Повна історія про те, як слабкий внутрішній контроль FTX сприяв її краху

• У FTX були погані процеси фінансової звітності
• Погана корпоративна культура підірвала якість робочих відносин
• Зламана система наражала акціонерів і користувачів на підвищені ризики 

За словами нового генерального директора Джона Дж. Рея III, слабкість корпоративного внутрішнього контролю могла посилити крах FTX. Він зазначив, що за його 40-річний досвід роботи в галузі права та реструктуризації є чотири загальні чинники, які сприяють ескалації кризи банкрутства.

Це недоліки внутрішнього контролю, дотримання нормативних вимог, людських ресурсів і цілісності системи. Ситуація FTX нічим не відрізняється. У будь-якому випадку ситуація з проблемною біржею може бути гіршою.  

Згідно зі початкове клопотання поданому 17 листопада, Джон Рей визначив три ключові недоліки внутрішнього контролю, через які FTX потрапив у цю халепу. 

Фінансова звітність 

Перш за все, FTX мала погану та спотворену фінансову звітність. Для порівняння, FTX US та її філії в США були перевірені Armanino LLP, фірмою, яку Джон Рей зізнався, що добре знає.

Однак FTX International та її дочірні компанії, очевидно, пройшли аудит Prager Metis. Рей стверджував, що не пам'ятає про цю фірму з професійної точки зору. Цікаво, що перевірені фінансові звіти Alameda Research ще не повністю доступні.

Таким чином, опублікованим фінансовим звітам не можна довіряти, оскільки процес міг бути підірваний Семом Бенкманом-Фрідом (SBF).  

Крім того, не було контролю за виплатою коштів FTX. Також не було підтверджуючих документів щодо передбачуваних позик із фондів FTX, які нібито використовувалися для купівлі нерухомості на Багамах. Не кажучи вже про особисті позики в розмірі $1 млрд і $0.5 млрд для SBF і Нішада Сінгха, директора з розробки FTX, від Alameda Research. 

Гірше того, кредити були затверджені та виплачені через «платформу чату», а не через платформу, яку можна перевірити та перевірити. 

Хаотичний підхід до людських ресурсів 

Рей також виявив, що не було записів або визначених обов’язків для більшості співробітників і підрядників FTX. За матеріалами New York Times звітом, деякі співробітники жили разом і були в романтичних стосунках.  

Такі стосунки можуть легко підірвати трудові відносини та зруйнувати загальну корпоративну культуру.  

Крім того, деякі старші працівники були некваліфікованими та недосвідченими. Наприклад, Керолайн Еллісон, генеральний директор Alameda Research, хвалилася, що їй потрібен лише a базові знання з математики стати генеральним директором компанії.

Цілісність системи FTX була порушена

Пан Рей також підтвердив, що SBF і пан Ван були єдиними особами, які мали доступ до цифрових активів FTX та її дочірніх компаній у всьому світі. Єдиним винятком для доступу до цифрових активів був LedgerX, дочірня компанія FTX, яка регулюється Комісією з торгівлі товарними ф’ючерсами (CFTC). 

На жаль, єдиним способом отримати доступ до цих ресурсів був незахищений груповий обліковий запис електронної пошти. Така практика є неприйнятною для управління, оскільки груповий обліковий запис електронної пошти був кореневим користувачем для доступу до приватних ключів цифрових активів, які зберігаються. У результаті приватні ключі та конфіденційні дані FTX можуть бути легко скомпрометовані кіберзломами.

Загалом ці слабкості корпоративного контролю призвели до краху FTX. Існує причина, чому корпоративне управління має перевагу в будь-якій організаційній системі та подальше узгодження з інтересами акціонерів. Заберіть це, і все розвалиться.