Підтвердження резервів: стандарт довіри для централізованих бірж

Недавня крах FTX, одна з найбільших і найнадійніших криптовалютних бірж у галузі, розпочала дебати щодо встановлення стандартів для підтвердження платоспроможності на централізованих біржах. 

Відтоді, як вибухнула новина про банкрутство FTX, численні централізовані криптовалютні біржі добровільно випустили свої Proof-of-Reserves, щоб повернути довіру громадськості та залишатися популярним варіантом у галузі. 

Підтвердження резервів

Proof-of-Reserves – це метод зберігання обмінів ділитися загальнодоступними доказами своїх онлайн-резервів. Мета полягає в тому, щоб продемонструвати, що активи, збережені на депозитах, збігаються з балансами користувачів, доводячи платоспроможність біржі.

Щоб зіставити активи в ланцюжку з пасивами, біржі покладаються на систему, яка додає клієнтські баланси та анонімно публікує дані за допомогою так званих доказів Merkle. За допомогою цього механізму користувачі біржі можуть перевірити, що їхній баланс включено до набору даних про зобов’язання.

Техніка дерева Merkle використовує криптографію для публікації списку балансів клієнтів, уникаючи витоку конфіденційності. Це досягається шляхом запечатування всіх доданих даних криптографічним хешем або цифровим підписом.

Щоб гарантувати платоспроможність і довіру до біржі, ідеальним сценарієм було б проведення кількох поточних атестацій під наглядом мережевого аудитора. 

Аудитор робив би анонімний знімок усіх доданих обмінних балансів і включав їх у кореневе дерево Merkle. Наступним кроком буде перевірка балансів кожного користувача з інформацією в дереві Merkle за допомогою відповідного хешу транзакцій.

Віталік Бутерін, один із співзасновників Ethereum, нещодавно написав детальну статтю про те, як централізовані біржі можуть підтвердити свою платоспроможність за допомогою дерев Merkle. Ви можете це прочитати тут.

Наведена вище ілюстрація показує, як власники рахунків можуть перевірити свої баланси на суму всіх зобов’язань, які має біржа. У цьому випадку власнику рахунку 001 знадобиться лише інформація в червоній області, щоб переконатися, що його баланс є частиною зобов’язань біржі (1,400). 

Phemex, провідна біржа криптовалют, також прийняла стандарт Proof-of-Reserves для підвищення прозорості. Користувачі можуть перевірити зобов’язання біржі на додаток до її підтвердження резервів через її платформу. Phemex підтримує запити балансу в мережі ETH, BTC, USDC, USDT і USD у торгових балансах.

Наведена вище модель, хоча й далека від досконалості, оскільки вимагає довіри до a сторонній аудитор, забезпечує певний ступінь конфіденційності, оскільки різні частини дерева відкриваються різним користувачам. 

Найважливіше те, що чим більше вкладників перевіряють свої позиції через структуру дерева Merkle, тим вищі шанси, що біржа не буде обманювати, приховуючи зобов’язання.  

Якщо галузь може забрати будь-які позитиви від падіння FTX, це те, що стандартизація системи підтвердження резервів для всіх бірж-зберігачів запросить більше користувачів до нашої галузі завдяки підвищеній прозорості.

Іншим позитивним наслідком буде те, що будь-який потенційний поганий гравець, який не бажає доводити свою платоспроможність, залишатиметься осторонь. Щось, що буде розглядатися як ознака зрілості в нашій галузі та потенційно послабить контроль з боку регуляторів і політиків.

Однак покращення безпеки та прозорості обміну не повинно відбуватися ціною відмови від самоохорони. Ми також повинні продовжувати наголошувати на важливості усунення ризиків третіх сторін, навчаючи користувачів найкращим варіантам керування їхніми особистими ключами. Зрештою, який сенс використовувати криптографію, якщо ви врешті-решт не контролюєте, якою має бути ваша власна криптовалюта? Ви можете дізнатися більше про ці практики нижче стаття.