Зростання цін на Solana (SOL) може припинитися через слабкі фундаментальні показники

Солана (SOL) нещодавнє підвищення на 250% до 25 доларів США шокувало багатьох інвесторів на ринку криптовалют. У той же час трейдери, які спостерігали за негативною ставкою фінансування для SOL на ф’ючерсному ринку, могли передбачити бичачий рух раніше за інших.

Це тому, що надмірно від’ємні ставки фінансування, подібні до тієї, що показана нижче в Solana, означають, що більшість трейдерів знаходяться на короткій стороні, надаючи можливість покупцям виконувати свої стопи.

Незалежно від причини підвищення ціни, якщо достатня кількість покупців зацікавлена ​​в приєднанні до зростання, це може перетворитися на середньо- та довгострокову тенденцію до зростання. Однак фундаментальний і ринковий аналіз Solana показує слабкість, яка, швидше за все, спричинить різку корекцію альткойна.

Солана знаходить гідного конкурента в просторі NFT

Solana займає друге місце за обсягом торгівлі NFT на блокчейн-платформах. На Ethereum припадає левова частка загального обсягу торгів NFT з часткою 81.6%. За даними, Solana займає друге місце за розміром з часткою 11.6%. дані від Delphi Digital.

Однак екосистема зазнала невдачі, коли два найбільші проекти, DeGods і y00ts вирішив відійти від Солани. Відхід найефективніших проектів створює поганий прецедент для розробників продуктів, які хочуть запустити NFT. На сьогоднішній день Ethereum залишається вибором для великих брендів і громадських проектів.

Крім того, Polygon почав набирати обертів після налагодження ключових партнерських відносин із такими брендами, як Reddit, Starbucks та Meta. ДеГодс також обрав Polygon замість Solana після отримання гранту в 3 мільйони доларів від Polygon Labs. Команда розвитку бізнесу Polygon визнана найкращою в бізнесі.

Дані Nansen про використання Polygon і Solana підтверджують відволікання, коли кількість активних користувачів на Polygon стрімко зростає, тоді як використання Solana має тенденцію до спаду з середини 2022 року.

У Solana проблеми з продуктивністю та довірою

Торік мережа Солани стала непопулярною через часті і тривалі відключення мережі і хаки. Лише у 2022 році було більше п’яти відключень. Jump Crypto, маркет-мейкерський фонд, запропонував вирішення проблеми, розробивши a резервний клієнт перевірки, Firedancer. Його ефективність у реальних умовах ще належить перевірити.

Показник загальної плати за мережу є одним із найпотужніших показників для аналізу активності на платформі. Статистика Solana з терміналу токенів демонстрації тенденція до зниження активності в мережі, коли щотижневі активні користувачі зменшуються кожного кварталу з 2022 року.

Окрім простоїв, екосистема також втратила довіру серед користувачів через масштабні зломи. The Злом Wormhole bridge за 312 мільйонів доларів є одним із найбільших криптоексплойтів 2022 року. Також стався інцидент, у якому Було злито 8 мільйонів доларів США з гаманців користувачів. 

Останній удар по довірі був завданий після краху FTX, оскільки FTX-Alameda була найбільшою організацією, яка підтримувала екосистему Solana. Неіснуюча фірма венчурного капіталу та біржа тримає близько 58 мільйонів токенів SOL, або 10.7% від загальної пропозиції Solana. З них 6.7 мільйона буде розблоковано щорічно до 2025 року, а потім 5 мільйонів SOL до 2028 року. Ці авуари додають значний ризик розпродажу.

Крах FTX також зняв сироватку, провідне джерело ліквідності для нових програм DeFi. The провал найбільшої децентралізованої біржі Mango Markets, також вигнав багатьох користувачів DeFi.

На графіку SOL/USD помічено ведмежу дивергенцію

Цілком імовірно, нещодавнє зростання ціни SOL з 10 до 25 доларів було результатом a скорочення на ф'ючерсному ринку. Індикатор розбіжності конвергенції ковзної середньої (MACD) показує ведмежу розбіжність на денному графіку SOL/USD. Індекс відносної сили (RSI), який вимірює імпульс ринку, також перемістився в область перепроданості, підвищуючи можливість подальшої корекції.

Існує ймовірність того, що нинішній бичачий імпульс продовжуватиметься, доки він не зустріне опір у 33 долари, що є зоною пробою після падіння FTX і де зараз знаходиться 50-денна експоненціальна ковзна середня.

Співвідношення довгих і коротких акцій на ринку майбутнього майбутнього ринку все ще демонструє невеликий ведмежий нахил: 51.5% у шортах проти 48.5% у лонг. Ймовірно, це забезпечить останнє зростання SOL/USD.

І навпаки, прорив вище рівня $33 може спричинити сплеск до $135. Якщо Фонд Solana не встановить великі партнерства, як Polygon, або не продемонструє покращених даних про використання, вищезазначене виглядає дуже малоймовірним.