Більше, ніж просто airdrop? Arbitrum будує стійку фортецю DeFi за допомогою унікальних примітивів

Загальне заблоковане значення (TVL) у додатках DeFi на Arbitrum, мережевому блокчейні рівня 2 Ethereum, подвоїлося з початку 2023 року.

Хоча надії інвесторів на роздачу токенів ARBI є основним фактором, що залучає активність до мережі рівня 1 Ethereum, зростання DeFi екосистеми також демонструє значне зростання. 

Arbitrum став головним центром децентралізованої торгівлі деривативами та пропонує високі доходи для мисливців за доходами криптовалюти, нагадуючи дні DeFi дикого заходу з 2020.

GMX і Gains Network поглинають децентралізовану торгівлю деривативами

GMX є провідним DApp на Aribitrum, який становить 25% від загального TVL мережі. Платформа постійної торгівлі своп протиставляє трейдерів і постачальників ліквідності один одному. Постачальники ліквідності володіють токенами GLP, індексом криптовалют і стейблкойнів, які виступають контрагентами трейдерів. Тим часом стейкери токенів GMX заробляють 30% від комісії протоколу, а платформа пропонує реальні доходи, не зменшуючи запаси токенів.

Хоча обсяг торгів GMX майже в п’ять разів менший, ніж провідна децентралізована біржа dYdX, він почав загрожувати лідерству dYdX. Цікаво, що, незважаючи на більші обсяги торгівлі, TVL dYdX становить половину GMX, можливо, через те, що dYdX ненавмисно стимулює торгівлю через емісію токенів DYDX.

Наразі платформа GMX обмежена кількістю токенів, якими торгують на платформі, яка включає лише BTC, ETH, UNI та LINK. Тоді як dYdX пропонує безстрокові свопи в 36 криптовалютах. Це зміниться після запуску синтетичних токенів на GMX, що дозволить використовувати синтетичні монетні двори для багатьох токенів.

GMX також пропонує спотову торгівлю для певних пар, що робить його ідеальним для інтеграції з іншими платформами, які хочуть використовувати торгівлю кредитним плечем або біржову ліквідність. Наприклад, JonesDAO нещодавно розгорнув сховище постачальників ліквідності, використовуючи дизайн GMX.

Gains Network, синтетична паперова торгова платформа, спочатку на Polygon, додала свою платформу до Arbitrum 31 січня 2022 року. Відтоді торгова активність на Gains значно зросла, можливо, через численні активи, доступні для торгівлі, включаючи різні криптовалюти. , індекси фондового ринку та золото.

Криптоаналітична компанія Delphi Digital нещодавно виявила, що Gains Network близька до паритету з GMX за обсягом торгів. Цей подвиг заслуговує похвали, оскільки, подібно до GMX, Gains Network не стимулює торговельну діяльність через емісію токенів. Натомість платформа дотримується концепції реальної прибутковості.

У звіті додається, що Gains Network мала 4-й за величиною прибуток протоколу з вересня 2022 року. Буде цікаво подивитися, як ці платформи конкуруватимуть після запуску торгівлі синтетичними токенами на GMX.

Примітно, що обидві платформи створюють конкурентне середовище для торгівлі деривативами на Arbitrum. Ethereum layer-2 повільно позиціонує себе як провідну платформу для децентралізованої торгівлі паперами. Поточний лідер dYdX має перевагу першокласника в цьому просторі, але витрачений час розробка версії на основі V2 Cosmos SDK явно надає можливість для процвітання такої екосистеми, яка багата на ліквідність, як Arbitrum.

Arbitrum містить високий ризик і високу винагороду

Окрім торгівлі деривативами, TVL і ціна токенів багатьох інших dApps в екосистемі Arbitrum різко зросли з початку 2023 року.

Camelot, децентралізована біржа з ​​ефективним механізмом розподілу доходів токенів, була однією з найбільших прибутків на ринку за останні кілька місяців. Ціна рідного токена Camelot, GRAIL, підскочила в 15 разів з початку року, а TVL протоколу зросла до рекордного рівня в 50 мільйонів доларів.

Панель запуску токенів Camelot для публічного збору коштів для проектів екосистеми Arbitrum мала приголомшливий успіх. П’ять проектів в екосистемі зібрали понад 20 мільйонів доларів США за короткий проміжок часу, оскільки шукачі високої прибутковості стікалися на платформу для швидкого прибутку.

Radiant Network, міжланцюгова кредитна платформа, TVL якої зросла з 20 до 120 мільйонів доларів США з початку року, також грав значну роль у розширенні Arbitrum TVL. Успіх Radiant можна пояснити оновленням платформи та покращеною токеномікою.

За темою: Користувачі 1inch на Optimism отримають airdrop 300K токенів OP

Спільнота Radiant згладила графік набуття права на токени та додала вимогу щодо забезпечення ліквідності в розмірі 5% до торгових пар RDNT на децентралізованих біржах від загальної ліквідності користувача, щоб отримати емісію RDNT. Окрім цього, Radiant також втілить у життя свій крос-ланцюговий грошовий ринок із розширенням до п’яти інших мереж.

Також є докази того, що кошти накопичують токени екосистеми Arbitrum. Як повідомляється, Arca Investments, компанія цифрових активів, є накопичуючи Токени екосистеми Arbitrum, такі як GMX, Dopex (DPX) і Radiant Capital (RDNT). Дані Nansen також показують значне збільшення залишків для токенів RDNT серед розумних гаманців, визначених аналітичною компанією.

Розвиток екосистеми DeFi на Arbitrum демонструє перспективи сталого зростання, особливо в децентралізованому просторі торгівлі деривативами. Існує велика ймовірність того, що деякі користувачі можуть використовувати Arbitrum лише для роздачі токенів ARBI. Однак останній Оптимізм і Розмиття жетонів airdrops показали, що активність користувачів не обов’язково вщухає після airdrop. Натомість це дає можливість платформам стимулювати додаткове використання.