Майбутнє агрегаторів ліквідності DeFi

Агрегатори ліквідності не є новим у фінансовому світі; фактично це рішення застосовувалося протягом багатьох років серед традиційних фінансових інструментів для вирішення проблеми фрагментарної ліквідності. Відповідно, не повинно дивувати, що попит (і використання) на агрегатори ліквідності в усій крипто-екосистемі, особливо в DeFi, стрімко зростає.

Щоб зрозуміти роль агрегаторів ліквідності в зростаючій криптоекономіці, важливо спочатку зрозуміти, що означає ліквідність. У більш широкому контексті ліквідність означає, як легко інвестори можуть конвертувати свої активи в готівку. Ринки, які пропонують високу ліквідність, можуть сприяти здійсненню великих транзакцій без падіння ціни, дозволяючи інвесторам ефективно та ефективно торгувати.

Крипторинок завжди мав проблеми з ліквідністю. Це пояснюється тим, що екосистема дуже фрагментована, з окремими постачальниками ліквідності, пулами та платформами, які обслуговують конкретну групу користувачів поверх окремого блокчейну. Базові мережі блокчейну працюють в окремих блоках і рідко спілкуються один з одним, що додає труднощів.

Далі існують сотні різних криптобірж, додатків DeFi, платформ і протоколів, кожен з яких обслуговує різні групи користувачів. Крім того, широкий (і постійно зростаючий) спектр інвестиційних можливостей, поширених на цих платформах, унеможливлює користувачам ефективно фіксувати всі зміни цін. Якщо користувач хоче отримати доступ до найкращих цін, він повинен зареєструватися на сотнях платформ і відстежувати всі їх одночасно – подвиг, якого неможливо досягти вручну.

Тут на допомогу приходять агрегатори ліквідності. За останні кілька років з’явився широкий спектр централізованих бірж (CEX), децентралізованих бірж (DEX) і гібридних агрегаторів ліквідності, які фактично усувають деякі з найбільших бар’єрів для входу в криптовалюти. 

Агрегатори ліквідності знижують поріг участі

Агрегатори ліквідності об’єднують замовлення від інтегрованих бірж і з’єднують установи та роздрібних інвесторів через інфраструктуру агрегації, де ці замовлення можна перенаправляти та виконувати. 

Щоб полегшити цю діяльність, агрегатори ліквідності залучають ліквідність із широкого кола джерел. Деякі агрегатори збирають ліквідність з CEX, DEX або своп-пулів, а деякі дотримуються гібридної моделі, де вони накопичують ліквідність як від CEX, так і від DEX. Потім ці дані представляються інвесторам і трейдерам через уніфікований інтерфейс. В результаті інвестори отримують прямий доступ до найкращих доступних цін і комісій на широкому ринку, не контролюючи все вручну.

Візьмемо, наприклад, Унізен розумна біржова екосистема, де інвестори отримують доступ до глибокої гібридної ліквідності, агрегованої з CEX і DEX, і передових інструментів прийняття рішень з єдиної інформаційної панелі. В результаті користувачі Unizen можуть перевірити найкращу ціну для будь-якого активу, торгувати та обмінювати його, не залишаючи платформи або переказуючи кошти між кількома біржами.

Архітектура Unizen CeDeFi (централізовані децентралізовані фінанси) дозволяє трейдерам шукати найкращі доступні можливості на основі глибини ліквідності, KYC, умов AML та комісій. Платформа також полегшує торгівлю з меншим ковзанням, вищою доступністю та кращою безпекою. 

Протокол Оріона це ще один багатообіцяючий агрегатор ліквідності та AMM (Автоматизований маркет-мейкер), який дозволяє інвесторам отримати доступ до ліквідності з DEX, CEX та своп-пулів з одного інтерфейсу. Платформа розроблена для того, щоб направляти всі своп-ордери до постачання ліквідності з найкращою ціною.

Крім того, платформа агрегації ліквідності Orion усуває виснажливий процес реєстрацій та перевірок, які користувачі повинні пройти під час реєстрації облікових записів CEX. Це також усуває необхідність у кількох гаманцях, перевірках KYC для кожного гаманця та необхідності постійно відстежувати рух цін на кількох біржах. Натомість користувачі можуть просто зареєструватися на протоколі Orion, провести перевірку та почати торгувати на сотнях бірж з одного облікового запису. 

Майбутнє – це міжланцюгова агрегація ліквідності

Наразі найуспішніші агрегатори ліквідності віртуальних активів зосереджуються на агрегуванні біржової ліквідності та використовують методи, засновані на кількісних показниках, щоб надати інвесторам найкращі доступні ціни на ринку. 

Здатність бірж і вузлів ліквідності ефективно, відповідально та прозоро отримувати ліквідність через блокчейни залишається ключовою проблемою, незважаючи на зростання індустрії віртуальних активів і токенів до багатотрильйонної індустрії. Великі біржі на мільярд доларів досі використовують вкрай неефективні, дорогі та повільні постачальники ліквідності з високими ризиками контрагентів.

Хоча агрегатори DEX і AMM існують, вони часто обмежуються агрегуванням ліквідності та маршрутизацією замовлень у певних мережах – здебільшого Ethereum. Проте, незважаючи на провідну позицію Ethereum в ландшафті DeFi, за останні роки з’явилося кілька інших рішень рівня 2 і блокчейнів третього покоління, які поступово позиціонували себе як нові точки доступу до ліквідності. Однак обмежена сумісність блокчейнів у поєднанні з блокчейн-орієнтацією існуючих агрегаторів створила нові бар’єри.

Потреба години – крос-ланцюгові агрегатори ліквідності, які РІДИНИ пропозиції. Запущений менше року тому, FLUID пропонує рішення на основі блокчейну без тертя, яке копіює агрегацію ліквідності інституційного рівня на світовому валютному ринку, використовуючи найкращі у своєму класі гаманці MPC. FLUID об’єднує ліквідність на спотових, ф’ючерсних, деривативних, STO та SCO ринках, щоб пропонувати своїм користувачам оновлення цін у режимі реального часу, стратегії на основі AI Quant, а також майже нульові затримки та торгові комісії.

Основною метою FLUID є забезпечення міжланцюгової ліквідності та високої пропускної здатності, ефективно усуваючи транзакційні проблеми між різними децентралізованими платформами. Роблячи це, FLUID відкриває нові можливості, які в кінцевому підсумку призведуть до вищої операційної ефективності, зниження витрат, кращого досвіду для кінцевих користувачів і нових кордонів розробки продуктів для бірж, вузлів ліквідності та міжланцюжкових пулів ліквідності.

Оскільки в майбутньому все більше і більше активів будуть токенізувати, міжланцюгова ліквідність відіграватиме ключову роль у подальшому розширенні криптоекономіки. FLUID та інші крос-ланцюгові агрегатори, які з’являються, займуть центральне місце, зробивши значний внесок у DeFi 2.0.

Застереження: Ця стаття надана виключно в ознайомлювальних цілях. Він не пропонується і не призначений для використання як юридична, податкова, інвестиційна, фінансова чи інша порада