стратегії, ризики та вплив на ринок

У електрифікованому світі криптовалют торгівля за допомогою кредитного плеча є високовольтним механізмом, який збільшує потенційні прибутки. Однак, як і будь-який електроінструмент, він вимагає поваги та твердої руки до елементів керування. Ця стаття — ваш путівник із розуміння тонкощів торгівлі за допомогою кредитного плеча на крипторинку, стратегій, які ви можете використовувати, ризиків, з якими ви зіткнетеся, і впливу цієї форми торгівлі на ширший ринок.

За своєю суттю, торгівля за допомогою кредитного плеча — це метод, який дозволяє трейдерам збільшити свій вплив на фінансовий ринок, не витрачаючи повний капітал, необхідний для відкриття угоди. 

Подумайте про торгівлю кредитним плечем як про форму фінансової позики. Трейдер позичає капітал, щоб збільшити свою торгову позицію, таким чином примножуючи свій потенційний прибуток. Наприклад, при коефіцієнті кредитного плеча 10:1 трейдер може відкрити позицію вартістю 10,000 1,000 доларів, маючи лише XNUMX доларів власного капіталу.

Але пам’ятайте, хоча кредитне плече може збільшити ваші прибутки, якщо ви виграєте, воно також може посилити ваші втрати, якщо ви помилитеся. Чим вище кредитне плече, тим вищий ризик. Тож так, кредитне плече може призвести до великих виграшів, але також і до величезних втрат, особливо на швидкозмінних ринках, таких як криптовалюта.

Торгівля за допомогою кредитного плеча також передбачає витрати на позики. Позиковий капітал не дармовий – він йде з відсотками. Таким чином, якщо позиція кредитного плеча залишається відкритою протягом тривалого часу, витрати на відсотки можуть накопичуватися та з’їдати потенційний прибуток.

Види кредитного трейдингу

Торгівлю з кредитним плечем можна розділити на два основні типи: маржинальна торгівля та ф’ючерсна торгівля.

Margin trading

За своєю суттю маржинальна торгівля є фінансовим еквівалентом спортивного автомобіля з турбонаддувом – вона може пришвидшити потенційні прибутки, але якщо її не використовувати належним чином, вона може призвести до значних втрат.

У маржинальній торгівлі ви позичаєте капітал, щоб посилити свою торгову позицію. Позиковий капітал забезпечується вашими власними коштами, які служать заставою, що називається «маржею». Кредитне плече в маржинальній торгівлі виникає із співвідношення позикових коштів до вашого власного капіталу.

Наприклад, якщо у вас є 1,000 доларів США та вибрано співвідношення кредитного плеча 5:1, ви можете позичити додаткові 5,000 доларів США, що дасть вам 6,000 доларів США для відкриття позиції. Якщо вартість придбаного вами активу зросте на 20%, ваш потенційний прибуток становитиме 1,200 доларів США (20% від 6,000 доларів США) порівняно з 200 доларів США (20% від 1,000 доларів США) без кредитного плеча. Це вшість разів більше прибутку!

Однак лезо важеля ріже обидві сторони. Якщо ціна активу впаде на 20%, замість втрати в 200 доларів США без кредитного плеча ви отримаєте втрату в 1,200 доларів США з кредитним плечем. І пам’ятайте, ви позичили 5,000 доларів, які вам ще потрібно повернути.

Таким чином, хоча маржинальна торгівля може збільшити прибуток, вона також може призвести до збитків, які перевищують ваші початкові інвестиції. У крайніх випадках, якщо ринок швидко рухається проти вас, ви можете зіткнутися з вимогою маржі, коли брокер вимагає від вас збільшити вашу маржу, щоб зберегти свою позицію.

Торгівля ф'ючерсами

Ф'ючерсна торгівля має інший підхід. Тут ви маєте справу з контрактами – угодами про купівлю чи продаж певного активу за заздалегідь визначеною ціною в певну дату в майбутньому. Ключовим тут є те, що ви не позичаєте капітал; натомість ви спекулюєте на майбутній ціні активу.

Ф'ючерсні контракти стандартизовані та продаються на ф'ючерсній біржі. Кредитне плече у ф’ючерсній торгівлі пояснюється тим фактом, що вам потрібно внести лише частину вартості контракту, відому як «початкова маржа», щоб відкрити позицію.

Припустімо, ви укладаєте ф’ючерсний контракт на купівлю одного біткойна (BTC) за 50,000 45,000 доларів на місяць. Поточна ціна BTC становить 55,000 5,000 доларів. Якщо ціна BTC на момент закінчення дії контракту становить 50,000 55,000 доларів США, ви отримуєте прибуток XNUMX XNUMX доларів США (оскільки ви купуєте за XNUMX XNUMX доларів США замість ринкової ціни в XNUMX XNUMX доларів США).

Однак, якщо ціна впаде до 40,000 50,000 доларів, вам все одно доведеться купувати BTC за 10,000 XNUMX доларів відповідно до контракту, що призведе до втрати XNUMX XNUMX доларів.

У торгівлі ф’ючерсами вражає те, що ви можете отримувати прибуток як від зростання, так і від падіння ринків. Якщо ви вважаєте, що ціна криптовалюти впаде, ви можете продати ф’ючерсний контракт (також відомий як шорт), потенційно отримавши прибуток, якщо ціна впаде.

Підсумовуючи, хоча як маржинальна торгівля, так і ф’ючерсна торгівля пропонують можливості збільшити прибуток за рахунок кредитного плеча, вони також пов’язані зі значними ризиками. Ретельні стратегії управління ризиками мають вирішальне значення для ефективної навігації в цих ризикованих водах.

У наступному розділі ми заглибимося в лабіринт нормативних сценаріїв, які регулюють світ криптовалютної торгівлі з кредитним плечем. Ми дослідимо, як різні юрисдикції вирішують цю складну проблему, діючі закони та обмеження, накладені на торговців.

Регуляторний лабіринт

Подібно до того, як кораблю потрібен маяк, щоб плавати підступними морями, світ криптотрейдингу з кредитним плечем вимагає нормативних вказівок для забезпечення чесної практики та захисту інвесторів.

Однак ландшафт регулювання криптовалют такий самий різноманітний і складний, як і самі криптовалюти, істотно відрізняючись від однієї юрисдикції до іншої.

У країнах із підходом laissez-faire, таких як Швейцарія чи Мальта, криптобізнес процвітає завдяки сприятливому та гнучкому регуляторному середовищу. Навпаки, такі країни, як Китай, запровадили суворі правила, іноді навіть повну заборону на діяльність, пов’язану з криптовалютою.

Маржинальна криптовалюта в США та Канаді

У США нормативна база криптотрейдингу з кредитним плечем є поєднанням федеральних законів і законів штату. Комісія з торгівлі товарними ф’ючерсами (CFTC) розглядає біткойни та інші криптовалюти як товари та регулює ф’ючерсні контракти під своєю юрисдикцією.

Однак для спотових ринків і маржинальної торгівлі сценарій стає туманнішим. Мережа боротьби з фінансовими злочинами (FinCEN) і Комісія з цінних паперів і бірж (SEC) можуть претендувати на юрисдикцію залежно від конкретних обставин.

Крім того, кожен штат у США також може запроваджувати власні правила, створюючи набір правил і вказівок, якими повинні керуватися криптовалютні бізнеси та трейдери.

Тим часом у грудні 2022 року канадські адміністратори цінних паперів (CSA) заборонили маржинальний трейдинг на тлі краху FTX. 

Маржинальна торгівля в Європейському Союзі 

Навпаки, Європейський Союз (ЄС) пропонує більш узгоджений підхід. Згідно з Директивою про ринки фінансових інструментів (MiFID), криптоактиви можуть підпадати під юрисдикцію національних органів, якщо вони кваліфікуються як «фінансові інструменти».

Крім того, Європейське управління з цінних паперів і ринків (ESMA) запропонувало спеціальний режим для криптоактивів, який, якщо буде прийнято, створить уніфікований набір правил у всьому ЄС. Однак станом на 2023 рік ця робота все ще триває.

Позиція ЄС у 2018 році була набагато жорсткішою, оскільки він хотів накласти повну заборону на торгівлю за допомогою кредитного плеча, посилаючись на інвестиційні ризики.

Азіатський спектр

В Азії нормативно-правовий ландшафт значно відрізняється. Японія, наприклад, має чітко визначену нормативну базу під керівництвом Агентства фінансових послуг (FSA). 

Навпаки, регулятивний підхід Індії до криптовалюти коливався: початкова заборона була скасована Верховним судом і запропоновані нові правила.

З іншого боку, Китай зайняв жорстку позицію, заборонивши криптовалютні біржі та первинні пропозиції монет (ICO). Однак, незважаючи на ці обмеження, країна знаходиться в авангарді розвитку технології блокчейн і запустила пілот власної цифрової валюти в 2022 році.

Зрозуміло, що нормативно-правова база для криптотрейдингу з кредитним плечем є складною та постійно змінюється. Як трейдеру вкрай важливо бути в курсі останніх нормативних актів у вашій юрисдикції та гарантувати, що ваша торгова діяльність відповідає вимогам.

У наступному розділі ми заглибимося в стратегічну сферу торгівлі за допомогою кредитного плеча. Ми обговоримо різні стратегії разом із розрахунками, які допоможуть вам отримати максимальну віддачу від ваших торгових зусиль за допомогою кредитного плеча.

Як торгувати криптовалютою з кредитним плечем: що варто враховувати

Торгівля кредитним плечем у криптосвіті не для слабкодухих. Це схоже на ходьбу по канату, де один неправильний рух може призвести до значних втрат. Однак за допомогою ретельного планування та стратегічних кроків ви можете зменшити деякі ризики, пов’язані з кредитним плечем. Ось кілька стратегій, які слід розглянути:

Розмір положення

Перше правило торгівлі за допомогою кредитного плеча — ніколи не ризикувати більше, ніж можете дозволити собі втратити. Розмір позиції передбачає визначення суми вашого загального капіталу, яким ви готові ризикнути під час кожної операції. 

Наприклад, якщо ваш загальний капітал становить 10,000 2 доларів США, і ви готові ризикувати 200% свого капіталу при кожній угоді, розмір вашої позиції становитиме XNUMX доларів США. Ця стратегія допомагає зберегти ваш капітал і гарантує, що ви проживете для торгівлі ще один день, навіть якщо угода піде вам проти.

Ордери стоп-лосс і тейк-профіт

Ордери «стоп-лосс» і «тейк-профіт» — ваші рятувальні круги в торгівлі за допомогою кредитного плеча. Ордер стоп-лосс — це заздалегідь визначений рівень ціни, на якому ви закриєте свою позицію, щоб запобігти подальшим втратам, якщо ринок рухатиметься проти вас. 

З іншого боку, ордер тейк-профіт — це заздалегідь визначений рівень ціни, за якого ви закриєте свою позицію, щоб отримати прибуток, коли ринок рухатиметься на вашу користь.

Співвідношення ризику і винагороди

Співвідношення ризику та винагороди вимірює потенційний ризик і потенційну винагороду в угоді. Наприклад, якщо ваше ордер стоп-лосс встановлено на 10 доларів нижче вашої ціни входу, а ордер тейк-профіту встановлено на 30 доларів вище вашої ціни входу, ваше співвідношення ризик-винагорода становить 1:3. Це означає, що на кожен долар, яким ви ризикуєте, ви прагнете отримати три долари прибутку.

диверсифікація

Диверсифікація передбачає розподіл ваших інвестицій між різними активами для зменшення ризику. У торгівлі з кредитним плечем це може означати відкриття позицій у різних криптовалютах або використання різних коефіцієнтів кредитного плеча для різних торгів.

Давайте розглянемо практичний приклад: припустімо, що у вас є капітал у 1,000 доларів і ви вирішили торгувати біткойнами, використовуючи коефіцієнт кредитного плеча 10:1. Це означає, що ви торгуєте BTC на суму 10,000 XNUMX доларів США.

Ви встановлюєте стоп-лосс ордер на 5% нижче вашої ціни входу та ордер тейк-профіт на 15% вище вашої ціни входу. Це дає вам співвідношення ризику та винагороди 1:3.

Якщо ринок рухатиметься на вашу користь і досягне вашого ордеру тейк-профіту, ваш прибуток становитиме 15% від 10,000 1,500 доларів США, тобто 1,000 доларів США. Вираховуючи ваш початковий капітал у розмірі 500 доларів США, ви отримали чистий прибуток у розмірі 50 доларів США – XNUMX% прибутку від вашого капіталу!

Однак, якщо ринок рухається проти вас і досягає вашого стоп-лоссу, ваші втрати становитимуть 5% від 10,000 500 доларів США, тобто 50 доларів США. Це XNUMX% втрати вашого капіталу, що демонструє двосічний характер кредитного плеча.

У наступному розділі ми розглянемо, як торгівля за допомогою кредитного плеча впливає на ширший крипторинок. Ми дослідимо його вплив на цінову динаміку, попит і пропозицію, а також волатильність.

Вплив кредитного плеча на крипторинок

Price action

Торгівля за допомогою кредитного плеча може мати значний вплив на цінову дію криптовалют. Коли трейдери з кредитним плечем розміщують великі замовлення на покупку, вони можуть підвищити ціну, що призведе до підвищення цін. І навпаки, великі ордери на продаж від трейдерів із кредитним плечем можуть спровокувати зниження ціни.

Ця цінова дія може бути додатково посилена «ліквідаційними подіями». У торгівлі з кредитним плечем, якщо ринок рухається проти трейдера так, що він більше не може відповідати вимогам маржі, його позиція автоматично закривається або «ліквідується». Це може призвести до каскаду ліквідацій, якщо ціни досягнуть певного рівня, що призведе до різких коливань цін.

Наприклад, скажімо, велика кількість трейдерів використовували високе кредитне плече, щоб зробити ставку на те, що ціна біткойна зросте. Якщо ціна почне падати, деякі трейдери досягнуть своєї ціни ліквідації, точки, коли вони більше не зможуть покрити свою маржу. 

Потім ці ліквідації додають ще більшого тиску на продажі, що може призвести до подальшого падіння цін і нових ліквідацій – ефект доміно, відомий як «довге стиснення». Зворотне може статися, якщо багато трейдерів роблять ставку на падіння цін, а ціна зростає, що призводить до «короткого стиснення».

Volatility

Кредитне плече також може збільшити волатильність ринку. Високий рівень кредитного плеча може призвести до більших коливань цін, оскільки трейдери з позиціями кредитного плеча можуть різкіше реагувати на ринкові новини чи події.

Наприклад, скажімо, є новини про нормативні зміни, які можуть вплинути на крипторинок. Трейдери з кредитним плечем, усвідомлюючи потенційні втрати, з якими вони можуть зіткнутися, якщо ринок рухатиметься проти них, можуть швидко закрити свої позиції, що призведе до сплеску торговельної активності та збільшення волатильності.

ліквідності

Торгівля за допомогою кредитного плеча може вплинути на ліквідність ринку. Ліквідність означає легкість, з якою актив можна купити або продати на ринку, не впливаючи на його ціну. Коли трейдери використовують кредитне плече для відкриття більших позицій, вони збільшують попит на криптовалюту, потенційно покращуючи ліквідність. 

Однак на невеликих, менш ліквідних ринках великі позиції з кредитним плечем можуть змінювати ринкову ціну, створюючи те, що називається «ковзанням», коли трейдери не можуть отримати бажану ціну для своїх угод.

Почуття ринкових настроїв

Нарешті, рівень кредитного плеча на ринку може впливати на настрої ринку. Високий рівень кредитного плеча можна розглядати як ознаку впевненості, що свідчить про те, що багато трейдерів очікують зростання цін. Однак це також можна витлумачити як ознаку надмірної впевненості або спекуляцій, які можуть сигналізувати про перегрітий ринок.

І навпаки, низькі рівні кредитного плеча можуть свідчити про обережність або ведмежі настрої серед трейдерів, але також можуть розглядатися як позитивний знак, що свідчить про більш стійкий, менш спекулятивний ринок.

Переходячи до заключної частини, ми розглянемо деякі провідні платформи, які пропонують торгівлю за допомогою кредитного плеча на ринку криптовалют.

Найкращі платформи для криптотрейдингу з кредитним плечем

Вибір найкращої платформи для торгівлі з кредитним плечем може змінити ваш досвід криптовалютної торгівлі. Ось порівняння деяких найкращих платформ у сфері торгівлі криптовалютами.

Як трейдеру важливо враховувати фактори, окрім просто сирих цифр. Серед них інтерфейс користувача платформи, обслуговування клієнтів, заходи безпеки тощо. Завжди виконуйте належну обачність, перш ніж вибрати платформу, яка підходить саме вам.

І це завершує наше дослідження торгівлі за допомогою кредитного плеча в криптосвіті. Ми розглянули, що таке кредитне плече, як воно працює, задіяні стратегії, ризики, його вплив на ринок і платформи, які це дозволяють. 

Ми сподіваємося, що це дасть вам міцну основу та спонукає до подальших досліджень у вашій криптовалютній подорожі. Як завжди, пам’ятайте, що, хоча крипторинок пропонує значні можливості, він також несе в собі достатню частку ризиків. Торгуйте з розумом і щасливого інвестування!

Слідкуйте за нами в Новинах Google