Криптопростір рясніє біржами, які були зламані, втратили кошти клієнтів або навіть виявилися складними шахрайство. Крах FTX через кризу ліквідності в останні тижні став найвідомішою катастрофою на сьогоднішній день.
У відповідь на ці явні недоліки багато бірж вжили заходів для підвищення прозорості та довіри серед своїх користувачів. Доказ резервів є одним із таких заходів, і багато провідних бірж зараз впроваджують цей процес. Простіше кажучи, підтвердження резервування — це процес, за допомогою якого біржа перевіряє наявність у неї достатніх резервів (у даному випадку фіатної валюти та криптовалюти) для забезпечення балансів своїх клієнтів.
Proof of Reserve потрапив у заголовки останніх тижнів після краху FTX. У твіті від 8 листопада до того, як біржа подала заяву про банкрутство, CZ пообіцяв запровадити підтвердження резервування, щоб забезпечити «повну прозорість». У п’ятницю, 25 листопада, Binance опублікувала новий сайт, щоб пояснити свою систему підтвердження резервів. Наразі коефіцієнт резервування Binance становить 101%. Теоретично це має означати, що у Binance достатньо, щоб покрити депозити користувачів.
Що таке Proof-of-Reserve?
Підтвердження резерву не є новою концепцією у фінансовому світі. Подібний метод уже використовують банки по всьому світу, щоб довести своїм клієнтам, що вони мають достатньо коштів для покриття своїх депозитів.
У криптографічному контексті підтвердження резервування — це метод, який використовується для перевірки того, що фіатних і криптовалютних активів, які зберігаються на біржі, достатньо для покриття коштів, заборгованих її клієнтам. Це робиться шляхом генерації криптографічного хешу утримуваної суми. Який потім публікується на веб-сайті біржі разом із a link перевіреного аудиторського звіту третьої сторони. Окрім забезпечення прозорості, це також забезпечує певний захист від незаконного привласнення коштів співробітниками біржі. Оскільки аудиторський звіт підтверджує, що опубліковані дані точні, а хеш відповідає збереженим коштам, ймовірність шахрайства на біржі зменшується.
Як працює підтвердження резервування?
Першим кроком для біржі є створення криптографічного хешу кількості наявних коштів. Потім вони публікують цей хеш разом із кількістю коштів, які зберігаються на їх веб-сайті. Супровідне посилання веде до аудиторського звіту третьої сторони, який підтверджує, що опублікований хеш відповідає коштам, які зберігаються на біржі. Хеш генерується за допомогою комп’ютерної програми, яка випадковим чином вибирає число від 0 до 100,000,000 XNUMX XNUMX.
Потім біржа бере це число та додає його до кількості збережених коштів. Створення нового хешу, який можна опублікувати на своєму сайті. Тепер, якби працівник біржі незаконно привласнив кошти, він мав би вгадати кількість, яка буде додана до збережених коштів. Це було б неймовірно важко зробити, і це викликало б серйозні тривоги серед співробітників біржі. Оскільки хеш є загальнодоступним, будь-яка розбіжність між опублікованим хешем і збереженими коштами буде дуже підозрілою.
Доказів резервів недостатньо, каже промисловість
Проте з’являється скептицизм щодо використання доказів резервів для захисту коштів користувачів. Джессі Пауелл, генеральний директор і співзасновник біржі в США Кракена назвав цю практику «безглуздою» без обмінів, включаючи зобов’язання – або суму боргу біржі. Він сказав: «Розміщення хешу в ідентифікаторі рядка нічого не варте без усього іншого».
І не він єдиний, хто б'є на сполох про збереження коштів. Для багатьох рішення можна знайти, повернувшись до базової передумови крипто: не можна довіряти централізованим організаціям. «Доказ наявності резервів не обов’язково є поганим рішенням, але він все одно не малює повної картини платоспроможності біржі та не змінює фундаментальних істин», — каже Омер Садіка, співзасновник Odsy Network. «Централізовані біржі можуть намагатися маніпулювати своїми підтвердженнями резервів, і на сьогоднішній день біржі здебільшого приховують іншу важливу інформацію, таку як їхні загальні зобов’язання. Без супровідної розбивки зобов’язань одного підтвердження резервів біржею недостатньо».
Потрібні кращі та більш незалежні аудити
У багатьох розмовах з галуззю BeInCrypto було сказано, що Proof-Of-Reserves просто недостатньо. Централізовані біржі – зокрема – повинні зробити більше. У деяких випадках нам казали, що навіть врахування зобов’язань буде неефективним. «Біржа може мати багато активів, але використовувати їх як заставу для позики, яка надає першу вимогу кредитору», — говорить Марк Лурі, генеральний директор і співзасновник Shipyard Software.
«Докази зобов’язань допомогли б, але зобов’язання не є мережевими, а це означає, що підтвердження зобов’язань має надходити від незалежного аудитора. У цей момент це стає тим самим доказом, який повинні надати всі державні та регульовані компанії – перевірені фінансові звіти. Можливо, ми засвоюємо уроки TradFi, а саме те, що централізовані фінансові установи повинні комусь звітувати про свій баланс; або громадськість, або регулятор».
Варто зазначити, що перед крахом FTX перевіряли дві різні фірми, Арманіно і Прагер Метис. Однак вони не є членами великої четвірки бухгалтерських фірм. Крім того, ніхто не проводив аудит компаній такого розміру та складності, як FTX. Через їх розмір регулятор аудиту, Рада з нагляду за бухгалтерським обліком публічних компаній (PCAOB), перевіряє їх лише раз на три роки.
Звичайно, такі гігантські установи, як централізовані криптобіржі, рідко вибирають прозорість без примусу. Незважаючи на роботу в екосистемі, яка нібито цінує відкритість, користувачі ще не повністю повстали. Марк додає: «Навіщо додавати тягар звітності, якщо це не вимагається законом і якщо користувачі не йдуть?»
Користувачам потрібно відновити довіру
Чому великим гравцям у галузі знадобилося стільки часу, щоб звернути увагу на прозорість? «Для початку, криптовалюти все ще переживають безпрецедентні темпи впровадження. Для нас це основна причина того, що про прозорість стали так говорити. Потреба в цьому є реальною, якщо простір хоче рухатися вперед», – каже Антоні Тренчев, співкеруючий партнер Nexo. «Коли ринки ростуть, а світова економіка процвітає, легко потрапити в ілюзію, що попереду тільки чудові часи, і наївно сприймати розвороти трендів».
Оскільки криптопростір продовжує розвиватися, стає все більш важливим захистити інвесторів від шахрайських обмінів. Підтвердження резервування, безперечно, є кроком у правильному напрямку. Але є ще кілька покращень, які можна зробити для підвищення прозорості та довіри. Для інвесторів вкрай важливо мати доступ до інформації про фінансові показники біржі. Це включає інформацію про те, як бізнес структурований і як він генерує дохід. А також подробиці про його співробітників та акціонерів.
«Частиною причин, чому великим гравцям знадобилося так багато часу, щоб прийняти прозорість за замовчуванням, є те, що вони є лише копією сучасної основної фінансової системи», — каже Дон Госсен, генеральний директор і співзасновник Nevermined. «Простий аргумент CEX полягає в тому, що їхня конкуренція не є прозорою, то чому вона має бути».
Можливо, настав час очікувати більшого.
Останнє для BeInCrypto Біткойн (BTC) аналіз, натисніть тут
відмова
Вся інформація, що міститься на нашому веб-сайті, публікується добросовісно та лише для загальної інформації. Будь-які дії, які читач вживає щодо інформації, розміщеної на нашому веб-сайті, суворо на свій страх і ризик.
Джерело: https://beincrypto.com/proof-of-reserves-isnt-good-enough-says-industry/