Думка: відійдіть убік, FAANMGs. За цим новим урожаєм технологічних компаній слід спостерігати наступне десятиліття.

Хоча багато хто думав, що настане час, коли бульбашка прибутків від технологій лопне, це не так. Результати в основному виявилися сильнішими, ніж очікувалося, незважаючи на занепокоєння щодо інфляції, що вийшла з-під контролю, зростання процентних ставок, тривалої війни в Європі та нескінченних невдач, пов’язаних з COVID-19, які призвели до зростаючого тиску на глобальні ланцюги поставок.

Звичайно, деякі дискреційні та споживчі технології зазнали відкату. Попит на ПК ослаб, а рекламні технології для компаній, не названих Alphabet
GOOG,
-0.55%

GOOGL,
-0.61%
і Amazon
АМЗН,
-1.24%
сповільнився. Однак після того, як велика кількість імен технологій повідомила про це, можна з упевненістю сказати, що технології виявилися набагато стійкішими, ніж більшість очікувала. 

Поза межами Фантастична 4, є хвиля лідерів, які, на мою думку, мають надійні довгострокові перспективи, засновані на світських тенденціях. Ось п’ять компаній:

Twilio

Акції Twilio
TWLO,
-13.51%
впали на 80% від рекордно високого рівня через уповільнення зростання та вищі процентні ставки. Проте Twilio зайняла ринок CPaaS (комунікаційна платформа як послуга), і коли справа доходить до залучення клієнтів за допомогою обміну повідомленнями, Twilio та її екосистема розробників є лідером ринку. У минулому кварталі дохід компанії зріс на 41%, перевершивши очікування, у той час як утримання чистого доходу — частка поточного доходу, що утримується від існуючих клієнтів — залишилася вище 120%. Перехід до прибутковості стане точкою перелому для компанії, але зростання її доходу робить це швидше коли, ніж якщо. 

ServiceNow

Правило 40 – це правило ServiceNow
ЗАРАЗ
+ 0.38%
Улюблені показники генерального директора Білла Макдермотта. (Це принцип, згідно з яким сумарний темп зростання та норма прибутку компанії, що займається розробкою програмного забезпечення, має перевищувати 40%.) І шлях до доходу в 16 мільярдів доларів до 2026 року є непоганим для компанії, незважаючи на зовнішні фактори, які викликають занепокоєння деяких інвесторів щодо витрат на технології. У своєму нещодавньому звіті про прибутки, ServiceNow показав загальний солідний результат і продовжує отримувати переваги від попутного вітру для автоматизації робочого процесу та штучного інтелекту, що збільшить продуктивність, керуючи інвестиціями в людський капітал. Хоча акції все ще торгуються з високим мультиплікатором, вони впали більш ніж на 40% перед невеликим відновленням завдяки хорошим результатам і позитивним прогнозам. Хоча коментарі McDermott щодо іноземної валюти могли налякати інвесторів, попит на її платформу залишається високим. Він продовжуватиме розвиватися навіть у більш складному макросередовищі — можливо, найкраще підтверджено понад 600 відкритими вакансіями з продажу та маркетингу, які ServiceNow намагається заповнити. 

Zscaler

З огляду на те, що майже в кожній організації йдеться про порушення даних, ринок кібербезпеки дозрів для зростання. Zscaler
ЗС,
+ 0.88%
стабільно перевершує очікування, і, схоже, ціна його акцій прискориться разом зі зростанням доходу. Протягом останніх чотирьох кварталів компанія регулярно перевершувала очікування щодо прибутку та прибутку. Проте збитки зросли, оскільки дохід зріс, і, як і інші імена в цьому списку, це майже напевно викликає занепокоєння інвесторів. Однак світські особи тут значні, і зростання ринку протягом наступних восьми років становитиме близько 12% середньорічного темпу зростання (сукупний річний темп зростання), завдяки чому загальногалузеві витрати на кібербезпеку перевищать 500 мільярдів доларів у 2030 році. Дохід Zscaler підскочив на 60% у XNUMX році. третій квартал. У зв’язку зі швидким переходом до роботи вдома та гібридної роботи, проблеми захисту даних, які стоять перед компаніями, стали більш серйозними. Ця тенденція, а також збільшення рівня хакерства, стали каталізатором «нульової довіри», яка вимагає постійної перевірки всіх користувачів, які намагаються отримати доступ до даних і програм, щоб усунути порушення. І незалежно від ширшої економічної ситуації, потреба в кібербезпеці не зміниться — вона стане більш критичною. 

MongoDB

Бази даних дуже складні і для більшості нетехнічних інвесторів можуть бути нудною темою. Однак програми, від яких ми залежимо в бізнесі та використовуємо їх для особистого використання, вимагають високомасштабованої бази даних нового покоління на основі документів, яка може ефективно працювати з масивними наборами даних. MongoDB
MDB,
+ 4.68%
спостерігала постійне зростання прибутку та прибутку та перевершила прогнози, щоб перетворити прибуток на акцію на прибутковий показник в останньому кварталі. Компанія активно наймає на роботу, незважаючи на обережний прогноз ринку, у списку понад 230 відкритих вакансій у сфері продажів і маркетингу. Зважаючи на швидке поширення даних і додатків, потреба в розробниках, які керують інноваціями, є надзвичайно важливою. MongoDB займає хороші позиції, зосереджуючись на платформі даних для розробників, яка підвищує її конкурентоспроможність і допомагає їй протистояти таким, як Snowflake.
СНІГ,
+ 2.97%
і Databricks, яка є приватною.

Перехід

Перехід
CFLT,
+ 4.30%
робить щось життєво важливе для підприємств, про що більшість інвесторів, ймовірно, не знають. Як і MongoDB, рішення Confluent є високотехнічним, що робить його більш значним для розуміння інвесторами. Однак Confluent має спеціально створене рішення з відкритим вихідним кодом, яке дозволяє компаніям безперебійно переміщувати свої дані в хмару, тому воно існує і чому такі компанії, як Citigroup і eBay, використовують його платформу. Модель монетизації подібна до моделі Red Hat, але базовою версією спільноти є Kafka. З поширеними мобільними додатками та використанням даних застарілий ETL (видобування, перетворення та завантаження) і пакетна обробка більше не є адекватними. Зі зростанням, що перевищило 50% в останньому кварталі, а прогнози щодо доходів і скорочення збитків виявилися кращими за очікування, Confluent, схоже, готовий до значного відскоку, який уже почався після останніх результатів.

Даніель Ньюман - головний аналітик Дослідження Futurum, яка надає або надає дослідження, аналіз, консультації чи консультації для Nvidia, Intel, Qualcomm та десятків інших компаній. Ні він, ні його фірма не мають жодних позицій у капіталі згаданих компаній. Слідкуйте за ним у Twitter @danielnewmanUV.