Бізнесмен сидить на підвіконні вночі та дивиться на цифровий планшет із міським пейзажем … [+]
getty
Після падіння на 30% цього року, технологія є лідером останній сектор, у який більшість людей хочуть інвестувати, що робить його чудовим місцем для полювання для нас, інвесторів із протилежними дивідендами.
Незважаючи на це, нам потрібно бути обережними в цьому наляканому ФРС середовищі, де найближча волатильність є певною, тому ми збираємося хеджувати наші технологічні інвестиції, зосереджуючись на типі закритий фонд (CEF) що дає нам наступне:
- Надмірні дивіденди 8%+ які можуть пройти через складні ринки без необхідності продавати акції, і...
- Здатність до фактично прибуток коли ринки загострюються.
Ми отримуємо обидві ці рідкісні переваги в Nuveen Nasdaq 100 Dynamic Overwrite Fund (QQQ
Давайте спочатку поговоримо трохи більше про технологію, зокрема про її продуктивність у довгостроковій перспективі. Оскільки в короткостроковій перспективі потрібна обережність, у довгостроковій перспективі є багато причин, включаючи історію.
Я очікую, що ця тенденція збережеться, тому зробити покупку зараз, особливо через «хеджований» фонд із високими дивідендами, як QQQX, — розумний крок.
Врахуйте також, що NASDAQ знизився на 30% від свого історичного максимуму
Це абсурд, враховуючи, що ми всі користуємося продуктами та послугами від Apple
Найкращі компанії за найнижчими цінами
Технічні прибутки порівняно з PE Ratios
Макротренди
Інвестори, схоже, поступово розуміють, що NASDAQ є надто дешевим із співвідношенням P/E 22.3 (другий графік вище), незважаючи на те, що прибуток на акцію зростає на 13%. Так само співвідношення P/E NASDAQ 100 ближче до показника S&P 500 (близько 19.3), ніж це було за останні роки, навіть незважаючи на те, що компанії NASDAQ публікують швидше зростання прибутків, ніж більш скромний темп зростання S&P 4.1%.
Отже, поки всі хвилюються через ФРС та інфляцію, які є серйозними проблемами в короткостроковій перспективі, вони викидають дитину разом із водою та продають дуже хороші компанії, які є наріжним каменем сучасної економіки.
Як отримати прибуток від короткострокової волатильності технологій і налаштуватися на довгострокові прибутки
А тепер давайте повернемося до QQQX, тому що він може дати вам технологічні компанії з великою капіталізацією в NASDAQ із гарною «знижкою на розпродаж» близько 30%, разом із невеликим захистом від недоліків і чималим потоком доходу у 8.9%.
Значна частина цього потоку доходу разом зі зниженням волатильності походить від того факту, що QQQX продає опціони колл на свої активи, а фонд утримує весь індекс NASDAQ 100. Ці опціони дають QQQX потік доходу, який він передає для інвесторів, і цей потік доходу безпосередньо пов’язаний з волатильністю, тому що чим мінливіший ринок, тим більше готові трейдери платити за ці опціони.
Ось як це працює: керівництво QQQX продає опціони колл, які в основному є контрактами, за якими фонд продає право купувати свої акції іншому інвестору за фіксованою ціною акцій в обмін на грошову виплату, відому як премія. Це захищає продавця від спаду, оскільки вони зберігають премію незалежно від того, що трапиться, і термін дії опціону закінчується, якщо акція падає нижче встановленої ціни.
Якщо акція піднімається вище цієї ціни, вона продається або «відкликається». Це може обмежити зростання фонду, оскільки він неминуче продаватиме сильні компанії, але фонд збереже премію.
Ця стратегія є вдалим моментом, щоб уважно розглянути QQQX як спосіб зіграти на короткостроковій волатильності на ринку, а потім, у довгостроковій перспективі, перейти до «чистого» технологічного CEF, оскільки сектор досягає дна і (неминуче) ) починається чергове піднесення.
Майкл Фостер є провідним аналітиком досліджень Контраріантський світогляд. Щоб отримати більше чудових ідей щодо доходу, натисніть тут для нашого останнього звіту "Незнищенний дохід: 5 вигідних фондів з безпечними 8.4% дивідендами."
Розкриття інформації: немає
Джерело: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/07/09/the-savvy-investors-plan-for-89-dividends-from-oversold-tech/