Правила пальця для навігації в хвилюючих водах

Крах криптовалют: потрібен час, щоб повернеться апетит до ризику, як тільки ринки досягнуть дна, говорить Маргарет Папроскі, Співзасновник InvestDEFY

За останні кілька тижнів ми пережили найгірші ведмежі крипторинки протягом досить тривалого часу. Ціни на Біткойн (BTC), Ethereum (ETH) і альткойни зазнали побиття. Деякі великі криптоімена зазнали краху або зіткнулися з кризою ліквідності, в тому числі Земля/Луна, Цельсій і останнім часом, Три стріли Капітал. Оскільки в найближчі дні, тижні та місяці, ймовірно, з’явиться більше жертв, чи є спосіб навігації в цьому краху криптовалют? 

Збій крипто: Правила Thumb

Важливо пам’ятати, що інвестування в криптовалюти продовжує залишатися дуже нестабільною інвестицією з високим ризиком, яка не підходить для багатьох інвесторів. Наприклад, мається на увазі один місяць мінливість для BTC становить 141 і одномісячна неявна волатильність для ETH становить 186. Це в порівнянні з одномісячною неявною волатильністю для середніх валют G10, яка становить 9.5 (хоча волатильність усіх трьох останнім часом зросла).

Кожного разу, коли ви інвестуєте у щось, де сподіваєтесь на прибуток у 10 чи 100 разів, що ні в якому разі не є нормою, ці інвестиції супроводжуватимуться значним ризиком. Тому використовуйте лише ризиковий капітал, який ви можете дозволити собі втратити. Якщо ви вирішили отримати доступ до крипторинків, ось п’ять практичних правил:

Зрозумійте, у що ви інвестуєте

Ви купуєте BTC, ETH або альткойни? Ви тримаєте ці інвестиції у свій кошелек чи вони сидять у певному місці чи на «біржі»? Чи ставили ви свої активи на ставку, позичали їх чи іншим чином розгортали їх, щоб отримати прибуток, який перевищує потенційну оцінку? Якщо ви не зберігаєте свої інвестиції в гаманці, чи враховували ви ризик контрагента? Ви розумієте, як використовується ваш капітал? Чи знаєте ви, що криптовалютні місця та «біржі», як правило, не покриваються жодним страхуванням чи захистом, подібним до захисту SIPC?

Це все питання, які слід розглянути. Історично було важко зазирнути під капот, щоб зрозуміти, як насправді розгортається ваш капітал. Сподіваємося, однією з переваг цієї недавньої катастрофи є посилення тиску на місця проведення та «біржі», щоб надати власникам рахунків більше інформації про те, як розгортається капітал. Виконайте домашнє завдання та задайте питання, перш ніж вирішити, чи варто розмістити свій капітал у певному місці. 

Погодьтеся, що якщо вам не пощастить, ви не зможете точно визначити час ринків.

Ми знаємо, що ціни на даний момент знижуються, але чи досягли вони абсолютного дна? Напевно ні. Ніхто насправді не знає. Не йдіть на ці ринки з переконанням, що ви професійний трейдер і можете визначити дно або верх ринку. Вважайте великим успіхом, якщо ви можете захопити 60% або більше руху.   

Не намагайтеся активно торгувати на цих ринках, якщо ви не спеціаліст.

Ці ринки дуже нестабільні і працюють 24/7/365. Ви можете лягти спати, думаючи, що здійснили хорошу торгівлю, тільки щоб прокинутися до значної втрати. Той факт, що ці ринки працюють 24/7/365, є дуже важливою відмінністю від традиційних фінансових ринків.  

Уникайте важелів зараз – і, мабуть, завжди.

Це дуже мінливі ринки. 

Будьте обізнані про період свого інвестицій.

Чим ближче ви до бажання використовувати свої інвестиційні долари, тим менш ризикованими та менш нестабільними повинні бути ваші інвестиції.   

Crypto Crash: Навігація по хвилястим водам

Намагаючись орієнтуватися в неспокійних водах, важливо пам’ятати, що криптовалютні ринки не працюють у вакуумі. Існує кореляція між тим, що відбувається на ширших фінансових ринках і тим, що відбувається на криптовалютних ринках. Зараз ФРС підвищує ставки на історичному рівні. ФРС щойно підвищила процентні ставки на 75 базисних пунктів, що є найбільшим підвищенням з 1994 року. З посиленням підтримки ринку ринки в цілому падають.

Що стосується криптовалютних ринків, то домінування BTC, швидше за все, збережеться, незалежно від того, зростуть, падають чи залишаться на рівні ціни криптовалюти. Загальні очікування полягають у тому, що як тільки криптовалютні ринки досягнуть дна, ціна BTC, швидше за все, почне зростати раніше, ніж ціни на ETH і, безумовно, перед ціною альткойнів. У зв’язку з домінуванням BTC, якщо ви прагнете отримати певний вплив на криптовалюту, одна стратегія полягає в тому, щоб розмістити частину своїх інвестицій у криптовалюту в BTC і частину в стейблкоіни (стейблкоіни з достатніми резервами в якості застави) або, як альтернатива, в зберігати частину готівкою. 

Інша стратегія полягає в тому, щоб купувати певну кількість позицій на постійній основі, а не намагатися точно визначити час ринку. Це дає вам перевагу усереднення вартості в доларах, щоб збільшити ваш стек. Тому якщо сьогодні ціна низька, а наступного тижня або наступного місяця ціна ще нижча, ви не поклали всі яйця в один кошик. Так само, якщо ви хочете змінити свою позицію, намагайтеся робити це траншами, а не відразу. У міру зростання ціни BTC може з’явитися можливість перевести частину вашого ризику в криптовалюту на ETH та/або альткоіни залежно від горизонту інвестування.     

Збій Crypto: відновлення не є лінійним

Сумнівно, що ми побачимо V-подібне відновлення. Після того, як ринки досягнуть дна, потрібен час, щоб повернеться апетит до ризику. Тому не стрибайте через FOMO (страх пропустити), припускаючи, що ви пропустите відновлення. Стадія відновлення та накопичення займе час. Ведмежі ринки часто тривають набагато довше, ніж очікувалося спочатку. Іноді найкраще нічого не робити. Вам не потрібно займати посаду.

Протягом наступного часу очікуйте, що будь-яке підвищення ціни на криптовалюту швидко супроводжується падінням, оскільки ті, хто хоче знизити свій ризик, або ті, хто хоче або потребує ліквідації, намагатимуться скористатися будь-яким підвищенням цін. 

Про автора

Маргарет Папроскі є головним операційним директором, генеральним радником і співзасновником InvestDEFY, компанії зі складними структурованими продуктами, що керує еволюцією криптоінвестування. Маргарет володіє різноманітною вмінням TradFi, з більш ніж 20-річним досвідом роботи як юрист, CPA, CMA та фінансовий спеціаліст. До того, як стати співзасновником InvestDEFY, Маргарет працювала генеральним юрисконсультом у фінансовій групі Midnight Sun, де вона контролювала випуск структурованих фінансових продуктів на суму 3 мільярди доларів протягом трьох років. Раніше Маргарет займалася податковим правом, зосереджуючись на корпоративних реорганізаціях, поглинаннях і розпродажах, і вона була інвестиційним банкіром в Lehman Brothers у США протягом п’яти років. Маргарет має ступінь МВА з відзнакою у Школі менеджменту Kellogg.

Маєте що сказати про крах криптовалюти чи щось інше? Напишіть нам або приєднуйтесь до обговорення в нашій Telegram-канал. Ви також можете зловити нас Tik Tok, Facebookабо Twitter.

відмова

Вся інформація, що міститься на нашому веб-сайті, публікується добросовісно та лише для загальної інформації. Будь-які дії, які читач вживає щодо інформації, розміщеної на нашому веб-сайті, суворо на свій страх і ризик.