Думка: перехід на «преміум» може зберегти ваші інвестиції на тлі технічного падіння акцій

Деякий час у технологічному секторі спостерігається роздвоєння. Незважаючи на те, що більшість імен, що розвиваються, і технологій об’єднані разом, звичайно, не всі технологічні компанії однакові. У цьому кварталі світло просвітило ті компанії, які можуть добре працювати в цьому вкрай невизначеному та прохолодному макросередовищі.

Технічні компанії, які досягли найкращих результатів, мають принаймні один із цих атрибутів:

1. Вони надають продукти чи послуги з мінімальним впливом на споживачів.

2. Вони пропонують продукти або компоненти найвищого класу для обслуговування найзаможніших клієнтів.

Технологія підприємства приваблива

Результати цього кварталу були значно кращими для компаній, які обслуговують корпоративних і бізнес-клієнтів. Дохід від хмари в Amazon.com Inc.
АМЗН,
+ 1.88%,
Microsoft Corp.
MSFT,
+ 3.33%
та Alphabet Inc.
GOOGL,
+ 3.78%
показали уповільнення темпів зростання. Декілька компаній надзвичайно добре працювали на цій лінії тренду. 

Ось чотири:

IBM: Прибуток від технічних технологій розпочав International Business Machines Corp.
IBM,
+ 1.85%,
і компанія показала зірковий квартал, демонструючи силу в усьому своєму портфоліо. Під керівництвом генерального директора Арвінда Крішни IBM звузила фокус до гібридної хмари та ШІ, і ця стратегія працює. Після виділення Kyndryl, більш вузька спрямованість, виконання та зростання в результаті придбання Red Hat у 2019 році привернули увагу. Також не завадить те, що дивідендна прибутковість акцій становить близько 5%.

ServiceNow: У розмові минулого тижня ServiceNow Inc.
ЗАРАЗ
-6.18%
Генеральний директор Білл Макдермотт сказав, що попит на цифрову трансформацію є сильнішим, ніж макроекономічні перешкоди. Для ServiceNow це означає, що робочий процес, автоматизація, штучний інтелект та інші дефляційні технології будуть сприйматися як творці ефективності, оскільки компанії прагнуть правильного розміру та переорієнтації. Сильний долар є викликом для компанії, але в цілому ServiceNow продовжує вражати.

Гратчастий напівпровідник: Наразі напівпровідникам для багатьох інвесторів заборонено, але сила є сила. Lattice Semiconductor Corp.
LSCC,
+ 3.99%
запропонував ще один квартал «перемагай і підвищуй», і оскільки менше 6% його бізнесу припадає на споживчі продукти, він показав, що все ще існує попит на компанії, які можуть надавати спеціальні мікросхеми для центрів обробки даних, Інтернету речей (IoT). і автомобільні клієнти. З огляду на те, що лінійки нових продуктів все ще розвиваються, акції компанії є привабливими, оскільки вони впали в одну лінію з рештою промисловості, навіть незважаючи на те, що її дохід і маржа продовжують зростати. 

Honeywell: Від чистих технологій і підключених будівель до розумних міст і міської повітряної мобільності, Honeywell International Inc.
ГОН,
+ 1.69%
робить величезні інвестиції в програмне забезпечення, безпеку та аналітику. Honeywell вважає свій підрозділ будівельних технологій найшвидшим двигуном зростання. Компанія заявила, що понад 60% доходу пов’язано з продуктами, пов’язаними з ESG, тому вона використовує свої технології, щоб дозволити своїм клієнтам досягати цілей щодо викидів і сталого розвитку. (ESG означає екологічні, соціальні та державні принципи, групу принципів.) У цьому кварталі компанія перевершила оцінки прибутків аналітиків і підвищила нижню межу своїх орієнтирів, недоотримавши дохід на 50 мільйонів доларів США при продажах у розмірі 8.95 мільярда доларів. 

Наразі премія за перемогу

Інша тенденція, яку можна екстраполювати з технічних результатів цього кварталу, — це сила компаній, які обслуговують споживачів ультра-преміум-класу. 

Apple: Я очікую, що бізнес із споживчих пристроїв сприйме це ще принаймні ще чверть-два. Це було підкреслено невтішними результатами Advanced Micro Devices Inc.
AMD,
+ 3.46%
та Intel Corp.
INTC,
+ 4.35%.
Але Apple Inc.
AAPL,
-0.19%
був запущений iPhone 14, трохи просвітив телефони, але компенсував це завдяки хорошій широкій продуктивності, яку підкреслив великий результат Mac. Коментарі генерального директора Тіма Кука свідчать про те, що за постійної валюти та зустрічних вітрів святковий квартал може бути невдалим. Але результати показали, що якщо будь-яка компанія, що займається виробництвом пристроїв, може протистояти значним економічним загрозам, то це Apple. 

Читайте: Тім Кук був чудовим лідером для Apple — ці цифри це підтверджують

Qualcomm: Qualcomm Inc.
QCOM,
+ 2.71%
зробив все правильно в цьому фінансовому році. Він забезпечив рекордний прибуток на акцію (EPS) і виручку, а також мав ще один вдалий квартал, але це чисті акції, а цінні акції перебувають у чистилищі. Це не означає, що компанія не в хорошому становищі. Компанія Qualcomm забезпечила рекордний бізнес телефонів, де вона володіє преміальним рівнем і постачає Apple важливі компоненти для iPhone. IoT-бізнес компанії приніс 7 мільярдів доларів США, а її автомобільний бізнес стрімко зростає з проектним портфелем у 30 мільярдів доларів, у тому числі 11 мільярдів доларів, доданих у минулому кварталі. Нинішнє надлишок пропозиції може призвести до короткострокового сповільнення для компанії Qualcomm сказав, що має запаси до 10 тижнів в каналі. Тим не менш, продукти компанії створені для такого величезного портфоліо пристроїв, і диверсифікація на більшу кількість джерел доходу для підприємств і операторів робить реакцію ринку схожою більше на розпродаж ФРС, ніж на звинувачення проти Qualcomm і її генерального директора Кріштіану Амона. 

Даніель Ньюман - головний аналітик Дослідження Futurum, яка надає або надавала дослідження, аналіз, поради чи консультації для ServiceNow, IBM, Nvidia, Meta Platforms, Oracle, MongoDB, Cisco, Juniper та десятків інших технологічних компаній. Ні він, ні його фірма не мають жодних акцій у згаданих компаніях. Слідкуйте за ним у Twitter @danielnewmanUV.