Чисті технології та Зелена енергія сектори знаходяться на порозі сильного багаторічного зростання. Це думка 5-зіркового аналітика Morgan Stanley Стівена Берда, який зазначає, що політична воля, ймовірно, підтримає практичні переваги чистої та відновлюваної енергії для створення сприятливого середовища для «чистих і зелених» технологій протягом наступних кількох років.
Викладаючи свою точку зору, Берд пише: «Ми вважаємо, що поточні оцінки не відображають довгострокового надійного зростання та покращення маржі, які ми бачимо в результаті IRA, що сприяє нашому привабливому погляду на галузь… Ми виділяємо п’ять тем, які впливатимуть на чисті технології у 2023 році: (1) Зосередженість на прибутковому зростанні та шляху до прибутковості, (2) переваги IRA матеріалізуються пізніше, ніж очікувалося, (3) Пом’якшення ланцюга постачання в акумуляторних накопичувачах, стимулювання значного зростання та покращення ціноутворення, (4) Інфляційні рахунки за комунальні послуги та дефляційна розподілена генерація, і (5) Оголошення про проект зеленим воднем».
На цьому фоні ми зібрали останню інформацію про три акції чистих технологій і зеленої енергії, які втілюють кілька тем Берда – і демонструють міцну основу для зростання в найближчі місяці. Ось подробиці разом із коментарями Morgan Stanley.
Stem, Inc. (STEM)
Ми почнемо зі Stem, компанії, яка поєднує високотехнологічне програмне забезпечення ШІ з накопиченням енергії для створення «розумних» акумуляторних систем. Платформа компанії Athena — це система на базі штучного інтелекту, яка оптимізує різні перемикання між електромережею, генерацією електроенергії на місці та накопиченою електроенергією, що дозволяє бізнес-клієнтам Stem заощадити від 10% до 30% на своїх рахунках за електроенергію. Stem може похвалитися тим, що Athena є найбільш використовуваною та найуспішнішою платформою оптимізації у своєму класі.
Ознайомлення з деякими цифрами допоможе краще зрозуміти управління живленням ШІ Stem. Платформа Athena використовується на більш ніж 200,000 25 сонячних об’єктах у всьому світі, має під керуванням понад 2.4 гігават сонячних активів, а також ще 1 гігават накопичувачів і може навчатися на основі понад 1.2 мільярда годин зареєстрованих даних про час роботи. Все це створює значний ринок, який, за оцінками Stem, може зрости до 2050 трильйона доларів до XNUMX року. Іншими словами, ця компанія знаходиться на початку свого розвитку.
Останні звітні фінансові результати Stem за 3 квартал 22 р. також підтверджують тему зростання. Компанія повідомила про рекордний дохід у розмірі 100 мільйонів доларів США за квартал, досягнувши найвищого рівня прогнозу та зріс на 150% у порівнянні з минулим роком. Компанія має чистий збиток, але в третьому кварталі 3 року чистий збиток зменшився порівняно з аналогічним періодом минулого року зі 22 до 116 мільйонів доларів США. Stem закінчив квартал із 34 мільйонами доларів ліквідних активів.
Забігаючи на майбутнє, у Стема є багато приводів для оптимізму. 12-місячний портфель компанії станом на кінець третього кварталу 3 р. становив 22 млрд доларів США, що на 7.2% більше, ніж у минулому році. Цей проект є хорошим передвісником для майбутніх робочих проектів і доходів. Також добре виглядає для майбутньої роботи рекордний скорочений відставання, який у третьому кварталі зріс на 29% порівняно з минулим роком і досяг 3 мільйонів доларів. Ці цифри свідчать про зростаючий попит на продукцію та досвід Stem.
Дивлячись на STEM з точки зору інвестицій, Стівен Берд з Morgan Stanley наводить вагомі аргументи для покупки цих акцій. Він пише: «Ми вважаємо, що покращення глобального постачання акумуляторів, підтримка IRA через автономний ITC для зберігання даних і зосередженість STEM на досягненні вищої маржі продажів програмного забезпечення позиціонують STEM як привабливу систему зберігання енергії до 2023 року. Нам подобається підхід STEM до прибутковості з його фокусом на регулярний дохід від програмного забезпечення, а не від обладнання для зберігання даних, яке, на нашу думку, стає все більш комерційним».
Така оптимістична позиція природно повинна супроводжуватися оптимістичним прогнозом. Пігготт оцінює акцію STEM як "Купити" з цільовою ціною в 15 доларів США, що передбачає потенціал зростання на 46% на наступний рік. (Щоб переглянути послужний список Берда, натисніть тут)
Загалом STEM отримав рейтинг Strong Buy згідно з консенсусом аналітиків Уолл-стріт на основі 4 одностайно позитивних нещодавніх відгуків. Акції продаються за 10.27 дол., а середня цільова ціна 16.25 дол. передбачає ~58% річний потенціал зростання. (Побачити Прогноз запасів STEM)
Altus Power, Inc. (AMPS)
Наступна акція зеленої енергії, яку ми розглядаємо, це Altus Power. Це гравець в екосистемі сонячної енергії, де вона рекламує себе як сонячна компанія з повним спектром послуг, пропонуючи рішення сонячної енергії для громадських, комерційних і промислових ринків у будь-якому масштабі. Рішення Altus включають сонячні енергетичні установки для виробництва електроенергії, накопичення енергії та зарядки електромобілів, поєднуючи переваги відновлюваної енергії з доступною ціною. Altus виробив понад 2.9 мільярда кіловат сонячної електроенергії з початку роботи в 2009 році.
Altus постійно прагне розширити свої потужності з виробництва електроенергії, і для цього компанія має список розумних придбань. У грудні минулого року компанія Altus оголосила про укладення угоди на 293 мільйони доларів США, згідно з якою вона придбала 220 мегават сонячних активів – як існуючих, так і тих, що будуються – у True Green Capital Management. Раніше цього місяця Altus оголосила про нову фінансову угоду, згідно з якою вона збільшила кредитну лінію до 141.3 мільйона доларів. Цей розширений кредит буде використано для оптимізації портфельних активів, нещодавно придбаних у DE Shaw Renewable Investments.
У своєму останньому квартальному звіті за 3 квартал 22 р. компанія Altus показала квартальне збільшення потужностей з виробництва енергії на 100 мегават. Дохід компанії склав 30.4 мільйона доларів США, приріст за рік склав 51%. Квартальний чистий збиток Altus, згідно з GAAP, склав 96.6 мільйона доларів, але наявних у компанії 290 мільйонів доларів готівкою було достатньо для фінансування придбання True Green.
Стівен Берд викладає погляд Morgan Stanley на Altus, декількома пунктами вказує, чому ці акції мають бути привабливими для інвесторів. Перераховуючи ці пункти, Берд зазначає: «Ми вважаємо, що AMPS продовжуватиме залишатися лідером на ринку розробок розподілених сонячних батарей C&I, які мають намір значно зростати завдяки (i) зростанню комунальних рахунків, (ii) зростанню нестабільності мережі ( iii) вимоги споживачів щодо впевненості в ціні (тобто відсутність впливу коливань цін на електроенергію) і (iv) корпоративні цілі декарбонізації».
Дивлячись уперед на акції, Берд оцінює їх як «Надмірну вагу» (тобто «Купити») з цільовою ціною в 12 доларів США, що вказує на потенціал зростання на 47% цього року.
Загалом, бики, безумовно, біжать за AMPS; акції мають 6 останніх оглядів аналітиків, і всі вони позитивні – для одностайного консенсус-рейтингу Strong Buy. Ціна акцій становить 8.14 дол. США, а її середня цільова ціна 12 дол. США відповідає поглядам Morgan Stanley. (Побачити Прогноз акцій AMPS)
Блум Енергія (BE)
І останнє, але не менш важливе – це Bloom Energy, фірма, що займається екологічно чистими технологіями та зосереджена на перетині зберігання та виробництва енергії. Bloom пропонує провідну в галузі платформу для виробництва та зберігання електроенергії за допомогою твердооксидних паливних елементів. Це технологія, альтернативна існуючим акумуляторним системам або викопному паливу, яка виробляє електроенергію шляхом електрохімічного перетворення. Твердооксидні паливні елементи мають подвійну перевагу: низький рівень викидів електроенергії та відносно високу ефективність.
Для екологічно свідомого споживача електроенергії технологія Блума також пропонує кілька інших переваг. Паливні елементи компанії завжди готові до вироблення електроенергії, забезпечуючи високостійке резервне копіювання електромережі. Основним побічним продуктом роботи паливних елементів є просто водень, який сам уловлюється для використання в якості палива. Клієнтська база компанії включає такі відомі компанії, як FedEx, Honda, Google і Comcast.
Квартальні результати Блума, як правило, будуть дещо мінливими, а піки припадають на четвертий квартал. В останніх повідомлених результатах за 4 квартал 3 р. Bloom показала прибуток у 22 мільйона доларів, що на 292.3% більше, ніж у минулому році, і є рекордом компанії за загальним квартальним доходом. У підсумку прибутки на акцію за GAAP знизилися на 41 цент, що є відносно рівним показником у порівнянні з минулим роком.
Дивлячись на показники акцій, ми бачимо, що акції Bloom Energy зросли на ~47% за останні 12 місяців.
Берд з Morgan Stanley відзначає кілька важливих моментів, які можуть ще більше підтримати акції Bloom у 2023 році. Він пише: «Ми вважаємо, що BE отримає значну вигоду від кількох ключових тенденцій у 2023 році, включаючи: (i) зростаючий «економічний клин» або ціннісну пропозицію розподіленої енергії ( тобто паливні елементи для клієнтів C&I), (ii) зростання нестабільності мережі, (iii) обмеження пропускної здатності мережі та (iv) податковий кредит на водень у розмірі 3 дол. США за кг, включений до IRA».
«Ми бачимо сильну настройку в 2023 році, оскільки компанія отримує операційний важіль від свого виробничого об’єкта у Фремонті, а також зростаючі рахунки за комунальні послуги та нестабільність мережі, що сприяє постійному попиту на застосування паливних елементів», — додав аналітик.
На думку Берда, це виправдовує рейтинг «Надмірна вага» (тобто «Купити»), а його цільова ціна в 35 доларів означає, що акції зростуть на 47% протягом наступних 12 місяців.
Загалом, Bloom Energy отримує консенсус-рейтинг «Сильна покупка» від аналітиків Street на основі 9 останніх оглядів, серед яких 7 «Купити» та 2 «Утримувати». Середня цільова ціна акцій становить 30.22 дол. США, що передбачає приріст ~27% від поточної ціни акцій у 20.22 дол. (Побачити Прогноз акції Bloom)
Підпишіться сьогодні на Інформаційний бюлетень Smart Investor і ніколи більше не пропускайте вибір найкращого аналітика.
Відмова: Думки, висловлені в цій статті, є виключно висловленими аналітиками. Вміст призначений для використання лише в інформаційних цілях. Дуже важливо зробити власний аналіз, перш ніж робити будь-які інвестиції.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/looking-strong-multiyear-growth-morgan-224548894.html