Ліквідність у секторі DeFi відновлюється у 2023 році

Сектор DeFi, а також його ліквідність відновлюються після 2022 року, який був не менш ніж катастрофічним у всіх відношеннях.

TVL, або Total Value Locked, у децентралізованих фінансових протоколах помірно зросла в 2023 році, що є хорошим передвісником для найближчих місяців.

Крім того, майбутні прогнози щодо доходів і кількості користувачів у галузі є явно оптимістичними.

Давайте досліджувати їх разом.

У 2023 році ліквідність і TVL протоколів DeFi зростають

Незважаючи на те, що у 2022 році більшість інвесторів повністю відмовилися від сектору DeFi на фронті ліквідності, з початку року, здається, є ознаки незначного одужання.

Зокрема, з 1 січня до 31 грудня 2022 року «заблокована загальна вартість» (TVL) децентралізованих фінансових протоколів впала зі 163.6 мільярда доларів США до 38.57 мільярда доларів США. зниження приблизно на 76.5%.

Втеча капіталу пов’язана з тим, що з початком ведмежого крипторинку та початком грошово-кредитної політики, що складається з підвищення процентних ставок Федеральним резервом США, інвестори віддали перевагу переходу до ризиковані фінансові продукти, відкидаючи дуже спекулятивні варіанти світу DeFi.

З початком 2023 року справи начебто змінилися на краще, зі збільшенням, хоч і незначним, обсягу капіталу, виділеного користувачами Web3 на протоколи DeFi.

Зокрема, з 1 січня 2023 року до теперішнього часу TVL збільшився з $38.11 до поточних $45.41 мільярда, збільшення приблизно на 19%.

Найбільш домінуючими протоколами на даний момент є Lido, який користується a Домінування 29.34% над рештою ринку, MakerDao, Aave, Curve Finance і Uniswap.

Ще одна цікава деталь, на яку слід звернути увагу, — це наявність децентралізованих бірж (DEX). збільшили свою частку ринку відносно централізованих контрагентів (CEX).

З початку року відсоток обсягу торгів, зареєстрований на DEX порівняно з CEX більш ніж удвічі, свідчать дані ARK Investment.

На малюнку видно, що криптобіржі DeFi, позбавлені будь-якого фінансового посередництва, все частіше з’являються на таких платформах, як Binance, Coinbase, Okx Bybit тощо.

Більша частка ринку все ще знаходиться в руках централізованих бірж, але ми починаємо спостерігати менш виражену нерівномірність, ніж у попередні роки.

Майбутні прогнози доходів і кількості користувачів у світі DeFi

Переходячи до іншого рівня аналізу, ми спостерігаємо, як виглядають майбутні прогнози доходів і кількості користувачів у галузі DeFi однозначно оптимістичний, згідно з даними, представленими BitcoinCasinos.com.

Якщо говорити більш конкретно, очікується, що доходи від світу децентралізованих фінансів, незважаючи на те, що вони знизилися протягом крипто-зими 2022 року, зростуть у 2023 році.

Прогнози говорять про тризначне відсоткове зростання з a станом на 16.9 грудня 31 року цільовий показник – 2023 мільярда доларів США і поступове збільшення з року в рік.

Це не дивно для тих, хто в галузі бачив на власні очі еволюцію цього сектора з 2019 року, коли він був лише ставкою, а сьогодні він консолідується як фінансова реальність.

Попереду ще довгий шлях, щоб досягти кількості регульованих ринків.

Проте є всі умови для потужного розвитку в найближчі роки.

Що стосується користувачів, дані також надзвичайно позитивні: кількість людей, які користуються DeFi, була дуже сильною хороший початок 2023 року з відновленням рівня бичачого ринку 2021 року.

У 2019 році, коли сектор почав поширюватися серед ніш криптоентузіастів, децентралізовані фінанси зафіксували лише 160,000 2021 користувачів цієї технології, поки в 8.54 році не стався бум із XNUMX мільйона користувачів.

Про це говорять прогнози до 2027 року очікується, що ця цифра зросте до 9.33 мільйона, ймовірно, через майбутнє зростання ринку криптовалют і привабливість галузі децентралізації.

З плином часу люди все більше замислюються про важливість обмінна економіка P2P що усуває будь-який вид посередника між сторонами.

Концепція конфіденційності також стала більш відомою, враховуючи скандали, які послідували за вибухом активності соціальних мереж і появою Web2 загалом.

Тепер, коли культура web3 широко поширюється по всьому світу, нам просто потрібно почекати, поки час пройде своїм ходом а також для розробки простих та інтуїтивно зрозумілих програм для нової аудиторії.

Якщо ми хочемо досягти масового впровадження, користувальницький досвід має бути поставлений на перше місце, приносячи в жертву технічні нюанси та складності, які так люблять DeFi-версії.

Погляд на еволюцію ліквідності в мережах DeFi та блокчейн

Світ блокчейну розвивався разом з вражаюча швидкість за останні 3 роки, що призвело до диверсифікації галузі DeFi серед десятків децентралізованих мереж і протоколів.

Тільки подумайте, що станом на серпень 2020 року блокчейн Ethereum вистояв майже вся частка ринку галузі з часткою 94.41% і протокольною ліквідністю 3.4 мільярда доларів

Зараз Ethereum все ще залишається провідною інфраструктурою з вартістю блокчейну 26.4 мільярда доларів, однак зменшив своє домінування до 58.29%.

Дійсно, паралельно з’явилася низка децентралізованих мереж, які мали позитивний вплив на децентралізовану фінансову галузь.

Блокчейни, такі як Tron, BSC, Avalanche, Fantom і Polygon, представили можливість на початку 2021 року використовувати переваги DeFi у рентабельним таким чином, уникаючи великих комісій у дорогій мережі Віталіка Бутеріна.

Підвищена масштабованість галузі тривала протягом 2021 року з появою Solana, яка представила себе світові як «Вбивця Ethereum», і Земля, яка швидко завоювала довіру інвесторів (на жаль) і велику частину готівки в DeFi.

Наприкінці 2021 та на початку 2022 року з’явився тренд layer2, який дедалі більше руйнівний в наративах крипто-спільнот, з появою мереж Optimism і Arbitrum.

У травні 2022 року стався крах Tron, який на той момент міг похвалитися a TVL майже 15% відносно решти ринку, порушити баланс галузі, через що інвестори втрачають мільярди доларів і перерозподіляють частку ринку між різними мережами.

Ethereum, Tron і BSC — це організації, які отримали найбільшу вигоду від катастрофи, хоча це призвело до зменшення ліквідності DeFi, присутньої в протоколах.

Поразка Терри була а зміна гри для успіху галузі, яка відновила частину довіри, втрачену лише після краху FTX, який продемонстрував неефективність і небезпеку не лише алгоритмічних стейблкойнів, але й особливо централізовані платформи.

На сьогоднішній день з’являються інфраструктури, які включають технологію зведення zk, як-от zkSync, Starknet і Polygon Zk EVM. основні ставки інвесторів у DeFi протягом наступних 2 років.

Ми з великим інтересом очікуємо на те, як розвиватиметься ландшафт DeFi і як розподілятиметься ліквідність між екосистемою Ethereum та іншими децентралізованими мережами.