Банкрутство Silicon Valley Bank

У п'ятницю банк Кремнієвої долини оголосив про банкрутство і був закритий федеральною владою. Мова йде про найбільше банкротство банку з часів американської кризи 2008 року.

У цій статті детально описано причини, чому банк такої великої вартості був змушений закрити свої двері.

Що таке Silicon Valley Bank і чому він оголосив про банкрутство

Silicon Valley Bank (SVB) був спеціалізованим банком, який надавав фінансові та банківські послуги технологічним та інноваційним компаніям.

Заснована в 1983 році в Санта-Кларі, Каліфорнія, SVB перетворилася на глобальну фінансову установу з офісами в кількох країнах, включаючи Сполучені Штати, Великобританію, Китай та Ізраїль.

Її місія здебільшого полягала в тому, щоб допомогти інноваційним компаніям розвиватися та досягати успіху, надаючи їм індивідуальні фінансові рішення та експертні поради.

SVB унікальний тим, що фокусується виключно на потребах технологічних та інноваційних компаній. Його клієнтами є компанії венчурного капіталу, приватні інвестиційні компанії, стартапи та державні компанії в різних секторах, таких як програмне забезпечення, апаратне забезпечення, чисті технології, науки про життя та охорона здоров’я.

Фінансові послуги Silicon Valley Bank включають комерційні банківські послуги, інвестиційні банківські послуги, управління активами та приватні банківські послуги.

Відданість SVB підтримці сектору технологій та інновацій зробила його надійним партнером для багатьох найбільш інноваційних компаній світу.

Банк Кремнієвої Долини є основою для технологічної компанії

SVB відіграє ключову роль у зростанні та успіху таких компаній, як Google, Yahoo! і LinkedIn, і продовжує залишатися провідним постачальником фінансових послуг для сектору технологій та інновацій.

Silicon Valley Bank, багатий фінансуванням від стартапів, дотримувався стратегії більшості своїх конкурентів: він виділив невелику частину своїх депозитів у готівку, а решту використав для придбання довгострокових боргових зобов’язань, таких як казначейські облігації, які обіцяли стабільну і скромний прибуток у періоди низьких процентних ставок.

Однак ця стратегія виявилася недалекоглядною, оскільки банк не врахував показники економіки в цілому, яка перегрілася через пандемічний стимул, який надавався більше року.

Початкова проблема

Коли Федеральна резервна система почала підвищувати процентні ставки, щоб протистояти швидкій інфляції, Silicon Valley Bank опинився в біді. Її інвестиції, які колись вважалися безпечними, стали менш привабливими порівняно з новими державними облігаціями, які пропонували вищі процентні ставки.

Крім того, фінансування для стартапів скорочувалося, через що клієнти банку, які складалися з технологічних стартапів та їх керівників, виводили свої кошти.

Це спричинило б проблеми для банку, якому довелося б продати частину своїх інвестицій із великими знижками, щоб задовольнити вимоги своїх клієнтів.

Не всі проблеми, які призвели до швидкого розпаду Silicon Valley Bank, були спричинені зростанням процентних ставок. Банк відрізнявся від інших тим, що сприяло його краху.

Федеральна корпорація страхування депозитів (FDIC) страхує лише до 250,000 XNUMX доларів США, тому депозити, що перевищують цю суму, не користуються таким самим державним захистом. У Silicon Valley Bank була велика кількість великих незастрахованих вкладників, які забирали свої гроші в періоди фінансових негараздів.

Після того, як минулої середи стало відомо про величезні збитки Silicon Valley Bank, всю технологічну галузь охопила паніка, і стартапи намагалися вивести свої кошти.

Що означає крах банку для фінансового сектора?

Silicon Valley Bank набагато менший за найбільші банки країни: його активи в 209 мільярдів доларів набагато менші за понад 3 трильйони доларів у JPMorgan Chase.

Однак банківські набіги можуть статися, коли клієнти або інвестори починають знімати свої депозити через паніку. Найбільше занепокоєння наприкінці цього тижня полягало в тому, що крах Silicon Valley Bank може відлякати клієнтів інших банків.

На даний момент ефекту доміно між банками ще не створено, але акції великих банків, таких як First Republic Bank (Сан-Франциско) і Signature Bank (Нью-Йорк), впали більш ніж на 20%. Тоді як інші великі банки навіть зафіксували зростання.

Збій SVB був спричинений конкретними обставинами цього банку і не може бути прелюдією до інших збоїв.

Інші банки значно диверсифіковані за різними секторами, клієнтськими базами та географічними регіонами. Останній раунд «стрес-тестів» Федеральної резервної системи найбільших банків і фінансових установ показав, що всі вони переживуть глибоку рецесію та значне зниження безробіття.
Однак закриття банку створює значний стрес для компаній, які мали в ньому депозити.

Розуміння наслідків банкрутства SVB та пом’якшення стресу та зривів для інших компаній, які мали кошти на депозитах, може бути найважливішим аспектом цієї ситуації.

Як крах банку SVB вплине на криптоекосистему?

Недавнє банкрутство Silicon Valley Bank спричинило потрясіння у всьому фінансовому світі. Обвал також може мати далекосяжні наслідки для світу криптовалют, що розвивається.

Одним із потенційних наслідків банкрутства банку є значно жорсткіший контроль за ним криптовалютний сектор регуляторами.

SVB був важливим гравцем у сфері фінтех, і його загибель може стати причиною Регулятори щоб ближче поглянути на часто нерегульований світ криптовалют.

Іншим потенційним впливом краху SVB є втрата довіри інвесторів до сектору криптовалют. Багато криптовалютних стартапів покладалися на SVB для фінансування, і крах банку може змусити інвесторів стати більш обережними щодо інвестування в цей сектор.

Це може призвести до уповільнення зростання сектору криптовалют, оскільки стартапам важко отримати фінансування.

Однак деякі експерти вважають, що провал SVB може в кінцевому підсумку мати позитивний ефект для сектору криптовалют.

Крах такого великого фінтех-гравця, як SVB, можна розглядати як тривожний дзвінок для інвесторів і стартапів у секторі, які, можливо, стали самовдоволеними перед обличчям тривалого періоду зростання та оптимізму.

Невдача може призвести до відновлення уваги до управління ризиками та практики відповідального інвестування, що зрештою може призвести до більш стійкої та стабільної екосистеми криптовалюти.