів.

Bitcoin ETF у Сполучених Штатах: представлення Hashdex ETF

Сполучені Штати ще більше розширили пропозицію спотових біткойн ETF, довівши загальну кількість до одинадцяти ETF. Цей крок стався більш ніж через два місяці після запуску перших десяти спотових BTC ETF.

Останнім доповненням до списку є Bitcoin Futures ETF від менеджера активів hashdex, який торгується на Нью-Йоркській фондовій біржі з 2022 року з тикером DEFI. 

Цей фонд, який тепер перейменовано на Hashdex Bitcoin ETF, було перетворено з ф’ючерсного фонду на спотовий Bitcoin ETF.

Hashdex оголосив у прес-релізі, що, на відміну від інших спотових біткойн ETF, DEFI може утримувати до 5% активів фонду у ф’ючерсних контрактах BTC, що торгуються на CME. 

Це рішення, за словами компанії, дозволить DEFI більш точно відстежувати ціну BTC з часом і запропонувати більш передбачуваний процес створення/викупу фонду.

Хоча цей підхід є новим для Bitcoin ETF, він широко використовується в інших контекстах, як продемонстровано більшістю ETF S&P 500. 

Зараз DEFI має 5,500 BTC і невелику кількість ф’ючерсних контрактів. З коефіцієнтом витрат 0.90%, фонд нижчий, ніж 1.50%. Відтінки сірого Bitcoin Trust (GBTC), але вище, ніж у інших дев’яти спотових продуктів.