Схоже, Celsius Network виставлена ​​на продаж, але чи варто воно того?

13 червня, через тиждень після того, як біткойн впав з $30,000 22,000 до приблизно $XNUMX XNUMX, крипто-брокер і кредитна платформа Celsius зупинено зняття коштів клієнтів.

Через одинадцять днів а чутка почали поширювати інформацію про те, що інвестори, чиї кошти управляються Goldman Sachs, були зацікавлені в придбанні активів Celsius за ціною 2 мільярди доларів.

У той же час Wall Street Journal (WSJ) повідомляє що Celsius готується подати заяву про банкрутство, і 13 липня він саме це зробив. Зокрема, компанія подано для глави 11, процес добровільного банкрутства, коли боржник продовжує контролювати свої власні активи, але потребує дозволу суду на свої фінансові рішення.

Минулого тижня теж було повідомляє що Ripple Labs, емітент токенів XRP, також зацікавлений у купівлі холдингів Celsius. Дійсно, Схоже, Цельсій шукає покупця, як він завантажив a Presentation онлайн, призначений для потенційних женихів. Презентація є графічним підсумком її подачі та перераховує Celsius як загальну суму зобов’язань 5.5 мільярда доларів США та 4.3 мільярда доларів США активів.

Celsius стверджує, що має понад 1.7 мільйона користувачів, і до 4.72 мільярда доларів його боргу складається з активів, які він винен перед цими клієнтами, у всіх з яких кошти заблоковані. Величезний розрив між його криптохолдингами та холдингами клієнтів очевидний.

На даний момент Celsius володіє криптоактивами лише на суму 1.75 мільярда доларів США, не враховуючи активи токенів CEL, які на момент подання заявки оцінювались у 600 мільйонів доларів. Її майнінгові активи коштують близько 720 мільйонів доларів США, а інші активи включають позики, які вона має, готівку та активи під опіку.

Celsius спочатку повинен розрахуватися зі своїми кредиторами

Витяги з літери клієнти Celsius, надіслані судді, який головує у справі про банкрутство, розривають серце. Звичайні люди, деякі навіть вклали свої заощадження в градуси Цельсія, були обдурені привабливі процентні виплати до 17% і твердження генерального директора Алекса Машинського, що Celsius набагато кращий за банки.

Цельсій має зізнався що клієнти втратять частину своїх коштів за будь-якого переконливого результату, але його основні інституційні кредитори, ймовірно, отримають виплати першими. Згідно з процедурою банкрутства Celsius спочатку зобов'язана виплатити 50 найбільшим кредиторам, яким компанія винна щонайменше 570 мільйонів доларів. Його найбільшим інституційним кредитором є фонд Pharos USD, якому він заборгував до 81 мільйона доларів.

Отже, для клієнтів Celsius ще не все втрачено враховуючи, що після виплати інституційним кредиторам компанія все ще матиме достатньо активів, щоб викупити частину їхніх коштів. Перспектива того, що холдинги Celsius будуть куплені покупцем, може бути позитивною, але це не гарантує, що клієнти отримають свої кошти назад.

Будь-хто, хто купує холдинги Celsius, ймовірно, робив би це для її великої бази користувачів, яка переважно базується в США. Celsius також намагався продати свої видобувні підприємства, але це вдалося зупинений від дій своїх кредиторів. Дочірня компанія Celsius Celsius Mining LLC експлуатує понад 43,000 112,000 бурових установок і стверджує, що планує експлуатувати 2 2023 бурових установок до XNUMX кварталу XNUMX року.

Цельсій зробив а загальний of $3,937,273 2021 XNUMX чистого прибутку в XNUMX році і 8,523,849 2020 XNUMX доларів США у XNUMX році. Її бізнес-модель базувалася на додаванні нових користувачів за допомогою широкомасштабної маркетингової діяльності, яка фактично перевищила більше половини валового прибутку у вигляді витрат. Потім компанія використовувала кошти клієнтів для ризикований і ставки з надмірним кредитним плечем, які часто позичають гроші іншим особам.

Детальніше: Впливові особи Celsius просувають сумнівну стратегію «короткого стиснення CEL».

За оцінками, втрати за Цельсієм у 2022 році значно перевищать позначку в один мільярд доларів через ліквідацію щонайменше 1 мільярда доларів своїх криптохолдингів, з яких 900 мільйонів доларів – позика від Tether. Останнім часом фанати Цельсія штовхнув ідея про те, що компанію можна врятувати завдяки стрімкому зростанню ціни на її токен Cel за допомогою короткого стиснення. Однак навіть позначення вартості активів CEL у 600 мільйонів доларів у кращому випадку є сумнівним, враховуючи, що всі попередні стимули для нових покупців купувати токен більше не існують.

З новозапропонованим ЄС правила, ризикована діяльність, коли біржа використовує кошти клієнтів, не буде дозволена в Європі. В US, як Білий дім, так і законодавців в країні також є пріоритет прав споживачів у поточних законодавчих дебатах щодо криптовалюти.

Фіаско Celsius, можливо, дало регулюючим органам хрестоматійний приклад того, чого слід уникати в майбутньому, тим часом роздрібні клієнти Celsius несуть основний тягар безрозсудності та безвідповідальності його власників.

Для отримання більш інформованих новин слідкуйте за нами Twitter та  Новини Google або послухайте наш підкаст-розслідувач Інновація: Blockchain City.