Акції продовжували падати в понеділок, а технологічні акції зазнали найбільшого впливу, оскільки дохідність облігацій зросла до нових максимумів пандемії, а на ринку домінували занепокоєння щодо монетарної політики Федеральної резервної системи.
Nasdaq торгується майже на 9% нижче свого історичного максимуму, досягнутого в кінці листопада. На своєму нинішньому рівні трохи більше 14,500 10 Nasdaq недалеко від території корекції, яка визначається як падіння на 14,451% від максимуму, який представляв би рівень XNUMX XNUMX.
Ринки все ще пристосовуються до жорсткішої монетарної політики з боку ФРС. Оскільки висока інфляція, схоже, залишиться тут, ФРС планує кілька разів підвищити процентні ставки цього року. Він також розглядає можливість зменшення розміру свого балансу, що означає зменшення попиту на облігації.
Очікування вищих короткострокових процентних ставок і зниження балансу призвели до зниження ціни 10-річних казначейських облігацій, а дохідність до 1.8%. Це нова епоха пандемії. Вища прибутковість довгострокових облігацій робить майбутні прибутки менш цінними, і багато технологічних компаній оцінюються на основі очікування значного прибутку через багато років у майбутньому.
«Федеральна резервна система намагається зупинити інфляцію, і зазвичай спостерігається зниження ринкової оцінки, оскільки ринок зважує, як виглядає майбутнє, особливо в компаніях, що розвиваються, чиї прибутки є в майбутніх доларах», – написав Тім Пальяра. головний інвестиційний директор CapWealth.
Що стосується інших акцій, особливо тих, які потребують сильної економіки для процвітання, ідея вищих короткострокових ставок також лякає інвесторів. Це може уповільнити економічне зростання. Дохідність 2-річних казначейських облігацій становить до 0.89% від 0.87% за п’ятницю. Це свідчить про те, що ринки впевнені, що ФРС неодноразово підвищить свою короткострокову контрольну позикову ставку — на даний момент становить 0%.
За даними FactSet, у середу дані про інфляцію вразять, і економісти очікують зростання індексу споживчих цін на 7.2% у порівнянні з минулим роком. Ринки будуть шукати сигнали про те, коли інфляція досягне піку. Чим спекотніша інфляція, тим більша ймовірність, що ФРС швидко зрушить з економіки та ринків грошову підтримку.
В інших країнах великі банки повідомлять про прибутки пізніше цього тижня.
JPMorgan Chase & Co.
(тикер: JPM) і
Wells Fargo
(WFC) повідомить результати в п'ятницю. Інвестори спостерігатимуть, чи не сповільнили вищі процентні ставки попит на кредити.
Заморський, загальноєвропейський
Stoxx 600
впав на 1.3%, тоді як у Гонконгу
Індекс Hang Seng
виросла 1.1%.
Ось шість акцій, які рухаються в понеділок:
Royal Caribbean
(RCL) знизився на 3.6%. У п’ятницю круїзна компанія заявила, що скасовує низку майбутніх круїзів через більш заразний, але, мабуть, м’який варіант коронавірусу Omicron.
Інтерактивне програмне забезпечення Take-Two
Акції (TTWO) впали на 14% у понеділок після того, як з’явилася новина про те, що компанія купує
Zynga
(ZNGA) за 12.7 мільярдів доларів. Це майже вдвічі
Zynga
Ринкова капіталізація Росії на момент закриття в п'ятницю, і ці акції виросли на 46% у понеділок.
Lululemon Athletica
Акції (LULU) впали на 5.3% після того, як компанія заявила, що очікує, що продажі та прибутки в четвертому кварталі будуть майже нижньою межею її орієнтовного діапазону.
Generac
Акції (GNRC) впали на 2.4% навіть після того, як вони були оновлені до «Купити з нейтрального» в UBS.
Nike
Акції (NKE) впали на 4.2% після того, як у HSBC Securities їх рейтинг було понижено до «Купити».
Напишіть Джеку Дентону за адресою [захищено електронною поштою] і Джейкоб Соненшайн в [захищено електронною поштою]